Тема 4. Система денежно-кредитного регулирования
Экономики
Содержание и элементы системы денежно-кредитного
Регулирования экономики
Денежно – кредитное регулирование экономики представляет собой организуемое государством в лице Центрального банка регулирование денежного оборота в целях поддержания устойчивости национальной валюты, развития и укрепления банковской системы, обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы страны.
Система денежно-кредитного регулирования состоит из следующих элементов: принципов организации, целей, задач, субъектов, объектов, методов, инструментов, механизма реализации.
Принципы организации денежно-кредитного регулирования представляют собой набор правил, на которых базируются все другие элементы системы:
- принцип централизованного управления системой денежно-кредитного регулирования;
- принцип единства денежно-кредитной политики;
- принцип относительной независимости Центрального банка от органов исполнительной власти и подотчетности его органам законодательной власти.
Задачи денежно-кредитного регулирования:
- поддерживать устойчивость национальной валюты страны, предотвращать или ослаблять инфляцию;
- обеспечивать стабильность денежно-кредитной системы;
- координировать деятельность центрального банка с деятельностью других государственных органов;
- содействовать решению социальных и экономических задач, стоящих перед государством, используя инструменты денежно-кредитного регулирования.
Субъекты денежно-кредитного регулирования: Центральный банк; законодательные органы; министерства и ведомства (министерства экономики, финансов и т.п.); кредитные организации.
Основным субъектом денежно-кредитного регулирования является Центральный банк.
Функция денежно-кредитного регулирования экономики предполагает осуществление Центральным банком следующих действий (на примере Банка России).
1. Разработка норм и нормативов, публикация нормативных документов, регулирующих денежный оборот, и осуществление контроля за их выполнением.
2. Осуществление координации своих действий в сфере денежно-кредитного регулирования с деятельностью других правительственных органов.
3. Разработка главной централизованной программы в сфере денежно-кредитного регулирования («Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики») и несение ответственности за ее выполнение.
4. Анализ состояния денежного оборота и национальной валюты в комплексе с состоянием экономики и финансов страны и обоснование концепции денежно-кредитной политики государства.
5. Определение пакета инструментов денежно-кредитного регулирования для реализации денежно-кредитной политики государства.
6. Использование операции на открытых денежных рынках для осуществления денежно-кредитного регулирования.
7. Осуществление выпуска в обращение наличных денег и частично безналичной эмиссии.
8. Осуществление расчетно-кассового обслуживания кредитных организаций.
9. Осуществление функций кредитора правительства, финансирование и рефинансирование государственных социально-экономических программ.
Объектами денежно-кредитного регулирования называются конкретные показатели денежного оборота, изменяющиеся под его влиянием. Это:
- объем денежной массы, находящейся в обороте;
- структура денежной массы (соотношение между денежными агрегатами М0, М 1, М 2, М 3 и т.д.);
- объем и структура денежных доходов и расходов населения;
- объем и структура налично-денежного оборота, проходящего через банки;
- скорость оборота денег;
- денежный (банковский) мультипликатор;
- объем кредитов, предоставляемых Центральным банком правительству;
- объем кредитов, предоставляемых Центральным банком другим кредитным организациям;
- объем кредитов, выдаваемых юридическим и физическим лицам.
Методы денежно-кредитного регулирования – это способы воздействия на его объекты, осуществляемые посредством применения определенных инструментов.
Инструменты денежно-кредитного регулирования – экономические переменные, находящиеся под непосредственным контролем денежных властей и служащие для управления операционными переменными.
Механизм денежно-кредитного регулирования как элемент системы представляет собой условия и порядок использования его инструментов, организацию деятельности центральных банков по этому использованию и реализуется путем проведения Центральным банком кредитных, инвестиционных и валютных операций.