Лекция 10.3. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент и методы его расчета

Формой платы за кредит выступает ссудный процент — это денеж­ное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, ко­торую заемщик стоимости в денежной или товарной форме должен заплатить кредитору за пользование кредитом. Когда кредитор предоставляет заем, он отсрочивает свое потребление (альтерна­тивное использование денег) на определенный период времени. За отказ от текущего потребления кредитор взимает плату и тем са­мым увеличивает ожидаемое потребление в будущем.

Ставка процента — это отношение процентного дохода к вели­чине ссуды. Уплата процента —это передача части прибыли, полу­чаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, соз­данный в процессе производительного использования ссудного ка­питала.

Ставка процента формируется под воздействием множества факторов, таких как:

• степень развития и специфические особенности кредитной системы страны;

• объем денежных накоплений населения;

• уровень развития и состояние экономики;

• размер бюджетного дефицита;

• состояние национальной валюты: чем более устойчива на­циональная валюта, тем ниже ставка процента;

• государственное регулирование экономики;

• вид и срок кредита;

• репутация (кредитная история) и экономическое положение заемщика.

Депозитные (вкладные) операции коммерческих банков — это операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования, а также остатков средств на расчетных счетах клиентов для использования их в качестве кредитных ресурсов и в инвестиционной деятельно­сти.

Кредитные (ссудные) операции коммерческих банков — это опе­рации по предоставлению денежных средств во временное пользо­вание на условиях срочности и с уплатой процентов.

Простые проценты — это метод расчета дохода кредитора от предоставления денежных ресурсов в долг заемщику, при котором проценты начисляются на одну и ту же величину капитала в тече­ние всего срока ссуды.

S=P(1+ni), (2)

где ^ S— сумма с процентами; Р — сумма ссуды; n — срок ссуды, i- годовая процентная ставка.

Если срок, на который деньги предоставляются в долг, задан в днях (составляет менее года или неполное число лет), то для определения суммы с процентами используется формула:

где t — срок кредита в днях; к — расчетное количество дней в году.

В мировой банковской практике в зависимости от способа исчисления срока ссуды и расчетной длительности года к выделяют три метода расчета процентов и наращенной суммы:

а) обыкновенные проценты с приблизительным числом дней ссуды (из расчета каждый месяц — 30 дней и к = 360 — германский метод;

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды и к = 360 — французский метод;

в) точные проценты с точным числом дней ссуды и к = 365,366 — английской метод.

В российской банковской практике в соответствии с положе­нием ЦБ РФ от 26 июня 1998 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражении этих операций по счетам бухгалтерского учета» коммерческим банкам рекомендовано использовать точные проценты.

Сложные проценты — это способ начисления процентных пла­тежей при начислении процентов не только на первоначальную сумму, но и на сумму начисленных процентов.

п)где n – срок ссуды.

Дисконтирование. В финансовой практике зачастую возникает задача, обратная определению наращенной суммы, т.е. по заданной сумме S, относящейся к будущему моменту времени, необходимо определить ее текущий (на настоящий момент времени) де­нежный эквивалент. Эта задача возникает, например, при удержании процентов на ссуду непосредственно при ее выдаче. В этом; случае сумма S дисконтируется, а разность

S— Н=Д называют дисконтом. Дисконтирование применяется также при опенке денеж­ных потоков с учетом фактора времени в задачах финансового ме­неджмента.

В зависимости от вида ставки (процентной или учетной) разли­чают два вида дисконтирования: математическое и коммерческое.

Математическое дисконтирование — это дисконтирование, при котором ставкой дисконтирования является обычная процентная ставка (ставка процентов).

(5)
Где S— будущая, денежная сумма; ^ Р—текущий эквивалент «буду­щей» денежной суммы; п — срок ссуды (число лет); i — годовая простая процентная ставка.

Коммерческое (банковское) дисконтирование связано с расчетом дисконта, т.е. скидки от первоначальной суммы. В расчетах став­кой дисконтирования выступает учетная ставка.

P=S(1-nd) (6),

где d – учетная ставка.