Тема 7. Макроекономічний аналіз фінансового ринку
Проведемо оцінку грошової маси в таблиці 7.1.
Таблиця 7.1
Грошова маса в обігу України, млн. грн.
Показники | Роки | Відхилення (+; - ) | ||
20__ | 20__ | +; - | % | |
Методика розрахунку | Х | Х | Х - Х | |
У домашніх господарств гривнева частина грошової маси: | ||||
Гривні на руках населення (МО) | ||||
Гривневі депозити в банках | ||||
З них строкові депозити (СД) | ||||
У підприємств та організацій гривнева частина грошової маси | ||||
З них строкові депозити (СД) | ||||
Грошова маса М2n (М2 – валютні заощадження) | ||||
Валютні кошти на руках в банках | ||||
Грошова маса М2 | ||||
Кошти клієнтів за трастовими операціями банків (ТО) | ||||
Загальна грошова маса МЗ | ||||
Кредити, надані банками України (в національній валюті та іноземній валюті) | ||||
Залишки заборгованості за кредитами НБУ | ||||
Залишки заборгованості за кредитами комерційних банків | ||||
- за короткостроковими кредитами | ||||
- за довгостроковими | ||||
Прострочена заборгованість за кредитами комерційних банків: | ||||
Ставка рефінансування, % річних | ||||
Середньо звантажена ставка, яка пропонується комерційними банками за депозитами в національній валюті, % річних | ||||
Середньо звантажена ставка комерційних банків за кредитами в національній валюті, % річних | ||||
Середньозважений курс гривні за останній місяць періоду (грн./100 USD) | ||||
Індекс цін споживчого ринку за період |
____________________________________________________________________________
Аналіз річних показників деталізується аналізом місячних показників грошової маси (табл. 7.2)
Таблиця 7.2
Показники грошової маси в обігу України, млн. грн.
Місяць | Рік | МО - готівка | М1 = МО + депозити до запитання | М2 = М1 + строкові депозити |
Січень | минулий | |||
поточний | ||||
Лютий | минулий | |||
поточний | ||||
Березень | минулий | |||
поточний | ||||
Квітень | минулий | |||
поточний | ||||
Травень | минулий | |||
поточний | ||||
Червень | минулий | |||
поточний | ||||
Липень | минулий | |||
поточний | ||||
Серпень | минулий | |||
поточний | ||||
Вересень | минулий | |||
поточний | ||||
Жовтень | минулий | |||
поточний | ||||
Листопад | минулий | |||
поточний | ||||
Грудень | минулий |
________________________________________________________________________________________
Поглиблюється аналіз розрахунком показників стану грошового ринку
(табл. 7.3).
Таблиця 7.3
Показники стану грошового ринку
Показники | Роки | Відхилення (+; - ) | ||
20__ | 20__ | +; - | % | |
Грошова база млн. грн. (МО+ОР ) | ||||
Частка готівки в обігу, % (МО/МЗп)*100 | ||||
Рівень доларизації, % ((МЗ-МЗп)/ МЗ)*100 | ||||
Швидкість грошового обігу, об/рік | ||||
Рівень монетизації, % ( ) | ||||
Кредитні ресурси комерційних банків, млн. грн. | ||||
КР = ВлК+БЗ+ДП+Зю+КР кб+ГрЕ-ОР |
Де ОР - обов’язкові резерви комерційних банків, Грм – кількість грошей в обігу, МЗ – грошова маса, ВлК – власні кошти банків за виключенням коштів мобілізації, МЗп – грошова маса МЗ за виключенням валютних заощаджень, ВВПн – номінальний ВВП, БЗ – кошти, які залучені банками через продаж своїх боргових зобов’язань, ДП – кошти підприємств, населення, залучених на депозити, Зю – залишки на рахунках юридичних осіб, КР - обсяги кредитування НБУ комерційних банків, ГрЕ – кошти грошово-кредитної емісії.
______________________________________________________________________________________________
Депозити на рахунках підприємств, організацій та населення у комерційних банках аналізується за показниками, що надаються у табл. 7.4.
