Інвестиційні проекти та проектно-кошторисна документація
Київський національний торговельно-економічний університет
Кафедра економіки і фінансів підприємства
 |
Для практичних занять з дисципліни
 |
І частина
Рік Розповсюдження і тиражування без офіційного дозволу КНТЕУ заборонено
Автор: І.В. Стояненко, канд. екон. наук, доц.
СТОЯНЕНКО Ірина Василівна
Практичне заняття 1.
Теоретичні основи інвестиційного аналізу
- Сутність інвестицій, їх функції, класифікація та види.
- Інвестиційна діяльність та інвестиційний процес. Суб’єкти та об’єкти інвестування.
- Інвестиційний ринок, його складові.
- Інвестиційний аналіз: сутність, мета та завдання інвестиційного аналізу. Методи інвестиційного аналізу.
5. Система інформаційного забезпечення інвестиційного аналізу.
Контрольні питання
1. В чому полягає економічна сутність інвестицій?
2. За якими ознаками класифікуються інвестиції та які основні їх різновиди виділяють?
3. Як впливає співвідношення між інвестиціями та заощадженнями на макрорівні на розвиток країни?
4. У чому полягає відмінність між інвестиційною діяльністю та інвестиційним процесом?
5. Назвіть та охарактеризуйте основних учасників інвестиційного процесу.
6. Що таке «інвестиційний ринок», які його складові?
7. В чому полягає сутність інвестиційного аналізу, його завдання?
8. Розкрийте зміст функцій інвестиційного аналізу.
9. Охарактеризуйте систему показників інформаційної бази інвестиційного менеджмент.
10. Які системи і методи є найчастіше використовуються в інвестиційному аналізі?
Вкажіть вірну відповідь
- В Законі України «Про інвестиційну діяльність інвестиції трактуються як:
А) придбання цінних паперів інвесторами
Б) економічні ресурси, які направлені на збільшення реального капіталу суспільства.
В) всі види майнових й інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти різних видів діяльності, в результаті якої утворюється дохід (прибуток) або досягається соціальний ефект.
Г) це економічна категорія розширеного відтворення, яка є основним інструментом формування мікро- та макроекономічних пропорцій і визначає темпи економічного росту.
- Стосовно ринку цінних паперів інвестицію розглядають як:
А) придбання цінних паперів інвесторами
Б) економічні ресурси, які направлені на збільшення реального капіталу суспільства.
В) всі види майнових й інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти різних видів діяльності, в результаті якої утворюється дохід (прибуток) або досягається соціальний ефект.
Г) це економічна категорія розширеного відтворення, яка є основним інструментом формування мікро- та макроекономічних пропорцій і визначає темпи економічного росту.
3. Інвестиції - це
А) повторне використання капіталу, отриманого в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення у процесі реалізації раніше реалізованих інвестиційних рішень щодо інвестиційних проектів, інвестиційних товарів чи фінансових інструментів.
Б) процес вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обороту без подальшого його використання в інвестиційних цілях (наприклад, для покриття збитків підприємства).
В)всі види економічних ресурсів, які вкладаються у поточному періоді у відповідні об’єкти, створення яких сприяє забезпеченню розширеного відтворення, а використання компенсує інвестору відмову від поточного споживання вкладених ресурсів шляхом отримання у майбутньому вигід.
Г) цілеспрямовано здійснюваний процес формування необхідних інвестиційних ресурсів, збалансований відповідно до обраних параметрів інвестиційної програми (інвестиційного портфелю) на основі вибору ефективних об’єктів (інструментів) інвестування та забезпечення їх реалізації.
4. Прямо-пропорційний вплив на обсяг інвестицій мають:
А) обсяг прибутку підприємства,
Б) доходи населення
В) ставка банківського проценту
Г) норма дохідності інвестицій
5. На мікрорівні інвестиції можна розглядати як
А) обмін вартостями між сьогоднішніми поточними витратами та майбутніми вигодами в ході придбання реальних або фінансових активів.
