Показники роботи фірми для задачі 12.1
| Номер періоду | ||||||||||||
| Ефективність цінних паперів підприємства,Ri, % | ||||||||||||
| Ефективність ринку цінних паперів, R, % |
Задача 12.3.Інвестиційна компанія, що має рівень систематичного ризику 1,4, бажає впровадити в дію новий інвестиційний проект, рівень систематичного ризику якого — 1,75. Планується, що новий інвестиційний проект у загальній структурі капіталу компанії займе 20 %. Безризикова ставка — 9 %, середня дохідність ринку — 19 %. Визначте, якою має бути очікувана дохідність цієї компанії до та після впровадження нового проекту, якою повинна бути необхідна дохідність нового інвестиційного проекту? Побудуйте лінію надійності ринку компанії. Про що вона свідчить?
Задача 12.4. Велика фірма вирішує питання про продаж однієї зі своїх філій, яку було придбано 10 років тому за 500 тис. грн і яка протягом перших п’яти років приносила дохід у розмірі 700 тис. грн на рік; протягом наступних п’яти років виробничі та інші можливості філії зовсім не використовувалися фірмою, а витрати на її утримання становили 15 000 грн на рік. Пропонується продаж цієї філії за 1 млн грн за умови, що в країні функціонування, згідно з чинним законодавством, 50 % виторгу має бути продано державі за курсом, який на 30 % менший, ніж ринковий. Якщо 1 млн грн не задовольняє фірму, визначте мінімальну ціну продажу. Протягом останніх 10 років депозитна ставка для суб’єктів підприємницької діяльності в комерційних банках становила 10 %.
Задача 12.5. Складіть портфель цінних паперів для даних, наведених у табл. 12.2.
Таблиця 12.2
МАТЕМАТИЧНЕ СПОДІВАННЯ ТА КОВАРІАЦІЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
| Математичне сподівання | Коваріація | ||||
| і | mj | Vij | І | ІІ | ІІІ |
| І | І | – 2 | |||
| ІІ | ІІ | – 1 | |||
| ІІІ | ІІІ | – 2 | – 1 |
Необхідно:
· знайти структуру оптимального портфеля й відповідний ризик за умови очікуваної ефективності портфеля 
= 8 %;
· визначити оптимальну структуру ризикової частини портфеля за умови, що є безризикові цінні папери з ефективністю 3 %; визначити його ефективність і ризик;
· знайти оптимальний розподіл капіталовкладень, ефективність оптимального портфеля й ризик, якщо їх сума становить 11 000 грн, з яких третину треба вкласти в безризикові цінні папери.
Задача 12.6 [6].Є два види цінних паперів: ризикові з ефективністю 0,6 і 
= 2 і безризикові з ефективністю 0,3. Інвестор має 1100 грн. Визначте структуру портфеля із заданими ефективностями 0,4 і 110; ефективність портфелів у частках і процентах; кількість грошей, які передбачається одержати в результаті цих фінансових операцій; структуру портфелів у частках і гривнях; 
Задача 12.7. Для деякої інвестиційної компанії відомо, що рівень її систематичного ризику — 1,25. Визначте необхідну дохідність цієї компанії, якщо вона не використовує позикові кошти. Відомо, що без ризикова ставка — 8 %, середня дохідність ринку — 14,5 %. Побудуйте лінію надійності ринку цієї компанії. Про що вона свідчить?
Задача 12.8.Інвестор обирає один із двох проектів. Очікувані значення грошових потоків за кожним з них задано в табл. 12.3.
Таблиця 12.3