Таблиця 7.4
Депозити на рахунках підприємств, організацій та населення у комерційних банках
Показники | Роки | Відхилення (+; -) | ||||||
20__ | 20__ | +; - | % | +; - | % | |||
млн. грн. | млн. дол. | млн. грн. | млн. дол. | млн. грн. | млн. дол. | |||
На поточних рахунках | ||||||||
Строкові: всього | ||||||||
у т.ч. I не фінансовий сектор | ||||||||
у т.ч. державний | ||||||||
у т.ч. до запитання – до 1 місяця | ||||||||
- 1 – 6 місяців | ||||||||
6 – 12 місяців | ||||||||
Понад рік | ||||||||
Недержавний | ||||||||
у т.ч. до запитання: - до 1 місяця | ||||||||
1 – 6 місяців | ||||||||
6 – 12 місяців | ||||||||
Понад рік |
________________________________________________________________________________________
Впродовж дослідження аналізують кредити, надані органам загальнодержавного управління (табл. 7.5).
Таблиця 7.5
Кредити, надані органам загальнодержавного управління, млн. грн.
Показники | Роки | Відхилення (+; - ) | ||
20__ | 20__ | +; - | % | |
Всього | ||||
у т.ч. 1. НБУ | ||||
у т.ч. в національній валюті | ||||
В іноземній валюті | ||||
2. Комерційним банкам | ||||
у т.ч. в національній валюті | ||||
В іноземній валюті |
______________________________________________________________________
Потім аналізуються кредити в національній валюті, надані комерційними банками (табл. 7.6)
Таблиця 7.6
Кредити в національній валюті, надані комерційними банками суб’єктам господарювання України по секторах економіки, млн. грн.
Сектори економіки | ||||||
Роки | Всього | Нефінансовий | Фінансовий | Домашні господарства (ДГ) | Некомерційні організації, що обслуговують ДГ | |
державний | недержавний | Інші фінансові (небанківські) організації | ||||
________________________________________________________
Обґрунтувати фактори впливу на рівень довіри населення до банківських структур.
_____________________________________________________________________________________
Кредити в іноземній валюті, надані комерційними банками відображаються в таблиці.
Таблиця 7.7
Кредити в іноземній валюті, надані комерційними банками суб’єктам господарювання України
Сектори економіки | ||||||
Роки | Всього | Нефінансовий | Фінансовий | Домашні господарства (ДГ) | Некомерційні організації, що обслуговують ДГ | |
державний | недержавний | Інші фінансові (небанківські) організації | ||||
_________________________________________
Обґрунтувати фактори впливу на формування та коливання курсу іноземних валют.
_____________________________________________________________________________________
Аналіз валютних курсів та індексів цін проводиться за допомогою таблиці 7.8.
Таблиця 7.8
Валютні ресурси та індекси цін
Період | Офіційний курс | Біржовий курс | Індекс оптових цін | Індекс споживчих цін | ||||
Грн. за 100 USD | Темп до попереднього періоду, % | Грн. за 100 USD | Темп до попереднього періоду, % | До попереднього періоду | Наростаючим підсумком | До попереднього періоду | Наростаючим підсумком | |
Місяці попереднього року | ||||||||
Місяці поточного року |
_____________________________________________________________________________________
На основі проведених розрахунків обґрунтувати фактори позитивного та негативного впливу на перспективи розвитку економіки України, а також загальну макроекономічну ситуацію за досліджуваний період:
__________________________________________________________________________________________________
Оцінювання студентів:
За кожну тему виставляється від 0 до 10 балів, що надає можливості отримати найбільшу питому вагу балів за самостійну роботу студентів. Додаються бали за рівень підготовки та активність на практичних заняттях, відвідування занять. Максимальна кількість балів з дисципліни, відповідно до Положення про Кредитно-модульну систему організації навчального процесу в Миколаївському ДАУ, складає 100 балів, мінімальна кількість балів на заліку – 60 балів. Наприкінці семестру проводиться письмова залікова робота, результати якої також додаються до отриманої протягом семестру рейтингової оцінки знань.