Тема 4. рефінансування банків

Питання для вивчення

1. Сутність та загальні вимоги Національного банку України до банків у разі здійснення рефінансування.

2. Рефінансування банків шляхом надання кредитів овернайт.

3. Порядок проведення тендерів з підтримання ліквідності банків.

4. Принципи і порядок проведення операцій репо.

5. Операції Національного банку з депозитними сертифікатами.

6. Проведення операцій з купівлі (продажу) державних облігацій України.

7. Рефінансування комерційних банків через надання стабілізаційного кредиту.

Тести для самоперевірки:

1. Процентна ставка для рефінансування банків через проведення тендера НБУ не може бути:

а) меншою ніж облікова ставка НБУ;

б) більшою ніж облікова ставка НБУ;

в) меншою ніж облікова ставка НБУ плюс один процентний пункт.

2. НБУ має право кредитувати:

а) Уряд держави;

б) фізичних і юридичних осіб;

в) банківські установи;

г) фінансово-кредитні установи;

д) Міністерство фінансів України.

3. Ставка рефінансування встановлюється НБУ:

а) залежно від обсягу грошової маси в обігу;

б) залежно від обсягу кредитних ресурсів у банківській системі;

в) залежно від золотовалютних резервів;

г) залежно від економічних процесів у державі;

д) залежно від квоти у МВФ.

4. Під забезпечення кредиту, одержаного на тендері, НБУ приймає державні цінні папери, строк погашення яких настає після погашення кредиту не раніше ніж через:

а) 20 днів;

б) 10 днів;

в) 30 днів;

г) 40 днів.

5. Максимальний розмір кредиту НБУ, який надається під забезпечення державних цінних паперів становить:

а) 95 % від балансової вартості державних цінних паперів;

б) 100 % від балансової вартості державних цінних паперів;

в) 50 % від балансової вартості державних цінних паперів;

г) 80 % від балансової вартості державних цінних паперів.

6. Максимальний розмір кредиту, який може отримати комерційний банк на тендері складає:

а) 100 %;

б) 70 %;

в) 50 %;

г) 30 %.

7. Кредит «овернайт» надається для:

а) стабілізації кредитного ринку;

б) формування ресурсів банківської установи;

в) підтримки короткострокової ліквідності комерційного банку;

г) для поповнення регулятивного капіталу банку.

8. Операція зворотного репо:

а) безпосередньої домовленості з банком щодо купівлі державних цінних паперів;

б) безпосередньої домовленості з банком щодо продажу державних цінних паперів;

в) продаж Національним банком із свого портфеля державних цінних паперів з одночасним зобов’язанням зворотного їх викупу в банків;

г) безпосереднього продажу державних цінних паперів на первинному ринку.

9. Стабілізаційний кредит надається з метою:

а) поповнення ресурсної бази банку;

б) фінансового оздоровлення банку;

в) проведення процедури реорганізації банку;

г) капіталізації банківської системи.

Які функції делегував центральний банк країн Єврозони Європейському центральному банку?

а) проведення грошово-кредитної політики;

б) емісія грошових знаків.

Практичні завдання

Задача 1.Національний банк України узагальнив весь обсяг інформації про виручку торгових організацій. У результаті було отримано таку інформацію (дані умовні):

гр. од.

1. Загальний товарооборот
2. У тому числі в безготівковому порядку
3. Надходження підписної плати готівкою
4. У тому числі реалізація газет і журналів у рахунок підписки
5. Витрати за рахунок виручки від реалізації
6. Виручка, що переходить з минулого кварталу
7. Виручка, що переходить на наступний квартал
8. Здача виручки підприємствам зв’язку

Визначте:

— торговельну виручку, яку використовуватиме НБУ для складання прогнозованого розрахунку касових оборотів на наступний квартал;

— процент інкасації торговельної виручки.

Задача 2.Яка сума буде відображена НБУ у прогнозованому розрахунку касових оборотів комерційних банків за статтею «Видача на виплати, пов’язані з оплатою праці», якщо відомі такі дані (умовні):

гр. од.

1. Фонд оплати праці
2. Безготівкові перерахування із заробітної плати
3. Виплата заробітної плати переказами через пошту
4. Сума заробітної плати, що виплачується в попередньому кварталі, за строками по кварталу, на який складається прогноз
5. Сума заробітної плати, що виплачується у кварталі, на який складається прогноз, за строками, що припадають на наступний квартал
6. Сума невиплаченої заробітної плати, що повертається до банків

Задача 3.Згідно з наявними у НБУ даними через підприємства зв’язку в наступному кварталі прогнозуються такі обороти (дані умовні):

гр. од.

1. Реалізація послуг зв’язку населенню
2. Надходження торговельної виручки
3. Інші надходження
4. Виплати пенсій
5. Виплати переказів
6. Інші видатки
Визначте:

– суму, яку буде відображено у прогнозованому розрахунку касових оборотів комерційних банків;

– за якою позицією буде відображена ця сума у прогнозованому розрахунку оборотів готівки через банки.

Задача 4.На підставі укладеної генеральної угоди про проведення операцій РЕПО НБУ 4 вересня проводить операцію прямого РЕПО з комерційним банком на суму 200 одиниць терміном до 20 вересня поточного року.

Необхідно:

– пояснити зміст такої угоди НБУ з комерційними банками;

– обґрунтувати операції, що будуть відображені на балансах комерційного банку і НБУ відповідно 4 та 20 вересня;

– визначити мету проведення операцій прямого та зворотного РЕПО;

– зазначити види операцій РЕПО залежно від строку дії.

Задача 5.Комерційні банки “А”, “Б” і “В” подали заявки на купівлю кредиту через кредитний аукціон, який проводиться центральним банком за таких умов:

– обсяг кредитів, що виставляються на продаж, — 4000 гр. од.;

– строк кредиту — один місяць;

– стартова ціна кредиту — 20 %.

Умови купівлі кредиту, що викладені в заявці на участь в аукціоні (усі три банки допущені до участі у кредитному аукціоні), подані в таблиці:

Умови купівлі кредиту	Банк
“А”	“Б”	“В”
Сума кредиту, гр. од. Плата за кредит, що пропонується комерційним банком, %

Визначте: черговість, суму і процентну ставку, якими будуть задоволені заявки банків, якщо аукціон проводитиметься за моделлю:

– американською;

– голландською;

– з фіксованою ставкою.

Питання для самоперевірки

1. Які загальні вимоги висуває НБУ до банків і забезпечення у разі здійснення рефінансування?

2. Охарактеризуйте порядок надання кредитів овернайт

3. Охарактеризуйте порядок проведення тендерів з підтримання ліквідності банків. Рефінансування банків.

4. Проаналізуйте порядок проведення операцій прямого РЕПО.

5. Розкрийте порядок проведення операцій зворотного РЕПО.

6. Розкрийте сутність і види депозитних операцій НБУ.

7. Що таке депозитні сертифікати НБУ, які умови їх випуску та розміщення?

8. Розкрийте сутність та умови проведення операцій НБУ з державними цінними паперами на відкритому ринку.

9. Що таке стабілізаційний кредит? На які цілі він надається?

10. Які умови та механізм надання стабілізаційного кредиту?

ГЛОСАРІЙ

Депозитний сертифікат – один з монетарних інструментів, що є борговим цінним папером Національного банку в бездокументарній формі (з іменною ідентифікацією власників на підставі реєстру власників системи кількісного обліку СЕРТИФ), який свідчить про розміщення в Національному банку коштів банків та їх право на отримання внесеної суми і процентів після закінчення встановленого строку.

Депозитний сертифікат овернайт – борговий цінний папір Національного банку, який свідчить про розміщення банком коштів через постійно діючу лінію проведення тендерів з розміщення депозитних сертифікатів на термін до наступного робочого дня.

Кількісний тендер – тендер, на якому Національний банк наперед встановлює ціну (процентну ставку), за якою банки можуть одержати кредити рефінансування або розмістити в Національному банку кошти. Сума коштів, що пропонується для рефінансування або для розміщення, може оголошуватися або не оголошуватися.

Кредит овернайт – кредит, який наданий банку Національним банком за оголошеною процентною ставкою через постійно діючу лінію рефінансування на термін до наступного робочого дня.

Операція зворотного репо – депозитна операція, що ґрунтується на двосторонньому договорі між Національним банком та банком про продаж Національним банком зі свого портфеля державних облігацій України з одночасним зобов’язанням зворотного їх викупу в банків за обумовленою в договорі ціною та на обумовлену дату.

Операція прямого репо – кредитна операція, що ґрунтується на двосторонньому договорі між Національним банком та банком про купівлю Національним банком державних облігацій України з портфеля банку або банківських металів (перша частина договору репо) з подальшим зобов’язанням банку викупити державні облігації України або банківські метали (друга частина договору репо) за обумовленою ціною на обумовлену дату.

Процентний дохід за операціями репо – дохід, який отримує покупець державних облігацій України або банківських металів у разі здійснення операції репо, що визначається як різниця між ціною зворотного продажу (викупу) державних облігацій України або банківських металів та ціною їх купівлі.

Процентний тендер – тендер, під час оголошення якого банки у своїх заявках до Національного банку зазначають ціну (процентну ставку), за якою вони погоджуються одержати кредит рефінансування або розмістити кошти. Сума коштів, що пропонується для рефінансування або для розміщення, може оголошуватися або не оголошуватися.

Рефінансування банків – операції з надання банкам кредитів у встановленому Національним банком порядку.

Система кількісного обліку СЕРТИФ – комп’ютеризована дворівнева (Національний банк і банки) система, що обслуговує розміщення, обіг та погашення емітованих Національним банком депозитних сертифікатів.

Стабілізаційний кредит – кредит, який надає Національний банк України платоспроможному банку для підтримки ліквідності до двох років під програму фінансового оздоровлення банку.

Тендер з підтримання ліквідності банків – механізм, який передбачає надання Національним банком кредитів банкам, що потребують підтримання ліквідності.

Тендер з розміщення депозитних сертифікатів – механізм, через який банки розміщують у Національному банку тимчасово вільні кошти згідно з визначеними умовами.

Ціна зворотної купівлі (щодо конкретної операції репо) – сума коштів, яка сплачується продавцем відповідно до другої частини договору репо в день зворотної купівлі за відповідні державні облігації України або банківські метали.