Б) придбання цінних паперів інвесторами
В)процес створення засобів виробництва і людського капіталу з метою отримання прибутку від виробничої діяльності
Г) частина сукупних витрат на рівні економіки, що є основою оновлення і накопичення основного капіталу, визначає структуру економіки, темпи її зростання і рівень конкурентоспроможності країни на світовому ринку.
6. Валові інвестиції – це:
А) загальний обсяг інвестиційних коштів у певному періоді, спрямованих на відтворення (нове будівництво, реконструкція, розширення придбання засобів виробництва), приріст товарно-матеріальних запасів, а також на підтримання діючих потужностей.
Б) вкладення коштів у виробничі засоби, що заново створюються, та виробничий апарат, що відновлюються.
В) сума чистих інвестицій та амортизаційних відрахувань у певному періоді
Г) сума інноваційних та інтелектуальних інвестицій.
7. Якщо сума чистих інвестицій складає від’ємну величину, це свідчить про:
А) “стабільне балансування ”
Б) “топтання на місці ”
В) “проїдання свого капіталу ”
Г) “зростання ”
8. Якщо сума чистих інвестицій є додатною величиною, це свідчить про:
А) зниження виробничого потенціалу й економічної бази майбутнього формування вигід і, як наслідок, зменшення обсягу випуску продукції
Б) відсутність економічного зростання і бази отримання вигід у майбутньому, тобто йдеться про просте відтворення
В) економіці країни все добре
Г) що економіка знаходиться на стадії розвитку, бо забезпечується розширення відтворення її виробничого потенціалу, поза оборотних операційних активів і зростання економічної бази майбутнього формування вигід.
9. За об’єктами вкладення виділяють наступні види інвестицій:
А) Державні інвестиції
Б) Реальні інвестиції
В) Фінансові інвестиції
Г) Змішані інвестиції
10. За якою з ознак інвестиції поділяються на вітчизняні, іноземні та спільні :
А) За періодом інвестування
Б) За характером участі в інвестиційному процесі
В) За регіональною ознакою освоєння
Г) За регіональними джерелами залучення ресурсів
11.Стартові інвестиції
А) являють собою використання вперше сформованого капіталу за рахунок як власних, так і залучених та позичених ресурсів для реалізації нових інвестиційних задумів.
Б) характеризують повторне використання капіталу, отриманого в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення у процесі реалізації раніше реалізованих інвестиційних рішень щодо інвестиційних проектів, інвестиційних товарів чи фінансових інструментів.
В) являють собою процес вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обороту без подальшого його використання в інвестиційних цілях (наприклад, для покриття збитків підприємства).
Г) складають внутрішні та залучені іноземні інвестиції.
12. При середьноприбуткових інвестиціях
А) забезпечується отримання очікуваного рівня чистого інвестування прибутку, що суттєво перевищує середню норму цього прибутку на інвестиційному ринку
б) вкладення капіталу здійснюється в об’єкти, за якими забезпечується отримання очікуваного рівня чистого інвестиційного прибутку, що суттєво перевищує середню норму цього прибутку на інвестиційному ринку.
в) очікуваний рівень чистого інвестиційного прибутку звичайно отримується на рівні значно нижчому за середню норму цього прибутку на інвестиційному ринку.
г) інвестор не передбачає одержання інвестиційного прибутку, їх метою є отримання позаекономічних ефектів (соціального, екологічного тощо).
13. Інвестиції, об’єкти вкладень яких не можуть бути самостійно конвертовані у грошову форму без відчутних втрат своєї поточної ринкової вартості, а можуть реалізовуватися на інвестиційному ринку тільки у складі цілісного майнового комплексу – це
А) Високоліквідні
Б) Середньооліквідні
В) Низьколіквідн
Г) Неліквідні
14. Інвестиційна діяльність підприємства – це
А) повторне використання капіталу, отриманого в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення у процесі реалізації раніше реалізованих інвестиційних рішень щодо інвестиційних проектів, інвестиційних товарів чи фінансових інструментів.
