Рынки труда с несовершенной конкуренцией

На некоторых рынках труда отдельные покупатели обладают силой монопсонии (одного покупателя) (единственная шахта в городе, университетский городок, хлопчатобумажный комбинат в г.Шахты, государство в тоталитарных обществах).

Рис. 15. Влияние монопсонии на рынок труда

На конкурентных факторных рынках кривые предельных и средних факторных расходов совпадают АС=МС, для монопсонии - не совпадают. Т.к. кривая предельных издержек монопсонии MС лежит выше кривой средних издержек АС, то фирма-монопсонист будет расширять приобретение труда до тех пор, пока МС=АС. Здесь выгоды от приобретения последней единицы труда (и другого фактора) MRP_L=MС. Монопсонист нанимает Lm единиц труда, Wm определяется точкой на кривой средних расходов или кривой предложения, соответствующей Lm единицам труда. Монопсонист максимизирует прибыль, когда MR=MC. Т.к. MR=MRP_L, то MRP_L=MC. Это условие аналогично условию о максимизирующем прибыль объеме производства.

Таким образом, монопсонист нанимает труда меньше, чем конкурентная фирма и платит более низкую заработную плату. Однако, чистая монопсония - такая же абстракция, как совершенно конкурентный рынок фактора. Чаще встречается олигопсония, т.е. такая структура рынка факторов производства, когда небольшое количество фирм закупает все рыночное предложение определенного ресурса (профессиональные футбольные команды, их 20-30).

Продавцы на факторных рынках также могут выступать как монополисты - профсоюз на рынке труда. Если профсоюз стремится максимизировать занятость, его выбор совпадает с результатами совершенной конкуренции. Если он добивается более высокой зарплаты, то он ограничивает число своих членов и, следовательно, уменьшает занятость.

Рис. 16. Влияние профсоюза на предложение труда и зарплату

Последней рыночной структурой на факторных рынках является двусторонняя монополия. Это такая рыночная структура, при которой единственный продавец и единственный покупатель осуществляют куплю- продажу факторов производства (для продавца - это труд или готовая продукция). Оба могут контролировать цены услуг факторов.

Рис. 17. Двусторонняя монополия

Когда монопсонист сталкивается с монополией, продающей фактор производства, - это битва титанов, по характеристике Хаймана Д.Н. Кривая предложения рабочей силы определяет цену услуг труда. Т.к. фирма-монопсонист устанавливает ее на уровне Wm, соответствующем пересечению кривой ее MС с MRP_L в точке Е₂, то привлекает Lm единиц услуг ресурса. Но монополист-профсоюз для максимизации зарплаты стремится установить такую цену на труд, которая побудит нанимателя ресурса приобрести количество ресурса, соответствующего точке, где предельный доход от реализации услуг данного фактора равен предельным издержкам на него - Е₂, где MR=MC, где продается Lp единиц труда по цене Wp. На подобном рынке не существует точки равновесия и цена устанавливается путем переговоров в указанных пределах. Ситуация двусторонней монополии встречается очень редко.

РЫНОК КАПИТАЛА

Спрос на капитал

На рынке капитала формируется один из видов факторного дохода - процент, который был объектом анализа у Е. Бем-Баверка, А. Маршалла, И. Фишера, Ф. Найта, В. Парето, Д. Хикса, П. Самуэльсона. По К. Марксу капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. В более широком аспекте под капиталом понимается ценность, приносящая поток дохода (ценные бумаги, человеческий капитал, земля, производственные фонды). Но более узко на рынке факторов производства под капиталом понимается физический капитал или производственные фонды, капитальные блага. Сакс Д. и Ларрен Ф. отмечают: «Под капиталом понимается совокупность предприятий, оборудования и других факторов длительного пользования".[24]

Особенности капитала как фактора производства:

1.В отличие от других факторов производства капитал связан с понятием сопряженных методов производства, т.е. связанных с временным лагом. Типичным примером является Робинзонада. Робинзон в день ловит и съедает 4 куропатки. Он может месяц изготовлять силки и ловить 10 куропаток, но он должен голодать месяц или занять 4х30=120 куропаток. Это определяет чистую производительность капитала 300-120=180 кур., 180 кур. может позволить заплатить за кредит.

2.Второй особенностью капитала является его воспроизводимость экономической системой в отличие от труда и земли.

3.Производность спроса на капитал от спроса на продукцию, которая производится с его помощью.

Чистая производительность капитала определяет доход на капитал и естественную норму процента. Например, Робинзон может поймать 4 куропатки в день, которые ему необходимы для пропитания. Если он изготовит силки, то будет ловить 10 куропаток в день, но он должен месяц голодать, чтобы изготовить силки или занять 120 куропаток. Поэтому чистая производительность капитала (силков) 180:120х100%=150%. В силу этой производительность капитал и пользуется спросом.

