Тема 2. Грошовий обіг і грошові потоки
Тема 1. Сутність та функції грошей
Задача 1
Розгляньте недоліки і переваги грошей в таких ситуаціях:
а) гроші виступають у вигляді “товарних грошей”;
б гроші виступають у вигляді “паперових грошей”;
в) гроші виступають у вигляді “кредитних грошей”;
г) гроші виступають у вигляді “електронних грошей”;
Задача 2
Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості і підрахуйте, скільки отримає інвестор за 5 років, якщо він вклав 1000грн. під 8% річних. Проценти нараховуються раз на рік.
Задача 3
Компанія “Прогрес” відкрила строковий рахунок на 5 років під 12% річних на 500000 гривень. Яку суму вона матиме через 5 років? Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості.
Задача 4
Яку суму грошей потрібно покласти на депозит на умовах 11% річних, щоб через 3 роки отримати 5000 гривень? Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості.
Задача 5
Визначте річну відсоткову ставку, якщо відомо, що за 6 місяців по вкладу в 10 000 грн. процентні виплати склали 600 грн. Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості.
Задача 6
Визначте майбутню вартість 1500 грн. через 4 роки, якщо:
а) складний процент нараховується щорічно в розмірі 12% річних;
б) складний процент нараховується раз на півріччя в розмірі 12% річних;
в) складний процент нараховується щоквартально в розмірі 12% річних;
г) складний процент нараховується щомісячно в розмірі 12% річних;
Задача 7
Яка пропозиція на ваш погляд вигідніша:
а) інвестувати гроші під 30% річних, що нараховуються раз на рік;
б) під 15% річних, що нараховуються щоквартально.
Задача 8
Компанія ”Верона” відкрила строковий рахунок на 7 років під 10% річних на 500 000 гривень. Яку суму вона матиме через 7 років? Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості.
Задача 9
Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості і підрахуйте, скільки отримає інвестор за 4 роки, якщо він вклав 5000 грн. під 10% річних. Проценти нараховуються раз на рік.
Задача 10
Визначте суму нарахованих відсотків на депозитний вклад в розмірі 1750 грн. покладених на 4 роки під 16% річних, якщо відсотки нараховуються: а) щорічно; б) щопівріччя; в) щоквартально; г) щомісячно.
Задача 11
Фірма “Дельта” відкрила строковий рахунок на 5 років під 18% річних на 500000 грн. Яку суму вона матиме через 5 років? Застосуйте основну формулу визначення майбутньої вартості.
Задача 12
Визначте річну процентну ставку, якщо відомо, що за 3 місяці по вкладу 5600 грн процентні виплати склали 252 грн.
Задача 13
Що Ви вважаєте вигідним:
а) щорічно відкладати на окремий ощадний вклад 2000 грн. за нормою доходності 10% річних;
б) покласти на депозитний рахунок 2000 грн. на 4 роки за умови щорічного доходу за нормою 10% річних? (Нараховується складний відсоток).
Задача 14
За наведеними питаннями заповнити кросворд (див. додаток А).
За горизонталлю:
1. Неповноцінні знаки вартості, які виникають і функціонують в обігу на основі кредитних стосунків – ... гроші.
3. Форма вартості грошей, пов’язана з бартерним обміном товарів.
6. Концепція, яка стверджує, що гроші виникли в результаті угоди між людьми.
8. Загальний еквівалент.
9. Різновид депозитних грошей, які переказуються за допомогою ЕВМ.
10. Неповноцінні гроші, які емітуються банками.
13. Неспроможність золота закріпитися в ролі грошей.
15. Форма вартості грошей, коли гроші є загальним еквівалентом.
16. Концепція, згідно з якою виникнення грошей зумовлено труднощами обміну.
18. ... ліквідність.
20. Можливість використання певного активу в ролі засобу платежу, який здатен зберігати свою нормальну вартість незмінною.
21. Функція, в якій гроші обслуговують погашення боргових зобов’язань, називається засобом …
22. Нерозмінні на метал гроші, які наділяються державою примусовим курсом.
За вертикаллю:
1. Гроші, мірилом яких є потреба держави у фінансуванні бюджетного дефіциту.
2. Початкова форма повноцінних грошей.
4. Гроші, які обслуговують рух вартості на міжнародному рівні.
5. Цінний папір, який засвідчує грошове зобов’язання.
