Тема: Вартість грошей в часі і її використання

Мета роботи:опрацювати методику визначення майбутньої та теперішньої вартості грошей. Опрацювати питання врахування у розрахунках інфляційного чинника. Провести розрахунок на основі вказаних методик.

Задача 1.

Підприємство отримало кредит строком на 1 рік у розмірі 3 млн. грн. з умовою повернення 3,3 млн. грн. Визначити процентну ставку за кредитом.

Методичні вказівки до розв’язання задачі 1.

Майбутня вартість грошей (F) є сумою інвестованих у нинішній момент грошових коштів, в яку вони перейдуть через певний період часу з урахуванням умов вкладення.

Простим видом фінансової операції є одноразове надання у борг деякої первинної суми (Р) при умові, що через деякий час (t) буде повернена сума (F), яка і є майбутньою вартістю грошей. Дана операція характеризується показником темпу приросту або процентною ставкою:

, (3.1)

де n(t) - темп приросту або процентна ставка;

F - майбутня вартість грошей;

Р - первинна (початкова) сума грошей.

З формули (1) виходить, що:

, (3.2)

Оскільки > 0, то можна стверджувати, що час створює гроші.

Задача 2.

Підприємство отримало в банку кредит терміном на 3 роки у розмірі 2,2 млн. грн. по ставці простих відсотків у розмірі 14% річних. Визначити суму нагромадженого боргу (майбутню вартість кредиту з відсотками).

Методичні вказівки до розв’язання задачі 2.

Існують дві основні схеми визначення майбутньої вартості грошей:

а) схема простих відсотків;

б) схема складних відсотків.

Розглянемо суть кожної схеми.

Залежно від того, коли проводиться нарахування відсотків, застосовують два методи нарахування: а) декурсивний метод - припускає нарахування відсотків в кінці періоду, при цьому використовують ставки нарощування; б) антиси-пативный метод - передбачає нарахування відсотків на початку періоду, при цьому використовують облікові ставки.

Суть схеми нарахування по простих відсотках або простим процентним ставках зводиться до того, що відсотки нараховуються протягом всього терміну фінансової операції на одну і ту ж величину грошових коштів, наданих для вкладення.

Формула для визначення майбутньої вартості грошей з використанням простих відсотків може бути представлена і наступному вигляді:

(3.3)

де F — майбутня вартість грошей по схемі простих процентів;

Р - первинна сума грошових коштів;

n -проста процентна ставка, долі одиниць;

t - термін нарахування відсотків (в роках).

Задача 3.

Банк видав кредит підприємству 12 березня у розмірі 3 млн. грн. з умовою повернення 10 травня. Проста процентна ставка встановлена у розмірі 14,5% річних. Визначити майбутню вартість кредиту по схемі простих відсотків.