Субъекты спроса на капитал - предприниматели, фирмы. Спрос на капитал - это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Инвестиционные средства – это сумма денег для покупки капитала в физической форме.

Кривая спроса на капитал – это кривая его предельного продукта (рис.26 б). Как известно, предельный продукт каждого фактора снижается при увеличении его использования, если величина другого фактора производства остается неизменной. К примеру, каждая дополнительная единица вводимого капитала увеличивает объем выпуска, но с ростом капитала все в меньшей степени. Это свойство производственной функции известно как закон убывающей предельной производительности капитала.

На рисунке 26а объем выпуска показан как функция от капитала при постоянном уровне использования труда в производственном процессе. Наклон кривой выпуска, который измеряет приращения его объема в зависимости от приращения объема используемого капитала, дает представление о MPK при всех конкретных уровнях капитала. При высоком его уровне кривая становится более пологой. Если уровень капитала изначально высок, дальнейшее его повышение мало изменяет объем выпуска. Это наблюдение еще раз подтверждает факт убывающей производительности капитала.

Рис. 26. Производственная функция и спрос на капитал

На рисунке 26б MPK показан, как функция капитала. График MPK построен для данного уровня использования труда. Однако что произойдет, если внезапно в производственный процесс будет включен дополнительный труд? Мы будем исходить из того, что при любом данном уровне инвестиционных средств более высокий уровень L ведет к повышению предельной производительности капитала. Тогда с увеличением L (cм. рис. 26б) MPK также сдвигается вверх.

Кривая спроса на капитал как отражение его предельной доходности (производительности) отражает известный закон убывающей доходности: по мере роста используемых инвестиционных средств снижается предельный продукт капитала, т.е. уровень дохода на капитал понижается по мере роста объема применяемых инвестиционных средств. Поэтому в богатых капиталам странах доходность капитала ниже, чем в менее развитых. В условиях совершенной конкуренции естественная норма процента вследствие миграции капитала между отраслями выравнивается (и по К. Марксу также), но при прочих равных условиях.

НТР сдвигает кривую спроса на капитал вправо и повышает его доходность

Предложение капитала

Первичные субъекты предложения (заемных средств) — домашние хозяйства, предлагающие свои сбережения инвестиционным институтам (с сохранением за собой права собственности).

Домашние хозяйства, предлагая капитал, отказываются от самостоятельного альтернативного его применения на потребление. Чем большая сумма капитала предлагается в ссуду, тем больше его предельная альтернативная стоимость или предельные издержки упущенных возможностей.

Процент — равновесная цена услуг капитала, зависящая от ряда факторов:

1. Фактор времени.

В определении сущности процента значительную роль играет фактор времени. Во имя чего субъект предложения капитала отказывается от текущего потребления? Во имя будущих больших доходов. Процент — плата за то, что собственник капитала предоставляет другим субъектам возможность сегодняшнего, текущего использования капитала. За это надо платить, т.к. сегодняшние блага люди оценивают выше будущих. Это временное предпочтение, фундаментальная черта человеческого поведения. Поэтому чем продолжительнее время срочного вклада, тем выше должен быть доход на вклад в виде процента. Ставка процента (норма процента) – это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

2.Фактор риска, влияющий на ставку процента.

Риск - имманентная черта рыночной экономики: риск предоставления капитал фирме, риск отдаления распоряжения им на будущее. Чем выше риск, тем выше должна быть ставка процента. Рыночная ставка процента определяет инвестиционные решения фирмы. Ожидаемая рентабельность инвестиционного проекта сравнивается с текущей рыночной ставкой процента, т.е. учитывается альтернативность принятия решений в рыночном хозяйстве.

Реальный рынок капитала далек от такого совершенно конкурентного рынка, т.к. множество мелких продавцов сбережений продают их не инвесторам, а финансовым институтам. Поэтому равновесная ставка процента определяется ими с учетом политики государства, проводимой через Центральный Банк.

Проведенный анализ показывает, как формируется цена услуг или прокатная цена капитала, по которой оплачивается наем или аренда капитала. Эти цены услуг капитала образуют текущие доходы собственников капитала. Определение капитальных цен, по которым осуществляется купля-продажа капитальных товаров осуществляется на основе капитализации ожидаемого потока доходов от использования капитального товара. Процедура капитализации предполагает определение настоящей, текущей, дисконтированной ценности (стоимости)

, (1)

где Х1, Х2,…Хn— доход, полученный в первый, второй, …,
n – й год эксплуатации капитального товара, n — число лет его эксплуатации (срок амортизации), r — ставка банковского процента.

Но наибольший интерес для инвестора представляет не сама дисконтированная стоимость капитала, определяющая его цену спроса на капитальный товар и, следовательно, инвестиционное решение, а чистая дисконтированная стоимость, т.е. чистый доход, который ему принесет использование данного капитального товара — NPV: