Тема: Діагностика банкрутства

План заняття:

1. Поняття «Діагностика банкрутства».

2. Етапи проведення оцінки фінансового стану підприємства.

3. Аналіз за допомогою коефіцієнта Бівера.

Мета заняття: засвоєння методики визначення діагностики ймовірності банкрутства.

1. Контрольні питання:

1.1.Дайте визначення поняттю «діагностика банкрутства» підприємства?

1.2. Які етапи проведення оцінки фінансового стану підприємства?

1.3.За допомогою яких ознак визначають наявність (відсутність) банкрутства?

1.4.Для чого необхідне застосування експрес-аналіз підприємства?

1.5.Що визначає коефіцієнт Бівера?

1.6.Що показує модель Е. Альтмана?

2. Практичне завдання:

Аналіз наявності (відсутності) банкрутства проводиться за допомогою виявлення:

- Ознак фіктивного банкрутства

- Ознак доведення до банкрутства

- Ознак прихованого банкрутства.

Визначення ознак фіктивного банкрутства.

Коефіцієнт покриття

kп = = =

1. Валова рентабельність продукції

рентабельність продукції = =

рентабельність продукції =

Визначення ознак доведення до банкрутства.

1. Коефіцієнт забезпечення зобов'язань підприємства всіма його активами:

kобс. = =

kобс =

2. Коефіцієнт забезпечення зобов'язань підприємства його оборотними активами

k обс. обор. = =

kобс. обор. =

3. Розмір чистих активів, що визначаються як різниця між сумою активів підприємства та сумою його зобов'язань.

Чист.акт. = Оборотні активи - (Довгострокові зобов'язання + Поточні зобов'язання) = стр.260 ф.1- (стр.480 ф.1+стр.620 ф.1)

Чист.акт. =

Виявлення ознак прихованого банкрутства

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

kаб.ликв.= = =

2. Коефіцієнт поточної ліквідності:

kтек. ликв. = = =

3. коефіцієнт Бівера

kБ = =

kБ =

Розрахунок Z-моделі Альтмана рівня загрози банкрутства можна представити таким чином:

Z = 1,2 + 1,4 +3,3 +0,6 + +1

Z =

ймовірність банкрутства Таблиця 18

значення показника «Z»	ймовірність банкрутства
До 1,8
1,81-2,7
2,71-2,99
3 і вище

Висновок:______________________________________________________________________________________________________

______________________________________

Балансдодаток 1

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активі
Нематеріальні активи:
залишкова вартість		-	0,2
первісна вартість		-	0,3
накопичена вартість		-	0,1
незавершене будівництво		-	-
Основні засоби:		-	-
залишкова вартість			3600,2
первісна вартість
знос			158,8
Довгострокові біологічні активи:
Справедлива (залишкова) вартість		-	-
первісна вартість		-	-
накопичена амортизація		-	-
Довгострокові фінансові інвестиції:		-	2,3
Враховуються за методом участі в капіталі інших підприємств		-	-
Інші фінансові інвестиції		-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість		-	-
Відстрочений податкові активи
Інші необоротні активи		-	-
Усього за розділом 1			3603,7
2. Оборотні активи
виробничі запаси		7,5	18,8
Поточні біологічні активи		-	-
незавершене виробництво		-	-
готова продукція		-	-
Товари		-	-
векселі отримані		-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість			287,5
первісна вартість			315,0
Резерв сумнівних боргів			27,5
Дебіторська заборгованість за розрахунками:			-
З бюджетом		-	-
За виданими авансами		-
З нарахованих доходів		-	-
Із внутрішніх розрахунків		-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість		-	-
Поточні фінансові інвестиції		-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
У національній валюті		77,0	130,3
В іноземній валюті		-	-
Інші оборотні активи		-	-
Всього по розділу 2		146,5	470,6
3. Витрати майбутніх періодів
Баланс		3708,5	4074,3
Пасив
1. Власний капітал
статутний капітал
пайовий капітал		-	-
Додатково вкладений капітал		-	-
Інший додатковий капітал		-	19,2
резервний капітал		-	20,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		48,7	81,3
Неоплачений капітал		(-)	(-)
Вилучений капітал		(-)	(-)
Усього по розділу 1		3648,7	3720,5
2. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу		-	-
Інші забезпечення		-	-
цільове фінансування		-	-
Усього по розділу 2		-	-
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків		-	150,0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання		-	-
Відстрочені податкові зобов'язання		-	-
Інші довгострокові зобов'язання		-	-
Усього по розділу 3		-
4. Поточні зобов'язання
короткострокові кредити		-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями		-	-
векселі видані		-	-
Кредиторська заборгованість за товари роботи, послуги		8,0	129,5
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів		-	-
З бюджетом		40,0	45,8
З позабюджетних платежів		-	-
зі страхування		4,3	9,2
З оплати праці		7,5	19,3
З учасниками		-	-
Із внутрішніх розрахунків		-	-
Інші поточні зобов'язання		-	-
Усього по розділу 4		59,8	203,8
5. Доходи майбутніх періодів		-	-
Баланс		3708,5	4074,3

Додаток 2

Звіт про фінансові результати

1. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів робіт послуг)		360,0	300,0
Податок на додану вартість		60,0	50,0
акцизний збір
Інші вирахування з доходів
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів робіт послуг)		300,0	250,0
Собівартість реалізованої продукції		100,0	80,0
Валові:
прибуток		200,0	170,0
збиток
Інші операційні доходи
адміністративні витрати		52,0	45,0
Витрати на збут		18,9	20,0
Інші операційні витрати		26,5	23,0
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток		102,6	82,0
збиток
Дохід від участі в капіталі
Інші фінансові доходи		2,5	6,0
Інші доходи
фінансові витрати		30,0	25,0
Втрати від участі в капіталі
Інші витрати
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток		75,1	63,0
збиток
Податок на прибуток від звичайної діяльності		22,5	18,0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
Прибуток		52,6	45,0
Збиток
Надзвичайні:
Прибуток
Збиток
Податки з надзвичайного прибутку
Чисті:
Прибуток		52,6	45,0
Збиток

2. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

назва показника	Код	За звітний період	За попередній період
матеріальні витрати		25,0	17,0
Витрати на оплату праці		56,6	48,7
Відрахування на соціальні заходи		21,2	18,5
амортизація		80,1	65,9
Інші опр6еціонние витрати		14,5	14,9
разом		197,5	165,0

3. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Середньорічна кількість простих акцій		-	-
Скоригована середньорічна кількість простих акцій		-	-
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію		-	-
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію		-	-
Дивіденди на одну просту акцію		-	-

Додаток 3

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
надходження	витрата	надходження	витрата
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування		75,1
Коригування на:
Амортизацію необоротних активів		80,1		75,5
Збільшення (зменшення) забезпечення
Збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць
Збиток (прибуток) від неопераційної діяльності			2,5
Витрати на оплату відсотків			х		х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах		182,7		157,5
Зменшення (збільшення)
оборотних активів			270,8
Витрат майбутніх періодів
Зменшення (збільшення)
поточних зобов'язань		114,0
Доходів майбутніх періодів
Грошові кошти від операційної діяльності		25,9		117,5
Рекламні:
відсотки		х		х
Податки на прибуток		х	22,5	х
Чисті руху коштів до надзвичайних подій
Руху коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від операційної діяльності		3,4		74,5
реалізація:
фінансових інвестицій			Х		Х
необоротних активів			х		Х
майнових комплексів
отримані:
відсотки		2,5	х		Х
дивіденди			х		Х
Інші надходження			Х		х
придбання:
фінансових інвестицій		Х	2,3	Х
необоротних активів		Х	100,3	Х
майнових комплексів		х		х
Інші платежі		х		х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій			100,1
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності			100,1
Надходження власного капіталу			х		х
отримані позики			х		Х
Інші надходження			х		х
Погашення позички		Х		Х
Рекламні дивіденди		Х		Х
Інші платежі		Х		Х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від фінансової діяльності
Чистий рух коштів за звітний період		53,3		8,5
Залишок коштів на початок року			х	68,5	х
Впливу зміни валютних курсів на залишок коштів
Залишок коштів на кінець року		130,3	х		х

список літератури:

1.Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 1993.

2. Вуд Ф. Бухгалтерський облік для підприємців. М.: Аспері, 1992.

3.Дамарі Р. Фінанси і підприємництво. - Ярославль: Періодика, - 1993.

4.Донцова Л.В. «Аналіз бухгалтерської звітності». -М.: «ДІС», 1998.

5.Ефімова О. В. Як аналізувати фінансове становище підприємства. - М.: Інтел-Синтез, 1994.

6.Завгородній В. П., Савченко В. Я. Бухгалтерський облік, контроль і аудит в умовах ринку - К.: Видавництво «Бліц-Інформ», 1995.

7.Ковалев В.В., Патри В.В. «Як читати баланс», М. - «Фінанси і статистика», 1999.

8.Крейніна М. А. Аналіз фінансового стану інвестицій привабливості АТ у промисловості, будівництві та торгівлі. М.: ДІС, МВ - Центр, 1994.

9.Кузьмінскій А. Н. Теорія бухгалтерського обліку - М.: Вища школа., 1990.

10.Назарбаева Р. Порядок заповнення звіту про фінансово-майновий стан підприємства / / Баланс - 1996 - № 3.

11.Стражев В. І. Аналіз господарської діяльності в промисловості - Мн.: Вища. шк., 1996.

12.Фінансовий менеджмент: теорія і практика / під ред.Стояновой.-М.; Перспектива, 1996.

13.Харламова Г.В, Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємств. Харків: - 1995

14.Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. Методика фінансового аналізу. - М.: Инфра-М, 1995