Сучасні методичні підходи до аналізу оборотних активів

Прийняття управлінських рішень на підприємстві потребує здійснення постійного моніторингу за станом майна та ефективності його використання. У цьому аспекті виникає необхідність аналізу та оцінки активів, зокрема оборотних, обсяг і структура яких характеризує ділову активність, платоспроможність та ліквідність підприємства. В сучасній економічній літературі та на практиці існує досить значна кількість підходів до аналізу оборотних активів. Однак зміни, що відбуваються в бухгалтерському обліку підприємства, а саме пов’язанні із формування фінансової звітності, обумовлюють необхідність постійного вдосконалення методики аналізу та оцінки оборотних активів.

Одним із головних завдань вітчизняного бізнесу є оптимальне поєднання наявних ресурсів, забезпечення ефективності їх використання та постійне покращення фінансових результатів. Вагома роль у формуванні ресурсів підприємства належить оборотним активам, склад та структура яких впливає на фінансовий стан підприємства та визначає перспективи подальшого розвитку.

У своїх працях Бланк І.О., під оборотними активами розуміє сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговують поточну виробничо-комерційну діяльність підприємства і повністю споживаються протягом одного операційного циклу [1].

Оборотні активи – грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу .

У процесі аналізу оборотних активів підприємства можна виокремити декілька етапів:

1) вибір методів аналізу (горизонтальний, вертикальний, факторний, трендовий, коефіцієнтний та порівняльний);

2) збір інформації (в основному це фінансова та бухгалтерська звітність підприємства);

3) здійснення аналізу абсолютних розмірів оборотних активів, їх складу та структури в динаміці та розрахунок абсолютного та відносного відхилення;

4) виявлення чинників впливу на зміну обсягу та структури оборотного капіталу;

5) аналіз оборотних активів в розрізі їх видів,

6) діагностика ефективності використання оборотних активів;

7) аналіз ліквідності активів;

8) виявлення резервів підвищення ефективності використання оборотних активів;

9) прийняття управлінських рішень, щодо покращення стану, структури та використання оборотних активів.

В сучасній економічній літературі найчастіше застосовується підхід до аналізу оборотних активів, побудований на показниках ділової активності. Показники ділової активності подані у таблиці 1.

Таблиця 1

Показники ділової активності підприємства

Назва показника	Порядок розрахунку	Позитивна зміна показника в динаміці
Коефіцієнт оборотності оборотних засобів	Відношення чистої виручки від реалізації продукції до середньорічної вартості оборотних активів	Збільшення
Тривалість одного обороту оборотних засобів, днів	Відношення часової бази (кількість днів в році, місяці, кварталі) до коефіцієнта оборотності оборотних засобів	Зменшення
Коефіцієнт оборотності запасів	Відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості запасів	Збільшення
Тривалість одного обороту запасів, днів	Відношення часової бази (кількість днів в році, місяці, кварталі) до коефіцієнта оборотності запасів	Зменшення
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Відношення чистої виручки від реалізації продукції до середньорічної вартості дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги	Збільшення
Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості, днів	Відношення часової бази (кількість днів в році, місяці, кварталі) до коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості	Зменшення
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги	Збільшення
Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості, днів	Відношення часової бази (кількість днів в році, місяці, кварталі) до коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості	Зменшення

Продовження табл. 1

Тривалість операційного циклу, днів	Сума кількості днів обертання запасів та дебіторської заборгованості	Зменшення
Коефіцієнт завантаження оборотних активів	Відношення середньорічної вартості оборотних активів до чистої виручки від реалізації	Зменшення

* складено автором за джерелами [1,2,3]

В цілому сучасні методичні підходи до аналізу оборотних активів базуються на визначенні показників ефективності використання оборотних активів, які слугують основними індикаторами виявлення резервів підвищення ділової активності та покращення фінансового стану підприємства. Результати аналізу оборотних активів слугують базою для прийняття управлінських рішень, щодо покращення використання майнових цінностей та прискорення обертання вкладених коштів.

1. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия/ И.А.Бланк. – К.: Ника – центр, Эльга, 2003. – 448 с.

2. Душило А.А. Оптимізація структури оборотного капіталу підприємства / А.А. Душило // Регіональна економіка. – 2006. – № 4. – С. 24-30.

3. Олександренко І.В. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / За ред. д-ра екон. наук, проф. Р.А. Слав’юка. –Львів: ННВК «АТБ», 2012. – 538 с.

УДК 657

Кочемба І., ст. гр. ОАСз-11

Науковий керівник: Тлучкевич Н.В., к.е.н., доцент

Луцький національний технічний університет