Практичне заняття 10: критерії прийняття господарських рішень за умов ризику
Методичні поради до вивчення теми
Наступним кроком є детальніше ознайомлення з чинниками ризику — умовами, що можуть викликати та спричинити невизначеність результатів під час здійснення господарської діяльності. Основними критеріями визначення чинників підприємницького ризику є: джерело виникнення (зовнішні та внутрішні фактори); ступінь впливу (чинники прямої та непрямої дії)залежно відсфер господарської діяльності підприємства. Доцільно також розглянути та зрозуміти сутність функцій ризику: інноваційної, регулятивної, захисної, компенсуючої, соціально-економічної та аналітичної.
Наступним питанням, яке потребує засвоєння під час вивчення цієї теми, є класифікація ризиків. Варто зазначити, що науково обґрунтована класифікація ризику дає змогу чітко визначити місце конкретного виду ризику в їхній загальній системі та створює можливості для ефективного застосування відповідних методів, прийомів управління ризиком. В економічній літературі пропонуються різноманітні способи класифікації ризиків, але не існує однозначного підходу до відокремлення певних класифікаційних ознак.
Розкривши сутність теорії ризику, необхідно перейти до вивчення важливіших питань. На цьому етапі необхідно засвоїти особливості обґрунтування рішень в умовах ризику за допомогою критеріїв прийняття рішень і теорії ігор.
Критерії обґрунтування ГР в умовах ризику використовуються за умов відомих ймовірностей несприятливих наслідків певних подій, які можна визначити на підставі або статистичних даних, або експертних оцінок. Варто докладно розглянути сутність і порядок визначення таких критеріїв: математичного сподівання, середнього значення та стандартного відхилення, критеріїв Байєса, Бернуллі, Лапласа й Гурвіца.
План семінарського заняття
1. Критерії прийняття рішень за умов ризику (математичного сподівання, середнього значення та стандартного відхилення, критеріїв Байєса, Бернуллі, Лапласа й Гурвіца).
Питання для самоперевірки
1. Назвіть основні ризики зовнішньоекономічній діяльності та причини їх появи.
2. Визначте умови оптимальності альтернатив за різними критеріями прийняття рішень в умовах ризиків.
3. Як здійснюється прийняття рішень за допомогою дисперсії та стандартного відхилення?
Питання для поглибленого вивчення теми
1.Графічна інтерпретація критеріїв прийняття рішень.
Термінологічний словник
Господарський ризик — специфічна характеристика діяльності, пов’язана з подоланням невизначеності в господарській ситуації, в якій не виключена ймовірність виникнення непередбачуваних наслідків (можливого відхилення від цілей, бажаного результату; утрати суб’єктом господарювання частини своїх прибутків тощо).
Критерії (правила) обґрунтування ГР в умовах ризику:правило Байєса (критерій математичного сподівання); критерій середнього значення і стандартного відхилення; критерії Бернуллі, Лапласа й Гурвіца.
Теорія ігор — математичний апарат для вибору стратегії в конфліктній ситуації, мета якого — сформувати рекомендації щодо розумної поведінки учасників конфлікту, тобто визначити оптимальну стратегію кожному з них.
Фінансові ризики — ризики, що передбачають імовірність виникнення втрат фінансових ресурсів у зв’язку з непередбаченими змінами в обсягах, дохідності, вартості капіталу, структурі активів і пасивів.
Функції ризику: інноваційна, регулятивна, захисна, компенсуюча, соціально-економічна й аналітична.
Чинники ризику — умови, які можуть викликати та спричинити невизначеність результатів під час здійснення господарської діяльності.
Навчальні завдання
Теми доповідей
1.Аналіз галузевих ризиків на прикладі конкретної галузі.
Питання для дискусій
1. Охарактеризуйте й назвіть причини, що зумовлюють ризики форс-мажорних обставин. Чи однакові ці ризики для різних виробництв і територій? Наведіть приклади відомих вам проявів ризиків форс-мажорних обставин.
2. Наведіть приклади відомих вам проявів податкових ризиків в Україні.
3. Охарактеризуйте й назвіть причини, що зумовлюють екологічні ризики. Наведіть приклади відомих вам проявів екологічних ризиків на рівні підприємства, регіону, держави, у світовому масштабі.
4. Назвіть основні функції ризику як у житті окремої людини, так і в діяльності сучасного підприємства.
Приклади задач
Задача 10.1.Фірма планує розвиток економічної діяльності, який можливий за шістьома стратегіями. Зовнішньоекономічні умови, що впливатимуть на показники ефективності кожної стратегії, мають певні ймовірності настання. Виграші за реалізації кожної стратегії та ймовірності настання умов наведено в табл. 10.1.
Таблиця 10.1
| S | |||||
| S1 | |||||
| S2 | |||||
| S3 | |||||
| S4 | |||||
| S5 | |||||
| S6 | |||||
| Pj | 0,66 | 0,13 | 0,02 | 0,09 | 0,1 |
Визначте середню ефективність кожної стратегії; дайте кількісну оцінку ризикованості кожної стратегії на підставі показників варіації: дисперсії, стандартного відхилення, коефіцієнта варіації, семі-варіації, семі-квадратичного відхилення, коефіцієнта ризику; розрахуйте критерії Бернуллі, Лапласа й Гурвіца; проаналізуйте всі кількісні характеристики ефективності та ризикованості рішень і зробіть загальні висновки.
Задача 10.2.Фірма планує розпочати виробництво нового товару. За розрахунками, ціна одиниці продукції становитиме Р грн, змінні витрати на одиницю — V грн, постійні витрати за кошторисом на рік — F тис. грн, очікуваний обсяг реалізації за планової ціни — Q тис. од. на рік. У основний та оборотний капітал укладено 1 тис. грн. Норма віддачі на інвестиції для фірми N % річних; норма податку на прибуток — 25 %.
Скласти розподіл імовірностей чистого прибутку й розрахувати основні кількісні показники ризику (імовірність прямих збитків, імовірність неотримання цільового прибутку за дискретним розподілом імовірностей чистого прибутку; математичне сподівання втрат в абсолютному й відносному виразі; середньоквадратичне відхилення та варіацію прибутку; імовірність прямих збитків та імовірність неотримання цільового прибутку). Вихідні дані подано в табл. 10.2.
Таблиця 10.2