6. Повна (...) форма вартості грошей.
7. Письмовий наказ про виплату вказаної суми грошей.
8. Виготовлені з паперу або іншого малоцінного металу гроші.
10. Простий вексель, емітований банком.
11. Гроші, які набувають своєї вартості в обігу.
12. Форма вартості грошей, коли один товар поступово стає загальним еквівалентом.
13. Гроші, сума яких записується на рахунках економічних суб’єктів у банках.
14. Грошовий знак, виготовлений з металу.
17. Обмін одного товару на інший без допомоги грошей.
19. Функція, в якій гроші є посередником в обміні товарів – засіб…
Тема 2. Грошовий обіг і грошові потоки
Задача 15
Визначте суму агрегата М0 та М1 при зарахуванні на поточний рахунок мебельної фабрики “Верес” у відділенні Укрсиббанку інкасованої виручки в сумі 200 тис. грн.
Задача 16
Розрахуйте агрегати грошової маси за даними: готівка в касах підприємств 16685 млн. грн., кошти на поточних рахунках у національній валюті 9721 млн. грн., строкові валютні кошти 13818 млн. грн., кошти клієнтів за трастовими операціями банків – 35 млн. грн. і цінні папери власного боргу банків 526 млн. грн., готівка в касах банків 37 млн. грн., кошти на спеціальних рахунках 145 млн. грн.
Задача 17
Визначити величину окремих грошових агрегатів за такими даними:
- готівка населення - 40 млрд. грн.;
- кошти на розрахункових та інших поточних рахунках - 360 млрд. грн.;
- строкові депозити - 250 млрд. грн.;
- безготівковий обіг - 180 млрд. грн.;
- кошти за трастовими операціями - 35 млрд. грн.;
- готівка у касах банків - 12 млрд. грн.;
- готівковий обіг – 80 млрд. грн.
Задача 18
Визначити, як зміниться номінальний ВНП, якщо швидкість обігу грошей становить 6 оборотів і залишається постійною, а грошова пропозиція зросте з 250 до 400 млрд. грн.
Задача 19
Маса грошей в обігу протягом року становила 3,5 млн. грн., оборотність грошової одиниці - 5 оборотів за рік. Визначити суму цін товарів для реалізації, якщо товарна маса країни становить 12,5 млн. умовних одиниць.
Задача 20
Визначити кількість грошей, необхідних як засіб обігу протягом року, якщо відомо, що сума цін за реалізовані товари (послуги, роботи) становить 4600 млрд. грн. Сума товарів (послуг, робіт), які продані протягом року з відтермінуванням платежу, термін оплати яких не наступив - 65 млрд. грн. Сума платежів по довгострокових зобов’язаннях, терміни яких наступили -179 млрд. грн. Сума взаємно погашуваних платежів протягом року - 560 млрд. грн. Середня кількість обігів грошей за рік - 10.
Задача 21
Кожен євро, призначений для угод купівлі/продажу, обертається в середньому 4 разів протягом базового року і направляється на купівлю товарів і послуг за ринковими цінами на загальну суму 3600 млрд. євро.
Визначити величину грошової маси:
а) у базовому році;
б) у поточному році за умови сповільнення швидкості обігу грошової одиниці на 25 % і збільшення обсягу номінального ВНП на 20 %.
Задача 22
Визначити середньорічну швидкість обігу грошей якщо відомо: обсяг ВВП на початок року - 140 млрд. грн., на кінець року – 210 млрд. грн.; агрегат М0 становить 130 млрд. грн.; депозити до запитання - 190 млрд. грн.; строкові вклади - 150 млрд., грн.; кошти за трастовими операціями - 50 млрд. грн.; кошти на спеціальних карткових рахунках - 115 млрд. грн.
Задача 23
Визначити середньозважений рівень цін (за агрегатом М3), якщо відомо, що необхідний обсяг грошової маси (за агрегатом М1) для обслуговування грошового обігу становить 560 млрд. грн., швидкість обігу грошей становить 7 оборотів, сума коштів, що знаходяться на строкових рахунках 20% від М1, готівка населення 56 млрд. грн. Товарна маса в країні становить 7,25 млрд. умовних одиниць.
Задача 24
Визначити кількість грошей, необхідних для безінфляційного обігу, за такими даними:
– сума цін реалізованих товарів, робіт, послуг - 950 млрд. грн.;
– сума цін товарів, робіт, послуг, що реалізовані з відстроченням платежу 25% обсягу реалізації товарів, робіт та послуг;
– сума платежів по зобов’язаннях, термін оплати яких настав, - 90 млрд. грн.;
– сума платежів, що взаємно погашаються - 15% загального обсягу реалізації товарів, робіт та послуг;
– середня кількість оборотів грошової маси (М2) за рік – 1,5.
2. Як саме зміниться обсяг грошової маси, якщо її оборотність зросте на 2 оберти?
3. Як саме зміниться обсяг грошової маси, якщо не буде проводитися взаємне зарахування боргів?
Задача 25
Визначити кількість грошей, необхідних як засіб обігу, якщо відомо: сума цін за реалізовані товари, роботи, послуги - 500 млрд. грн.; сума цін товарів, робіт, послуг, що реалізовані з відтермінуванням платежу - 17 млрд. грн.; сума платежів за зобов'язаннями, термін оплати яких настав - 30 млрд. грн.; сума платежів, що взаємно погашаються - 40 млрд. грн.; середня кількість оборотів грошової одиниці за рік - 8.
Задача 26
При обсязі національного продукту 2000 ум. од. грошова маса в обігу складає 100. Уряд збільшив грошову масу до 300 ум. од.
а) Як зміниться при цьому розмірі національного продукту, якщо ціни та швидкість обертання грошей постійні?
б) Якщо ціни зростуть у 2 рази, а швидкість обертання грошей - в 1,5 разу?
Задача 27
Протягом року у державі реалізується товарів на суму 35,7 млрд. грн., у тому числі за допомогою кредиту на суму 25,8 млрд. грн. Вартість продукції та товарів, які були продані у кредит, строк повернення якого настав, становлять 11,3 млрд. грн. За допомогою заліку взаємних вимог здійснюються платежі на суму 3,1 млрд. грн. Розрахувати необхідну кількість грошей, якщо швидкість обігу грошової одиниці становить 17 оборотів.
Задача 28
Порівняйте фактичну швидкість обіговості грошей у наявному грошовому обігу, якщо середня грошова маса за звітний період, розрахована за агрегатом М1, становить: М0 = 110 млрд грн, сума поточних рахунків у комерційних банках становить 10% від М0, депозити до запитання - 70 млрд грн, середній розмір грошових надходжень у каси банків - 3,8 млрд грн, сума видатків — 65% розміру надходжень. Швидкості обігу грошей - 1.
Задача 29
Обчисліть агрегатну структуру та середню швидкість обігу грошової маси, а також тривалість одного обороту в днях за наведеними в таблиці даними.
| Показники | На початок звітного року (І квартал) млрд грн | На кінець звітного року (ІV квартал) млрд грн |
| Готівка поза банками | 109,841 | 154,759 |
| Кошти на поточних рахунках та депозити до запитання | 73,836 | 70,369 |
| Валютні заощадження (поточні та строкові) | (23,552+76,240) = = 99,792 | (35,003+122,509) = = 157,512 |
| Кошти у строкових депозитах | 127,977 | 129,888 |
| Цінні папери, крім акцій | 4,567 | 3,200 |
| Сума цін реалізованих товарів (ВВП) | 189,768 | 949,864 |
| Товари, продані в кредит | 18,805 | 96,91 |
| Сума платежів за кредитами | 47,89 | 22,641 |
| Взаємопогашення платежів |
Задача 30
Визначте середньоквартальну та річну швидкість обігу грошей в Україні за такими даними:
– на 01.04 обсяг ВВП - 187,717 млрд грн; грошова маса (М3) - 416,013 млрд. грн.;
– на 01.07 обсяг ВВП - 421,417 млрд. грн.; грошова маса (М3) - 450,589 млрд. грн.;
– на 01.10 обсяг ВВП - 697,194 млрд. грн.; грошова маса (М3) - 477,659 млрд. грн.;
– на 31.12 обсяг ВВП - 949,864 млрд. грн.; грошова маса (М3) - 515,727 млрд. грн.
Задача 31
Кількість проданих товарів протягом року становить 180 тис. шт, ціна одиниці товару - 5 грн. Визначити середню оборотність грошової одиниці та розмір грошової маси, якщо відомо, що при підвищенні оборотності грошової одиниці на 2 оберти необхідність у грошовій масі, що обслуговує грошовий обіг, скоротилась на 40 %, а при підвищенні оборотності грошової одиниці на 3 оберти - на 50 %.
Задача 32
За наведеними питаннями заповнити кросворд (див. додаток Б).
За горизонталлю:
2. Обмін одного товару на інші без допомоги грошей.
4. Вимірник вартісного вмісту валют – валютний ...
5. Гроші, непридатні до обміну внаслідок зносу.
9. Гроші, які не мають речового виразу та існують лише у вигляді певних сум на рахунках в банках.
10. Різновид депозитних грошей, обслуговують нагромадження вартості в її загальній абстрактній формі.
13. Сукупність грошових коштів у будь-якій їх формі, яка є в розпорядженні економічних суб’єктів у даний момент – грошова ..
15. Умовне грошове зобов’язання банку, що видається ним за дорученням клієнта на договірній основі.
16. Специфічний товар, що має властивість обмінюватися на будь-який інший товар і є загальним еквівалентом.
За вертикаллю:
1. Грошовий обіг – це … рух грошей.
2. Сфера обігу грошей в межах банківських інституцій – ... обіг.
3. Сукупність переміщень грошових коштів між економічними суб’єктами поза банківських інституцій – ... обіг.
6. Розмінна монета з дрібною вартістю, яка виготовлена не з дорогого металу.
7. Частини грошового обігу, що відображають певні платежі (наприклад, за товари, послуги, працю) формуванням та використанням фінансових ресурсів у державі тощо.
8. Гроші, які обслуговують сферу перерозподільних відносин, в яких власність суб’єктів не відчужується, а лише передається в тимчасове користування з метою отримання доходів.
9. Зміна номінальної вартості паперових грошових знаків.
11. Вагова кількість грошового металу, що законодавчо закріплена за грошовою одиницею.
12. Виготовлені з паперу або іншого малоцінного металу знаки вартості.
14. Показник грошової маси, в якому зібрана певна її частина, наприклад, Мо – маса готівкових грошей в обігу.
Тема 3. Грошовий ринок
Задача 33
Загальна сума поточних внесків в підприємство становить 100000грн., його резерви – 37000 грн., а норма обов’язкових резервів 25%. Чому дорівнює розмір позик, які може за цих умов надати банк та банківська система?
Задача 34
Загальна сума поточних внесків в банку «Індекс» підприємства А становить 36000 грн, підприємства Б становить 24000 грн, резерви банку - 18500 грн., а норма обов'язкових резервів 15 %. Чому дорівнює розмір позик, які може в цих умовах надати банк та банківська система?
Задача 35
Надлишкові резерви комерційного банку становлять 500000 грн. Клієнт цього банку отримує позику в максимально можливому розмірі. Перша половина даної позики надається у формі готівка, а друга половина - відкриттям поточного рахунку. Норма резервування становить 40 %. Яким буде максимально можливе збільшення пропозиції грошей за грошовим мультиплікатором М1?
Задача 36
Знайти значення грошового мультиплікатора М1, якщо розмір грошової бази становить 100 млн. грн., а величина грошового агрегату М1 - 900 млн. грн.
Задача 37
Визначити величину грошового мультиплікатора та величину пропозиції на грошовому ринку, використовуючи такі дані на початок 2007 року: готівка та депозити до запитання - 14094 млн. грн., готівка та банківські резерви (грошова база) - 11988 млн. грн.
Задача 38
Якщо норма обов’язкових резервів становить 17%, до депозитний мультиплікатор дорівнює….?
Задача 39
Визначити максимальну суму нових грошей, що можуть бути утворені банківською системою на основі таких даних: сума нових депозитів, що спричинили процес мультиплікації - 120000 грн., норма обов'язкового резервування - 15 %.
Задача 40
Норма обов'язкових резервів 9% величини строкових коштів. Банківська система має надлишкові резерви у розмірі 15 млн. грошових одиниць. Визначить, на яку величину банківська система може збільшити суму строкових вкладів.
Задача 41
У комерційний банк А на депозитний рахунок покладено 150 тис. грн. Норма обов'язкових резервів - 15%. На основі цих даних визначити загальну максимальну суму нових депозитів, збільшення суми обов'язкових резервів. Зобразіть процес грошово-кредитної мультиплікації у формі таблиці:
| Банк | Нові депозити (пасиви) | Обов'язкові резерви | Надані послуги (активи) |
| А Б В | |||
| Всього |
Задача 42
Припустимо, що величина попиту на гроші (Мd, млрд. грн.,) залежить від розміру ВНП (млрд. грн.) та рівня процентної ставки (і, %), так: Мd = 0,4ВНП - 2і;
Визначити величину попиту на гроші та з'ясувати, чи збереглася рівновага на грошовому ринку, якщо грошова пропозиція (Мs) становить 25 млрд. грн., а ВНП - 125млрд. грн., рівень процентної ставки і - 10 %. Визначити швидкість обігу грошової одиниці.
Задача 43
У комерційному банку розміщено депозит на суму 10 000 грн. Як саме вплине збільшення норми обов’язкових резервів з 11 до 14% на розмір кредитних ресурсів для перших 5-ти комерційних банків, які використовують кошти цього депозиту, а також на розмір грошової маси в обороті?
Задача 44
Розрахуйте максимально можливий та реальний рівень грошово-кредитної мультиплікації за такими даними: норма обов’язкових резервів становить 11%, готівка поза банками - 111 млрд. грн.., банківські резерви - 120 млрд. грн., загальна сума депозитів банківської системи - 480 млрд. грн.
Задача 45
Знайдіть значення грошового мультиплікатора по агрегату М1, якщо обсяг готівки поза банками становить 120 млрд. грн., розмір банківських резервів, що сформовані за короткостроковими залученнями, 76 млрд. грн., а величина грошового агрегату М1 - 250 млрд. грн.
Задача 46
ВВП країни становить 200 млрд. грн., а грошовий попит - 45 млрд. грн. У наступному році ВВП збільшився на 6%, а швидкість обертання грошей і рівень цін не змінилися. Чому дорівнює попит на гроші?
Задача 47
Національний банк вирішив збільшити пропозицію грошей на 330 млрд. грн. На скільки треба збільшити грошову базу за умови, що коефіцієнт депонування дорівнює 0,3, а резервна норма становить 15%.
Задача 48
Визначити величину грошового мультиплікатора М2, якщо співвідношення готівки в обігу та депозитів (40 млн. грн.), залучених банківською системою можна визначити як 2 : 3, частка строкових депозитів в загальній масі залучених коштів 40 %, інші кошти становлять 6 млн. грн., а величина наднормових резервів комерційних банків становить 8 млн. грн. Норма обов'язкового резервування центральним банком в розмірі 25 %.
Задача 49
За наведеними питаннями заповнити кросворд (див. додаток В).
За горизонталлю:
1. Економічні суб’єкти в будь-який момент мають у своєму розпорядженні певний запас грошей, які вони можуть за сприятливих обставин спрямувати в обіг.
5. Сукупність усіх грошових ресурсів країни, що постійно переміщуються (розподіляються та перерозподіляються) під впливом попиту та пропозиції з боку різних суб’єктів економіки – ...ринок
9. Виступає як запас грошей, який прагнуть мати у своєму розпорядженні економічні суб’єкти на певний момент.
11. Актив, який може негайно обмінятися на будь-які блага.
12. Переміщення грошей по каналах ринку безпосередньо від їх власників до того, хто їх потребує для реального використання – це... фінансування.
14. Технічний посередник, який зводить продавця та покупця.
16. Ситуація коли гроші передаються кредитором позичальнику навизначений строк і під певний процент.
17. Мотив зберігання грошей, що випливає із зручності їх використання як засобу платежу.
18. Фінансування, при якому продавець передає покупцеві акції.
За вертикаллю:
2. Той, хто продає гроші.
3. Частина доходів домашніх господарств, яка не використовується на купівлю товарів і послуг, сплату податків та інших боргових зобов’язань.
4. Частина, пов’язана з необхідністю здійснювати поточні витрати – ... каса.
6. Мотив зберігання грошей, який виникає із бажання уникнути втрат капіталу при зберіганні активів у формі облігацій у період очікуваного підвищення норми позикового процента.
7. Фінансування, при якому діють фінансові посередники.
8. Величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу в результаті операцій на монетарному ринку.
10. Фінансовий посередник.
12. Капітал, що дається у позику під процент.
13. Той, хто зводить продавця і покупця.
15. Гроші, які не беруть участі в кредитному обігу та грошовому обігу, але створюють базу для їх розширення.
Додаток А