Б) процес вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обороту без подальшого його використання в інвестиційних цілях (наприклад, для покриття збитків підприємства).
В)всі види економічних ресурсів, які вкладаються у поточному періоді у відповідні об’єкти, створення яких сприяє забезпеченню розширеного відтворення, а використання компенсує інвестору відмову від поточного споживання вкладених ресурсів шляхом отримання у майбутньому вигід.
Г) цілеспрямовано здійснюваний процес формування необхідних інвестиційних ресурсів, збалансований відповідно до обраних параметрів інвестиційної програми (інвестиційного портфелю) на основі вибору ефективних об’єктів (інструментів) інвестування та забезпечення їх реалізації.
15. Інвестиційний процес - це
А) механізм реалізації інвестиційної діяльності, що безпосередньо орієнтований на обґрунтування доцільності інвестицій та їх реалізацію.
Б) повторне використання капіталу, отриманого в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення у процесі реалізації раніше реалізованих інвестиційних рішень щодо інвестиційних проектів, інвестиційних товарів чи фінансових інструментів.
В) процес вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обороту без подальшого його використання в інвестиційних цілях (наприклад, для покриття збитків підприємства).
Г) цілеспрямовано здійснюваний процес формування необхідних інвестиційних ресурсів, збалансований відповідно до обраних параметрів інвестиційної програми (інвестиційного портфелю) на основі вибору ефективних об’єктів (інструментів) інвестування та забезпечення їх реалізації.
16. Учасники інвестиційної діяльності – це
А) юридична особа, яка бере на себе функції з повної реалізації капіталу, що інвестується.
Б) громадяни та юридичні особи України, інших держав, а також держави, які забезпечують реалізацію вкладень як виконавці замовлень або за дорученням інвестора.
В) суб'єкти інвестиційної діяльності, які приймають рішення про вкладення особистих, позичених, залучених майнових чи інтелектуальних цінностей в об'єкти інвестування.
Г) учасники фондового ринку, що має вільні кошти і намагається вкласти їх з метою отримання доходу (відсотків).
17. Агресивний інвестор - це
А) суб'єкт інвестиційної діяльності, що ставить своєю метою придбання контрольного пакета акцій (переважної частки статутного капіталу).
Б) суб'єкт господарювання, що вибирає об'єкти (інструменти) інвестування за критерієм максимізації потокового інвестиційного доходу, незважаючи на супутній їм високий рівень ризику.
В) суб'єкт інвестиційної діяльності, що вкладає свій капітал у різноманітні об'єкти (інструменти) інвестування винятково з метою одержання інвестиційного прибутку.
Г) суб'єкт господарювання, що вибирає такі об'єкти (інструменти) інвестування, рівень прибутковості і ризику яких приблизно відповідають середньо ринковим умовам (за відповідним сегментом ринку.
18. До основних операцій фінансових посередників не відносяться:
а) дилерська діяльність
б) брокерська діяльність
в) аудиторські перевірки
г) андеррайтинг
19.Інвестиційний ринок – це
А) процес вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обороту без подальшого його використання в інвестиційних цілях (наприклад, для покриття збитків підприємства).
Б) це сукупність окремих ринків (об'єктів реального, інноваційного та фінансового інвестування), у складі якого виділяються: ринок прямих капітальних вкладень, ринок об'єктів приватизації, ринок нерухомості, ринок інших об'єктів реального інвестування, фондовий, кредитний та грошовий ринки.
В) цілеспрямовано здійснюваний процес формування необхідних інвестиційних ресурсів, збалансований відповідно до обраних параметрів інвестиційної програми (інвестиційного портфелю) на основі вибору ефективних об’єктів (інструментів) інвестування та забезпечення їх реалізації.
Г) сукупність економічних відносин, які виникають між продавцями та покупцями інвестиційних товарів і послуг, а також об'єктів інвестування в усіх його формах..
