Оцінка позицій платіжного балансу
Оцінка позицій платіжного балансу країни потребує обов’язкового вивчення структури, характеристик і економічних факторів, що впливають на міжнародні потоки операцій.
Аналіз характеристик і структури платіжного балансу [7, с. 65]
| Метод оцінки | Метод аналізу | Метод, що використовується аналітиками |
| 1. Характеристики операцій, що проводяться А. Статичний | Взаємозв’язок між категоріями рахунків | 1. Оцінити ефективність фінансування поточного дефіциту за рахунками. 2. Проаналізувати ступінь відхилення позицій платіжного балансу від стану рівноваги (базисного балансу) |
| В. Динамічний | Послідовні періоди часу | 1. Визначити, що відбувається: погіршення чи покращання балансу поточних операцій 2. Визначити ефективність економічної політики уряду (постійне погіршення торгового балансу) 3. Проаналізувати можливі зменшення міжнародної кредитоспроможності країни. 4. Скласти прогнози високого чи низького курсу національної валюти |
| 2. Структурний | Чотири фази розвитку. До ключових змінних належать: торговий баланс, баланс з довгострокового капіталу, баланс за доходом від зарубіжних інвестицій | 1. Визначити, у якій фазі розвитку платіжного балансу знаходиться держава на даний момент. 2. Визначити, чи є задовільними взаємозв’язки між ключовими змінними для даної фази розвитку |
Платіжний баланс будь-якої країни підлягає процесу безперервної правки, необхідність якої пояснюється впливом різних економічних факторів на платіжний баланс.
Характеристика економічних факторів, що впливають на платіжний баланс держави
| Економічні фактори | Спосіб впливу |
| Темп інфляції | У результаті надмірного підвищення цін товари та послуги, що виробляються в країні, стають надмірно дорогими для покупців-нерезидентів. Як наслідок, скорочується рівень експорту. Одночасно, унаслідок підвищення рівня цін, імпортні товари стають все більш привабливими для покупців порівняно з товарами, що виробляються в цій країні. Це сприяє збільшенню обсягу імпортних операцій |
| Реальний ріст ВВП | Високі темпи зростання ВВП приводять до збільшення об’ємів імпорту товарів та послуг. Ця тенденція пояснюється тим, що високі темпи зростання ВВП означають, що підвищується рівень прибутків у середині країни, частина яких може бути використана на імпорт. Низькі темпи росту ВВП, навпаки, призведуть до зниження рівня імпорту товарів та послуг |
| Процентні ставки | Рівні процентних ставок впливають на потоки капіталу, що вливаються в ринок облігацій і використовуються для інвестицій у грошовий ринок. Якщо в країні підвищуються процентні ставки, то можна чекати зростання припливу капіталу для інвестицій в облігації з високою прибутковістю та в інші інструменти грошового ринку. І навпаки, якщо процентні ставки знижуються, слід очікувати відпливу капіталу, оскільки фінансові центри інших країн стають більш привабливими для інвесторів |
| Валютний курс «спот» | Валютний курс «спот» впливає на: Відносну вартість імпортних товарів порівняно з вартістю товарів, вироблених в самій країні. На відносну вартість експортних товарів порівняно з товарами інших країн (у країнах-імпортерах). Високий курс іноземної валюти перешкоджає проведенню імпортних операцій та сприяє проведенню експортних операцій. І навпаки, низький курс іноземної валюти створює сприятливі умови для імпорту та перешкоджає експорту |
План семінарських занять
1. Міжнародні розрахунки та їхні форми.
2. Акредитив у міжнародних розрахунках.
3. Форми, види та конструкції акредитиву.
4. Валютні кліринги та їхні форми.
5. Валютно-фінансові та платіжні умови міжнародних контрактів.
6. Поняття платіжного балансу та взаємозв’язок рахунків.
7. Способи використання інформації платіжного балансу.
8. Структура платіжного балансу.
9. Сучасна класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ.
10. Стан рівноваги платіжного балансу.
11. Платіжний баланс України.
12. Оцінка позицій платіжного балансу.
13. Порівняльний аналіз платіжних балансів держав.
Термінологічний словник
Аванс — грошова сума або майнова цінність, що передається продавцеві покупцем до відвантаження товару чи навіть його виробництва в рахунок виконання зобов’язань за контрактом.
Акредитив — це форма розрахунків, за якої банк-емітент за дорученням свого клієнта (заявника акредитиву) зобов’язаний: виконати платіж третій особі (бенефіціару) за поставлені товари, виконані роботи та надані послуги; надати повноваження іншому банку (банку-виконавцю) здійснити платіж.
Активне сальдо платіжного балансу — перевищення кредитом дебету.
Банківський переказ — просте доручення комерційного банку своєму банку-кореспонденту сплатити відповідну суму на прохання та за рахунок клієнта іноземному партнеру з зазначенням способу відшкодування банку-платнику сплаченої ним суми.
Валюта платежу — це валюта, яка сплачується за зобов’язання покупця.
Валюта ціни — валюта, у якій визначається ціна міжнародного контракту.
Валютні кліринги — це взаємні угоди між урядами різних держав про обов’язковий взаємозалік міжнародних вимог та зобов’язань.
Дефіцит платіжного балансу — перевищення дебетом кредиту.
Дорожній чек — платіжний документ (наказ) сплатити зазначену на ньому суму його власнику.
Єврочек — чек у євровалюті, що виписується банком та сплачується в будь-якій країні—учасниці угоди «Єврочек».
Інкасо — це банківська розрахункова операція, згідно з якою банк за дорученням свого клієнта отримує на основі розрахункових документів суми, сплачені покупцем за відвантажені товари чи послуги, та зараховує ці кошти на рахунок клієнта в банку.
Міжнародні розрахунки — це грошові розрахунки між суб’єктами міжнародної діяльності, що пов’язані з рухом товарно-матеріальних цінностей і послуг у міжнародному обігу.
Переказний вексель (тратта) — це письмовий документ законодавчо встановленої форми, безумовний наказ кредитора позичальнику про сплату у вказаний строк визначеної суми названій у векселі третій особі чи пред’явнику.
Пластикова картка — це персоніфікований платіжний документ, що надає власнику можливість безготівкової оплати товарів і послуг, отримання готівки в банках і банкоматах.
Платіж на відкритий рахунок — періодичні платежі покупця продавцю у встановлені строки.
Платіжний баланс — це сукупна величина всіх міжнародних операцій резидентів країни з іншим світом за конкретний проміжок часу.
Подвійний рахунок — ведення рахунків, де кожна міжнародна операція враховується два рази – один раз в дебеті, а потім у кредеті.
Простий вексель — зобов’язання векселедавця сплатити кредитору певну суму в обумовленому місці в зазначений термін.
Чек — це письмова безумовна пропозиція чекодавця платнику здійснити платіж зазначеної суми власнику чека готівкою або в безготівковій формі.
Запитання для перевірки знань
1. Розкрийте поняття «міжнародні розрахунки» та назвіть їхні форми.
2. Що таке акредитив?
3. Які ви знаєте форми, види та конструкції акредитиву?
4. Визначте поняття «валютного кліринг», назвіть його форми.
5. Що таке валюта ціни та платежу?
6. Які ви знаєте умови платежу міжнародних контрактів ?
7. Що таке платіжний баланс? Який його економічний зміст та основні категорії?
8. Дайте характеристику основним способам використання інформації платіжного балансу.
9. Розкрийте поняття структури платіжного балансу.
10. Про що свідчить позитивне (негативне) сальдо торгового балансу?
11. Що розуміють під рівновагою платіжного балансу?
12. Дайте характеристику платіжного балансу України за минулий рік.
13. Розкрийте основні методи оцінки платіжного балансу.
Завдання для практичного заняття
На основі використання чотирьох фаз розвитку платіжного балансу порівняти платіжні баланси кількох держав (держави вибрати на свій розсуд).