Класифікація грошових потоків підприємства
Класифікацію грошових потоків підприємства здійснюють за такими основними ознаками (рис. 5.1).
1. За масштабами обслуговування господарського процесу виокремлюють:
Ø грошовий потік по підприємству в цілому. Це найбільш агрегований вид грошового потоку, що акумулює усі види грошових потоків, які обслуговують господарський процес підприємства в цілому;
| Класифікація грошових потоків підприємства за основними ознаками | |||
| За масштабами обслуговування господарського процесу | |||
| ü Грошовий потік по підприємству в цілому ü Грошовий потік за окремими видами господарської діяльності підприємства ü Грошовий потік за окремими структурними підрозділами підприємства ü Грошовий потік за окремими господарськими операціями | |||
| За видами господарської діяльності | |||
| ü Грошовий потік з операційної діяльності ü Грошовий потік з інвестиційної діяльності ü Грошовий потік з фінансової діяльності | |||
| За спрямованістю руху грошових потоків | |||
| ü Позитивний грошовий потік ü Негативний грошовий потік | |||
| За методом визначення обсягу | |||
| ü Валовий грошовий потік ü Чистий грошовий потік | |||
| За рівнем достатності обсягу | |||
| ü Надлишковий грошовий потік ü Дефіцитний грошовий потік | |||
| За методом оцінки в часі | |||
| ü Дійсний грошовий потік ü Майбутній грошовий потік | |||
| За безперервністю формування в періоді, що розглядається | |||
| ü Регулярний грошовий потік ü Дискретний грошовий потік | |||
| За стабільністю тимчасових інтервалів формування | |||
| ü Регулярний грошовий потік з рівномірними тимчасовими інтервалами ü Регулярний грошовий потік з нерівномірними тимчасовими інтервалами |
Рис. 5.1. Класифікація грошових потоків підприємства
За основними ознаками
Ø грошовий потік за окремими видами господарської діяльності підприємства. Цей вид грошового потоку характеризує результат диференціації сукупного грошового потоку підприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності;
Ø грошовий потік за окремими структурними підрозділами (центрах відповідальності) підприємства. Така диференціація грошового потоку підприємства визначає його як самостійний об'єкт управління в системі організаційно-господарської побудови підприємства;
грошовий потік за окремими господарськими операціями. У системі господарського процесу підприємства такий вид грошового потоку розглядають як первинний об'єкт самостійного управління.
2. За видами господарської діяльності відповідно до Н(С)БО розрізняють грошові потоки:
Ø з операційної діяльності. Він характеризується такими грошовими виплатами: постачальникам сировини і матеріалів; стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність; заробітної плати персоналу, зайнятому в операційному процесі, а також що здійснює управління цим процесом; податкових платежів підприємства в бюджети всіх рівнів і в позабюджетні фонди; іншими виплатами, пов'язаними зі здійсненням операційного процесу. Водночас цей вид грошового потоку відображає надходження коштів від покупців продукції; від податкових органів у порядку здійснення перерахунку зайвосплачених сум і деякі інші платежі, передбачені національними стандартами обліку;
Ø з інвестиційної діяльності. Він характеризує платежі і надходження коштів, пов'язані зі здійсненням реального і фінансового інвестування, продажем основних засобів, що вибувають, і нематеріальних активів, ротацією довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфеля й інші аналогічні потоки коштів, що обслуговують інвестиційну діяльність підприємства;
Ø з фінансової діяльності. Він характеризує надходження і виплати коштів, пов'язані з залученням додаткового акціонерного і пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів та позик, сплатою в грошовій формі дивідендів та відсотків за вкладами власників й деякі інші грошові потоки, пов'язані зі здійсненням зовнішнього фінансування господарської діяльності підприємства.
3. За спрямованістю руху коштів виокремлюють:
Ø позитивний грошовий потік, що характеризує сукупність надходжень коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій (як аналог цього терміна використовується термін "приплив коштів");
Ø негативний грошовий потік, що характеризує сукупність виплат коштів підприємством у процесі здійснення усіх видів господарських операцій (як аналог цього терміна використовується термін "відтік коштів").
4. За методом визначення обсягу розрізняють:
Ø валовий грошовий потік. Він характеризує всю сукупність надходжень чи витрат коштів у певному періоді часу в розрізі окремих його інтервалів;
Ø чистий грошовий потік. Він характеризує різницю між позитивним і негативним грошовими потоками (між надходженням і витрачанням коштів) у певному періоді часу в розрізі окремих його інтервалів. Чистий грошовий потік є найважливішим результатом фінансової діяльності підприємства, визначає фінансову рівновагу і темпи зростання його ринкової вартості.
5. За рівнем достатності обсягу виокремлюють:
Ø надлишковий грошовий потік. Він характеризує такий грошовий потік, при якому надходження коштів істотно перевищують реальну потребу підприємства у цілеспрямованому їх витрачанні. Свідченням надлишкового грошового потоку є значний обсяг позитивного чистого грошового потоку, що не використовується у процесі здійснення господарської діяльності підприємства;
Ø дефіцитний грошовий потік. Він характеризує такий грошовий потік, при якому надходження коштів істотно нижче реальних потреб підприємства в цілеспрямованому їх витрачанні. Навіть при позитивному значенні суми чистого грошового потоку він може характеризуватися як дефіцитний, якщо ця сума не забезпечує планову потребу у витратах коштів за всіма передбачуваними напрямками господарської діяльності підприємства. Негативне ж значення суми чистого грошового потоку автоматично робить цей потік дефіцитним.
6. За методом оцінки у часі розрізняють:
Ø дійсний грошовий потік, що характеризує грошовий потік підприємства в даний моменту часу;
Ø майбутній грошовий потік, що характеризує грошовий потік в майбутньому періоді часу. Поняття майбутній грошовий потік може використовуватися і як номінальна його величина в майбутньому періоді, що застосовується для дисконтування з метою визначення його теперішньої вартості.
Розглянуті види грошового потоку підприємства відображають зміст концепції оцінки вартості грошей у часі стосовно господарських операцій підприємства.
7. За безперервністю формування у даному періоді виокремлюють:
Ø регулярний грошовий потік, що характеризує рух грошових коштів за окремими господарськими операціями;
Ø дискретний грошовий потік. Він характеризує надходження чи витрачання коштів, пов'язаних зі здійсненням одноразових господарських операцій підприємства в даному періоді. Характер дискретного грошового потоку носить одноразова витрата коштів, пов'язана з придбанням підприємством цілісного майнового комплексу, покупкою ліцензії френчайзинга1; надходженням фінансових коштів шляхом безоплатної допомоги тощо.
8. За стабільністю тимчасових інтервалів формування регулярні грошові потоки характеризуються такими видами:
Ø регулярний грошовий потік з рівномірними тимчасовими інтервалами в рамках даного періоду. Такий грошовий потік надходження чи витрачання коштів носить характер ануїтету ;
Ø регулярний грошовий потік з нерівномірними тимчасовими інтервалами в рамках даного періоду. Прикладом такого грошового потоку може бути графік лізингових платежів за орендоване майно з погодженими сторонами нерівномірними інтервалами часу їх здійснення протягом терміну лізингування активу.
Розглянута класифікація дозволяє більш цілеспрямовано здійснювати управління грошовими потоками підприємства.