20.Показники, що характеризують фінансові результати інвестиційної діяльності по окремих структурних підрозділах підприємства, не включають:
А) Показники, що характеризують фінансові результати по основних формах інвестиційної діяльності
Б) Показники, що характеризують фінансові результати інвестиційної діяльності в регіональному розрізі
В) Показники, що характеризують фінансові результати діяльності окремих “центрів інвестицій
Г) Показники, що характеризують грошові потоки по інвестиційній діяльності
Рекомендована література
1.Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.- практ. Пособие. – 3 изд. испр. – М.: Дело. – 2004. – 280 с.
2.Бланк И.А Управление инвестициями предприятия. – К.: Эльга, 2003.
3.Балацький О.Ф., Теліженко О.М., Соколов М.О. Управління інвестиціями: Навч. посіб. 2-е вид. – Суми: Університетська книга, 2004.
4.Градісов В.М., Кравченко С.В.,Ісаєва О.І. Інвестування: Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2004. – 164 с.
5.Данілов О.Д., Івашина Г.М., Чумаченко О.Г. Інвестуванн: Навчальний посібник. - К.: Комп’ютерпрес, 2001.
6.Денісенко М.П. Основи інвестиційної діяльності: Підручник для студентів вищих навчальних закладів. – К.: Алерта, 2003. – 432 с.
7.Дука А.П. Теорі і практика інвестиційної діяльності. Інвестування: Навч. посіб. 2-е вид. – К.: Каравела, 2008. – 432 с.
8.Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. – Ростов н/Д, 2002.
9.Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навч. посіб. – К.: ЦУЛ, 2004.
10.Мойсеєнко І.В. Інвестування: Навч. посіб. – К.: Знання, 2006 – 490 с.
11.Пересада А. А. Інвестування: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / А. А. Пересада, О. О. Смірнова, С. В. Онікієнко, О. О. Ляхова. — К.: КНЕУ, 2001. — 251 с.
12.Податковий кодекс України. К.: ДП «ІВЦ ДПА України», 2010. – 226 с.
13.Про інвестиційну діяльність. Закон України від 18 вересня 1991 р. N 1560-XII.
14.Про цінні папери і фондовий ринок. Закон України від 23 лютого 2006 р. N 3480-IV.
15.Черваньов Д.М. Менеджмент інвестиційної діяльності підприємств: Навч. посіб. – К.: Знання-Прес, 2003.
16.Шарп У., Александер Г., Бэйли ДЖ. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА_М, 2003. – ХІІ, 1028 с.
17.Щукін Б.М. Інвестування: Курс лекцій. – К.: МАУП, 2004.
Практичне заняття 2
Інвестиційні проекти та проектно-кошторисна документація
1. Інвестиційний проект, його особливості та складові. Класифікація інвестиційних проектів.
2. Поняття, структура та зміст життєвого циклу інвестиційного проекту.
3. Експертиза інвестиційного проекту, його основні етапи.
4. Бізнес-план як складова інвестиційного проекту.
5. Тендерні угоди.
6. Поектно-кошторисної документація.
7. Ціноутворення в інвестиційній сфері.
8. Методика проектування цін на будівельно-монтажні роботи та окремі об’єкти.
9. Івесторські кошториси.
Контрольні питання
1. Що таке проект? Чим проект відрізняється від програми та плану?
2. Які особливості інвестиційного проекту?
3. Які документи містить інвестиційний проект як документований план?
4. Які основні класифікаційні ознаки та види інвестиційних проектів?
5. Що таке життєвий цикл проекту? Які основні його фази та стадії?
6. Назвіть складові аналізу інвестиційних проектів.
7. Що таке експертиза проекту?
8. Що представляє собою бізнес-план? Яка його структура?
9. Які існують способи проведення тендерів та яка процедура проведення тендорних торгів?
10. В чому полягає суть проектування? Які складові класичного проекту?
11. Чим відрізняється одно- і двостадійне проектування?
12. Які існують особливості ціноутворення в інвестиційній сфері?
13. Які є види цін на будівельну продукцію?
14. Охарактеризуйте складові кошторисної вартості будівельно-монтажних робіт.
15. Що таке кошторисна вартість будівництва? Методика її визначення.
16. Як розраховуються прямі і накладні витрати
17. Що таке планові нагромадження?
18. Які існують шляхи вдосконалення ціноутворення в інвестиційній сфері України?
Вкажіть вірну відповідь
1. Інвестиційний проект – це:
А) Період часу, протягом якого готуються й реалізуються інвестиційні наміри інвестора.
Б) спеціальним способом підготовлена документація, що містить максимально повний опис і обґрунтування всіх особливостей майбутнього інвестування
В) система організаційно-правових та розрахунково-фінансових документів, які визначають систему взаємопов'язаних у часі й просторі та узгоджених з ресурсами організаційних заходів і дій, спрямованих на розвиток підприємства
Г) це документ, який містить усі основні аспекти комерційного підприємства, що створюється.
2. Які з нижче наведених документів не входять до інвестиційних проектів:
А) Економічний опис бізнес-план і матеріали для його обґрунтування.
Б) Технічна документація
В) Контрактне супроводження
Г) План маркетингового дослідження
3. За наслідками прийняття рішень інвестиційні проекти поділяють на:
А) короткострокові, середньострокові та довгострокові
Б) звичайної якості та бездефектні
В) взаємовиключні, заміщувальні, синергійні
Г) монопроекти, мультипроекти, мегапроекти
4. Проекти, що включають стратегічні рішення, які спроможні змінити природу самого бізнесу фірми, та потребують значних сум інвестицій протягом тривалого періоду, належать до:
А) Проектів експансії вже існуючих продуктів або ринків
Б) Проектів експансії нових ринків або товарів
В) Проектів заміщення, орієнтовані на зменшення собівартості
Г) Проектів заміщення, орієнтовані на обслуговування виробництва
5. Життєвий цикл проекту – це:
А) період часу, протягом якого готуються й реалізуються інвестиційні наміри інвестора.
Б) спеціальним способом підготовлена документація, що містить максимально повний опис і обґрунтування всіх особливостей майбутнього інвестування.
В) система організаційно-правових та розрахунково-фінансових документів, які визначають систему взаємопов'язаних у часі й просторі та узгоджених з ресурсами організаційних заходів і дій, спрямованих на розвиток підприємства.
Г) це документ, який містить усі основні аспекти комерційного підприємства, що створюється.
6. Підготовка інвестиційного проекту включає:
А) створення нового матеріального об'єкту, коли безпосередньо здійснюються освоєння початкових інвестицій проекту
Б) експлуатацію нового виробництва, отримання прибутку, забезпечення окупності інвестицій
В) проектні роботи, організація фінансування, стадії погодження, планування та матеріально-технічне забезпечення початку робіт
Г) все вище наведене
7. Технічний аналіз
А) вимагає оцінки доступності і якості ресурсів та їх вартості; попиту на продукцію, маркетингових заходів та ймовірних цін; прогнозу витрат і прибутків для визначення комерційної життєздатності проекту
Б) дозволяє визначити вплив проекту на довколишнє середовище
В) орієнтований на знаходження відповідей на питання: якою мірою люди, які повинні дістати вигоду від проекту, мають доступ або контролюють виробничі ресурси району його реалізації;
Г) містить оцінку масштабу проекту, процесів, матеріалів, обладнання та надійності технічних систем; придатності технічного плану для місця розташування проекту; доступності та якості потрібних для проекту ресурсів; рівня сервісу й надійності існуючої інфраструктури, яку використовуватиме проект; строків та графіку виконання робіт для реалізації проекту.
8. Вимагає оцінки доступності і якості ресурсів та їх вартості; попиту на продукцію, маркетингових заходів та ймовірних цін; прогнозу витрат і прибутків для визначення комерційної життєздатності проекту
А) Екологічна оцінка
Б) Соціальна експертиза
В) Комерційний аналіз
Г) Технічний аналіз
9. Відомості про географію та ємність ринку, оцінку конкурентів, обсяг продаж, що планується, стратегію маркетингу включає
А) Другий розділ бізнес-плану «Опис проекту»
Б) Четвертий розділ бізнес-плану «План проведення робіт за проектом й випуску продукції»
В) Третій розділ бізнес-плану «Оцінка ринку збуту»
Г) Шостий розділ бізнес-плану «Характеристика підприємства і доцільність його розвитку»
10. Що з нижче наведеного не включає другий розділ бізнес-плану («Опис проекту» ):
А) наявність документації за проектом і його правове забезпечення.
Б) коротка характеристика товару чи послуг, їх якісні характеристики та сфера використання.
В) особливості проекту, які повинні забезпечити його комерційний успіх.
Г) технічна характеристика проекту
11. Назвіть способи проведення тендерів
А) відкритими, Б) постійні
В) відкритими з попередньою кваліфікацією Г) закритими,
12. Термін "оферта" означає
А) Тендерний попит
Б) Тендерна пропозиція
В) Тендерна ціна
Г) Тендерний обсяг
13. Класичний проект будівництва не включає
А) технологічну складову
Б) будівельну складову
В) фінансову складову
Г) техніко-економічну складову
14. Техніко-економічні обґрунтування (ТЕО), техніко-економічні розрахунки (ТЕР) та ескізні проекти (ЕП) розробляються за умов
А) тристадійного проектування
Б) двостадійного проектування
В) двостадійного проектування
Г) ці роботи не входять до проектування будівництва
15. Кошторис – це:
А) сукупність нормативних розрахунків, які визначають вартість робіт зі спорудження окремого об’єкта та матеріально-технічні і трудові витрати для цього.
Б) сукупність схем виробництва, технологічних етапів і переділів виготовлюваної продукції, обсягів виробництва та якісних показників.
В)форма розміщення замовлення на будівництво, яка передбачає визначення підрядника шляхом конкурсного відбору кращої тендерної пропозиції (оферти) за критеріями, що встановлюються замовником
Г) вірної відповіді серед наведених не має
16. Основна і додаткова заробітна плата керівників, спеціалістів і службовців; відрахування на утримання вищої організації; витрати на відрядження; інші витрати (поштово-телеграфні, канцелярські, утримання приміщень) входять до:
А) витрат по обслуговуванню всіх працюючих
Б) витрат на організацію робіт на будівельних майданчиках
В) інших накладних витрат
Г) адміністративно-господарсьих витрат
17. Планові нагромадження відповідно до ДБН передбачаються в кошторисах на будівництво об’єктів у розмірі
А) 33 % від суми прямих і накладних витрат
Б) 20 % від суми прямих і накладних витрат
В) 23 % від суми прямих і накладних витрат
Г) 30 % від суми прямих і накладних витрат
18. Частка розрахункової кошторисної вартості, що визначається кошторисними документами, складеними проектною організацією в цінах 1997 р., з урахуванням ринкових умов, які склалися на 1 січня того року, в якому передбачається будівництво, на підставі кошторисних нормативів і нормативних актів відповідно до чинного законодавства - це
А) частина резерву коштів на непередбачені роботи і витрати
Б) кошторисна вартість будівництва
В) адміністративно-господарські витрати
Г) витрати на організацію робіт на будівельних майданчиках
19. До кошторисних документів належать:
А) кошториси на проектно-дослідницькі роботи;
Б) зведений кошторисний розрахунок
В) зведений, об’єктний і локальні ресурсні кошториси
Г) відомість витрат
20. Інженерні дослідження виконуються з метою перевірки
А) доцільності проекту
Б) оцінки ефективності проекту
В) визначення точки беззбитковості проекту
Г) обґрунтованості будівництва на обраному майданчику,
Типові задачі
Задача 1
На основі нижченаведених даних розрахуйте розмір нових капіталовкладення з ПДВ та інвестиційних витрати. Результати проведених розрахунків занесіть в таблицю 2.
Таблиця 1.