Издержки, связанные с искажениями в налогообложении

Издержки, связанные с искажениями в налогообложении, порожденные инфляцией. Инфляция увеличивает налого­вое бремя на доходы, полученные по сбережениям, таким образом снижая стимулы к сбережениям, и, следовательно, ухудшает условия и возможности экономического роста. Инфляция оказывает воздействие на два вида дохо­дов по сбережениям:

на доходы от продажи ценных бумаг, которые представля­ют собой разницу между более высокой ценой, по которой ценная бумага продана человеком, и более низкой ценой, по которой она была им ранее куплена. Эта разница является объектом налогообложения. Например, че­ловек покупает облигацию за 20 дол., а продает ее за 50 дол. Если за вре­мя, пока он владел облигацией, уровень цен удвоился, то его реальный доход составит не 30 дол. (50 — 20), а только 10 дол., так как он должен был бы продать облигацию за 40 дол. (20 ´ 2), чтобы только возместить ее сто­имость, уплаченную при покупке, с учетом падения вдвое покупательной способности денег. Причем он должен заплатить налог не с 10 дол. (50 — 40), а с 30 дол. номинального дохода, потому что шкала налогообложе­ния применяется к номинальным доходам и не учитывает инфляцию. В результате человек после выплаты налога не получит даже 10 дол. реаль­ного дохода;

на номинальную ставку процента, которая облагается налогом даже несмо­тря на то, что часть номинальной ставки процента в соответствии с эффектом Фишера (о котором речь пойдет позже) просто компенсирует инфляцию. Так, если человек дает кредит, например, 100 дол. и хочет получить реально 5% го­довых (5 дол.), то ожидая инфляцию на уровне 10%, он должен назначить номинальную ставку процента, равную 15%, чтобы получить в конце года 115 дол., из которых его номинальный доход составит 15 дол. (из них 10 дол. скомпенсируют инфляцию, т.е. падение на 10% покупательной способности денег, и 5 дол. должен был бы составить его реальный доход. Однако пра­вительство берет налог (фиксированный процент) с величины номинально­го дохода, т.е. с 15 дол. В результате после выплаты налога реальный доход человека будет меньше 5 дол. Причем, чем выше уровень инфляции, тем меньше величина реального дохода, остающегося после выплаты налога. Это происходит потому, что номинальная ставка процента увеличивается на ту же величину, что и темп инфляции, а с увеличением номинальной став­ки процента налоговые выплаты растут. Поэтому на реальный доход до вы­платы налога инфляция воздействия не оказывает, а реальный доход после выплаты налога уменьшается, что снижает стимул к сбережениям.

Деньги перестают выполнять свои функ­ции

Издержки, связанные с тем, что деньги перестают выполнять свои функ­ции, что порождает путаницу инеудобство. Деньги служат единицей счета, с помощью которой измеряется стоимость всех товаров и услуг. Как расстояние измеряется в метрах,

масса — в кило­граммах, а температура — в градусах, стоимость измеряется в денежных еди­ницах (долларах, фунтах стерлингов, рублях и т.п.). Снижение покупательной способности денег в условиях инфляции означает, что размер «экономической измерительной палочки» уменьшается. Например, на 1 обесценившийся рубль можно купить столько товаров, сколько раньше на 50 копеек. Измеритель уменьшился вдвое. (Это эквивалентно тому, как если бы мы пытались из­мерить расстояние линейкой, на которой написано «1 метр», но в которой в действительности только 50 см). С одной стороны, это делает сделки запутанными, а с другой стороны, затрудняет подсчет прибыли фирм и поэ­тому делает выбор в пользу инвестиций более проблематичным и сложным. Издержки инфляции существуют, даже если инфляция стабильна и предсказуема.

Отличия в последствиях ожидаемой и непредвиденной инфляции

Последствия инфляции зависят от того, является инфляция ожидаемой или непредвиденной.

Рост уровня цен означает не только падение покупательной способности денег, но и снижение реальных доходов. Различают доходы номинальные и ре­альные.

Номинальный доход — это денежная сумма, которую получает человек за продажу экономического ресурса, собственником которого он является. Реальный доход — это то количество товаров и услуг, которое человек может купить на свой номинальный доход (на полученную сумму денег).

Реальный доход =

где π — темп инфляции. Чем выше уровень цен на товары и услуги, т.е. чем выше темп инфляции, тем меньшее количество товаров и услуг могут купить люди на свои номинальные доходы, поэтому тем меньше реальные доходы. Особенно неприятные последствия имеет в этом отношении гиперинфля­ция, которая ведет не просто к падению реальных доходов, а к разрушению благосостояния.

В условиях ожидаемой инфляции экономические агенты могут таким об­разом построить свое поведение, чтобы минимизировать величину падения реальных доходов. Так, рабочие могут заранее потребовать повышения но­минальной ставки заработной платы, а фирмы — предусмотреть повышение цен на свою продукцию, пропорционально ожидаемому темпу инфляции. Кредиторы будут предоставлять кредиты по номинальной ставке процента (R), равной сумме реальной ставки процента (реальной доходности по кре­диту — r) и ожидаемого темпа инфляции (π^e):

R = r + π^e

Так как кредит предоставляется в начале периода, а выплачивается за­емщиком в конце его, то имеет значение именно ожидаемый темп инфля­ции. Так, если человек предоставляет кредит и хочет получить реальный доход, равный 5% годовых (r = 5%), то, ожидая инфляцию на конец пери­ода на уровне 3% (π^e = 3%), что означает 3%-е снижение к моменту воз­врата долга покупательной способности как взятой взаймы суммы, так и выплачиваемого по ней процентного дохода, он должен в момент выдачи кредита назначить ставку процента, равную 8% (5 + 3). Из этой величины 5% составят его реальный доход по кредиту и 3% скомпенсируют падение в результате инфляции покупательной способности выплачиваемой долж­ником суммы.

Эффект Фишера

Зависимость номинальной ставки процента от ожидаемого темпа ин­фляции при неизменной реальной ставке процента называется эффектом Фишера (в честь известного американского экономиста Ирвинга Фишера, который первым обосновал эту зависимость).

Фи­шера формулируется следующим образом: если ожидаемый темп инфляции повышается на 1 процентный пункт, то номинальная ставка процента по­высится также на 1 процентный пункт. (Так, если кредитор ожидает темп инфляции к концу периода на уровне не 3, а 4%, то, желая получить ре­альный доход в 5% годовых, он назначит номинальную ставку процента не 8, а 9% (5+4).)

Из формулы эффекта Фишера можно получить формулу для расчета ре­альной ставки процента

r = R- π^e.

Однако следует иметь в виду, что эта формула справедлива лишь для низких темпов инфляции (до 10%), а для высоких темпов инфляции необ­ходимо использовать другую формулу:

r =

(Все показатели в формуле представлены в долях единицы, а не в процентах). Это объясняется тем, что необходимо не просто рассчитать величину дохода (реальной ставки процента), но и оценить ее покупательную способ­ность. А поскольку уровень цен изменится на величину, равную π^e, то ве­личину дохода, равную разнице между номинальной ставкой процента и ожидаемым темпом инфляции, следует разделить на новый уровень цен, равный с учетом инфляции (1+ π^e). При низких темпах инфляции эта сум­ма близка к единице, но при высоких темпах инфляции она становится зна­чимой величиной, которой нельзя пренебрегать.

Таким образом, в условиях ожидаемой инфляции можно предпринять усилия, чтобы не допустить или хотя бы минимизировать падение реальных доходов.

Перераспределение доходов и богатства

Однако в условиях непредвиденной инфляцииизбежать падения реальных доходов у всех экономических агентов невозможно, поэтому специфиче­ским последствием непредвиденной инфляции является перераспределение доходов и богатства.

Непредвиденная ин­фляция обогащает одних экономических агентов за счет других. Доходы и богатство перемещаются:

• от кредиторов к должникам.Кредитор предоставляет кредит по номи­нальной ставке процента (R), исходя из величины реального дохода, кото­рый он хочет получить (реальной ставки процента r), и ожидаемого темпа инфляции π^e (R = r + π^e). Например, желая получить реальный доход 5% и предполагая, что темп инфляции составит 3%, кредитор назначает номи­нальную ставку процента 8% (5 + 3). Если фактический темп инфляции (π_факт) составит 8% вместо ожидаемых 3%, кредитор не получит никакого реального дохода (г = 8 - 8 = 0), а если темп инфляции будет 10%, то до­ход, равный 2% (r = 8- 10 = -2), переместится от кредитора к должнику. Поэтому в периоды непредвиденной инфляции выгодно брать кредиты и невыгодно их давать.

Непредвиденная инфляция работает как налог на будущие поступления и как субсидия на будущие выплаты. Если оказывается, что инфляция выше, чем ожидалось в момент предоставления кредита (π_факт > π^e), получателю будущих платежей (кредитору) хуже, потому что он получит деньги с более низкой покупательной способностью, чем те, которые он выдал в кредит. Человеку, который занял деньги (заемщику), лучше, потому что он имел возможность использовать деньги, когда они имели более высокую стои­мость, а вернул долг деньгами с более низкой стоимостью. Когда инфляция выше, чем ожидалось (π_факт<π^e), богатство перераспределяется от кредито­ров к заемщикам. Когда инфляция ниже, чем ожидалось, выигравшие и проигравшие меняются местами;

• от рабочих к фирмам.Утверждение, что непредвиденная инфляция работает как налог на будущие поступления и как субсидия на будущие выплаты, применимо к любому контракту, который продолжается во времени, в том числе контракту найма на работу. Когда инфляция выше, чем ожидалось (π_факт>π^e), те, кто получает деньги в будущем (рабочие) несут ущерб, а те, кто платит (фирмы), выигрывают. Фирмы выигрывают за счет рабочих, когда инфляция больше, чем ожидается. Когда инфляция меньше, чем ожидалось, выигрывают рабочие, а фирмы проигрывают;

• от людей с фиксированными доходами к людям с нефиксированными доходами.Люди с фиксированными доходами, прежде всего государственные служащие и люди, живущие на трансфертные выплаты, не могут принять меры по увеличению своих номинальных доходов, и в периоды непредвиденной инфляции, если не проводится полная индексация доходов, их реальные доходы быстро падают. Люди с нефиксированными доходами имеют возможность увеличивать свои номинальные доходы в соответствии с темпом инфляции, поэтому их реальные доходы могут не только не уменьшиться, но даже увеличиться;

• от людей, имеющих накопления в денежной форме, к людям, не имеющим накоплений.Реальная ценность накоплений по мере роста темпов инфляции падает, поэтому реальное богатство людей, имеющих денежные накопления, уменьшается;

• от пожилых к молодым.Пожилые страдают от непредвиденной инфляции в наибольшей степени, поскольку, с одной стороны, они получают фиксированные доходы (пенсию), а с другой, как правило, они имеют накопления в денежной форме. Молодежь, имея возможность увеличивать свои номинальные доходы и не имея денежных накоплений, страдает в наименьшей степени;

• от всех экономических агентов, имеющих наличные деньги, к государст­ву.От непредвиденной инфляции в определенной степени страдает все население. Может выиграть только один экономический агент — государство. Выпуская в обращение дополнительные деньги (производя эмиссию денег), государство тем самым устанавливает налог на наличные деньги — инфля­ционный налог. Доход государства от эмиссии денег называется сеньоражем. Государство покупает товары и услуги (реальные ценности), а расплачивается обесценивающимися деньгами. Однако издержки инфляции существуют и для государства. Они заключаются в том, что в условиях ин­фляции население старается затянуть выплату налогов, чтобы производить ее деньгами с максимально снизившейся покупательной способностью, в результате реальная ценность налоговых поступлений (доходов государства) уменьшается. Это явление получило в экономической литературе название эффекта Оливера—Танзии впервые было отмечено в середине 1980-х гг. в странах Латинской Америки (Боливии, Аргентине), пе­реживавших высокую инфляцию и гиперинфляцию.

Последствия гиперинфляции

Наиболее серьезные и разрушительные последствия имеет гиперинфля­ция, причиной которой служит огромное увеличение денежной массы для финансирования расходов государственного бюджета за счет сеньоража, что связано либо с войнами, либо с невозможностью профинансировать боль­шой дефицит бюджета иными — неинфляционными, т.е. неэмиссионными способами. Гиперинфляция приводит к:

краху финансовой системы(деньги перестают иметь значение, поскольку их покупательная способность стремительно падает, перестают быть измери­телем ценности товаров, и поэтому происходит переход к бартерной эконо­мике, в которой товары обмениваются не на деньги, а на другие товары);

разрушению благосостояния(реальные доходы большинства населения катастрофически сокращаются);

нарушению и разрушению инвестиционного механизма(инвестиции в про­изводство имеют долгий срок окупаемости и в условиях стремительного обесценения денег неэффективны);

росту социальной напряженности,что может иметь следствием полити­ческие потрясения — военные перевороты, гражданские войны, револю­ции и т.п.

Поскольку причиной гиперинфляции в современных условиях является дефицит государственного бюджета и необходимость получения сеньоража, то, чтобы остановить гиперинфляцию, правительство наряду с прекращени­ем эмиссии денег должно провести реформу бюджетной сферы — сократить государственные расходы и увеличить налоги. Таким образом, хотя гипер­инфляция является всегда и повсеместно чисто денежным феноменом, окончание гиперинфляции, перефразируя М. Фридмена, является всегда и повсеместно прежде всего феноменом фискальным.

Инфляционная спираль

Инфляционная спираль возникает в результате сочетания непредви­денной инфляции спроса и инфляции издержек.

Механизм инфляционной спирали следующий: если центральный банк неожиданно увеличивает предложение денег, это ведет к росту совокупного спроса и, следователь­но, порождая инфляцию спроса, обусловливает рост уровня цен (напри­мер, от Р₁ до P₂). Поскольку ставка заработной платы остается прежней (например, W₁), то реальные доходы падают ( < ). Рабочие тре­буют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уров­ня цен (например, до W₂. Это увеличивает издержки фирм и приводит к сокращению совокупного предложения, порождая инфляцию издержек, в результате которой уровень цен растет еще больше (например, до P₃). Ре­альные доходы снова снижаются ( < ). Рабочие снова требуют повышения номинальной заработной платы. Ее рост они обычно понача­лу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличи­вают потребительские расходы, провоцируя инфляцию спроса, которая сочетается с инфляцией издержек из-за повышения номинальной зара­ботной платы. Это обусловливает еще больший рост уровня цен. Падение реальных доходов опять приводит к требованиям о повышении заработной платы, и все повторяется снова. Движение идет по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому уровню инфляции. Поэтому этот процесс получил название инфляционной спиралиили спирали «заработная плата — цены». Рост уровня цен прово­цирует повышение заработной платы, а рост заработной платы служит ос­новой для дальнейшего повышения уровня цен.

ПРАКТИКУМ

Контрольные вопросы

• Как изменяются уровень занятости и уровень безработицы в ходе экономического цикла?

• Объясните соотношение между понятиями: трудоспособное население, рабочая сила, занятые, безработные.

• По каким критериям незанятые лица могут быть отнесены к категории безработных?

• Как рассчитать уровень безработицы?

• Что такое естественный уровень безработицы?

• Можно и нужно ли добиваться стопроцентной за­нятости?

• Назовите основные причины безработицы и соответ­ствующие им формы.

• Что такое скрытая безработица?

• Раскройте содержание закона Оукена.

• Какую социальную поддержку безработным оказывает и должно оказывать государство?

• В каком случае повышение цен не носит инфляцион­ного характера, а в каком случае оно должно рассматриваться как инфляция?

• Что называется инфляцией и что дезинфляцией?

• Что такое темп инфляции? Как он может быть рассчитан?

• Почему избыточный спрос на товары и услуги порож­дает инфляцию? Назовите источники избыточного спроса.

• Почему рост денежных издержек производства това­ров и услуг приводит к инфляции?

• В чем состоят инфляционные ожидания и какова их роль в развитии инфляции?

• Как влияет нормальная инфляция на развитие экономики? Как влияет на экономику гиперинфляция?

• Каким образом отклонения фактического темпа инф­ляции от ожидаемого влияют на перераспределение национального дохода?

Упражнения

1. Численность населения составляет 100 млн. чел., 24 млн. чел. - дети до 16 лет, а также люди, находящиеся в длительной изоляции (в психиатрических больницах, в исправительных учреждениях и т.д.), 30 млн. чел. выбыли из состава рабочей силы, 4600 тыс. чел - безработные, 1 млн. чел. - работники, занятые неполный рабочий день и ищущие работу. Используя эти статистические данные, рассчитайте:

а) величину рабочей силы,

б) уровень безработицы

Решение:

а) Численность рабочей силы = общая численность населения - численность нетрудоспособных (лица до 16 лет и лица, находящиеся в институциональных учреждениях) - численность покинувших рынок рабочей силы = 100 млн. чел. - 24 млн. чел. - 30 млн. чел. =46 млн. чел.

б)Уровень безработицы==

Данные о занятых неполный рабочий день и ищущих работу являются избыточными для данной задачи и не должны использоваться в расчетах.

2. Естественный уровень безработицы в текущем году составляет 6%, а фактический - 10%.

а) Определите величину относительного отставания фактического ВВП от потенциального при условии, что коэффициент чувствительности ВВП к динамике циклической безработицы равен 2.

б) Если фактический объем выпуска в том же году составил 600 млрд. долл., то каковы потери ВВП, вызванные циклической безработицей?

Решение:

а) Величина относительного отклонения реального ВВП от потенциального может быть найдена с использованием закона Оукена:

= - b (U-U*)

Подставив данные задачи в приведенную модель, получаем:

= -2(0,1 - 0,06) = -2 ´ 0,04 = -0,08 или -8%

Это означает, что из-за циклической безработицы фактический объем производства снизился относительно потенциального на 8%.

б) Для того, чтобы ответить на вопрос задачи, необходимо найти экономический потенциал Y* из уравнения:

= -0,08

После алгебраических преобразований получаем: Y*=652,2 млрд. долл.

Потери ВВП, вызванные циклической безработицей, составляют:

Y- Y* = 600 - 652,2 = -52,2 (млрд. долл.)

Задачи, тесты, ситуации

1. Уровень безработицы в текущем году составил 7,5%, а фактический ВВП – 1665 млрд. долл. Естественный уровень безработицы – 5%. Определите величину потенциального ВВП, если коэффициент Оукена равен 3

2. Вы собираетесь дать деньги в долг и хотели бы получить реально 7% годовых. Ожидаемый темп инфляции – 120%. Какую номинальную ставку процента Вы должны назначить?

3. Вы взяли кредит 5 тыс. руб. на год по ставке процента, равной 59%, и при ожидаемом темпе инфляции 50%, однако в действительности темп инфляции оказался равным 55%. Какова величина Вашего дохода?

В заданиях 4 - 7 укажите единст­венно верный ответ и обоснуйте его:

4. Люди считаются безработными, если они:

А) не имеют места работы и не ищут работу;

Б) занимаются ведением домашнего хозяйства;

В) нашли работу, но еще не приступили к ней;

Г) находятся на военной службе;

Д) нет верного ответа.

5 Естественный уровень безработицы:

А) представляет собой средний уровень, вокруг которого колеблется фактический уровень безработицы;

Б) составляет около 10% рабочей силы;

В) это уровень, который никогда не меняется;

Г) отражает превращение людей из занятых в безработные;

Д) все ответы верны.

6. Если в течение года номинальный доход вырос с 1200 долл. до 1248 долл., а уровень цен – на 7%, то реальный доход:

А) останется неизменным;

Б) вырастет на 5%;

В) сократится на 3%;

Г) сократится на 7%;

Д) информации недостаточно.

7. Экономическим агентом, который в наименьшей степени пострадает от непредвиденной инфляции, является:

А) домашние хозяйства;

Б) фирмы;

В) государство;

Г) банки;

Д) нет верного ответа.

В заданиях 8 – 11 определите, верны или неверны приведенные утверждения. Ответы обоснуйте:

12. Результатом инфляции издержек является рост уровня цен и снижение объема выпуска.

13. Если уровень цен на товары и услуги сократился на 50%, то реальная ценность денег удвоится.

14. При спаде в экономике обязательно имеет место циклическая безработица, а фрикционная и структурная безработица могут отсутствовать.

15. В соответствии с законом Оукена потенциальный ВВП меньше его фактического уровня, если фактическая безработица меньше своего естественного уровня.

Ответы:

1.Y*=1800 млрд. долл.

2.135,4%.

3.170 долл.

4.В; 5.А; 6.В; 7.В;

8.В; 9.В; 10.Н, 11.В.

Деньги и банковская система

Учебные цели:

• представлять, что понимают экономисты под деньгами, уметь сформулировать основные функции денег и привести примеры;

• уметь объяснить, как при отсутствии денег функционирует бартерная экономика;

• представлять назначение и содержание денежных агрегатов:

• знать типы денежных систем, ее основные типы и элементы;

• представлять структуру банковской системы современного государства, уметь охарактеризовать ее основные институты и их функции;

• знать, что такое коммерческий банк, его основные функции и операции;

• иметь представление о балансовом отчете коммерческого банка;

• понимать, как коммерческие банки опосредуют процесс создания денег;

• знать, что такое банковский мультипликатор, уметь вычислять его.

Деньги и их функции

Понятие денег

Деньги представляют собой финансовый актив, кото­рый служит для совершения сделок.Они являются за­конным платежным средством, используемым для покупки товаров и услуг и при выплате долгов.

Актив— это то, что обладает ценностью. Активы делятся на реальные и финансовые. Реаль­ные активы— это вещественные (мате­риальные) ценности: оборудование, здания, мебель, бытовая техника и т.п. Финансовые активы— это ценности, представленные ценными бу­магами. Финансовые активы разделяют на денежные(деньги) и неденежные(доходные ценные бумаги — акции и облигации). Ценность неденежных финан­совых активов заключается в том, что они приносят доход: акции — в виде дивиденда, а облигации — в виде процента. Ценность денег заключается в их вы­сокой ликвидности, т.е. способности обмениваться на товары и услуги.

Ликвидность

Ликвидность(от англ. liquid - жидкий, текучий) — это способность актива быстро и без издержек обмени­ваться на любой другой актив, реальный или финан­совый, или превращаться в принятое в экономике платежное средство.

Свойством ликвидности облада­ют все активы (и реальные, и финансовые), однако у разных активов степень ликвидности разная. Наименьшей ликвидностью обладают реальные активы, поскольку их продать сложнее, чем, например, ценные бумаги. Что касается финансовых активов, то наибольшей ликвидностью обладают денежные финансовые активы, по­скольку в рыночной экономике только деньги могут обслуживать сделки и являются универсальным законным платежным средством. Нельзя купить хлеб в булочной, отдав взамен акцию или облигацию. Наличные деньги обла­дают свойством абсолютной ликвидности.

Функции денег

Сущность денег проявляется через выполняемые ими функции. Деньги выполняют четыре функции:средства обращения, единицы счета, меры отложенных платежей, запаса ценности (средства сбережения).

Средство обращения

• В качестве средства обращенияденьги выступают посредником в обмене товаров, в совершении сделок. Все покупается и продается за деньги.

Альтернативой денежному обмену выступает бартер —обмен товара не на деньги, а на другой товар. Однако бартер связан со значительными трансакционными издержками (издержками по совершению сделки). Обмен товара на товар возможен только при выполнении условия, которое называется двойным совпадением желаний. Человек, желающий приобрести какой-либо товар, должен найти такого продавца этого товара, который взамен согласился бы получить то, что производит данный человек. Двойное совпадение желаний — ситуация достаточно редкая. Например, сапожник, желающий купить хлеб, должен найти булочника, которому в обмен на продаваемый им хлеб нужны именно сапоги. Поиски могут длиться долго и не увенчаться успехом. Но при этом будут потрачены время и усилия. Поэтому бартер является край­не неэффективной и нерациональной формой обмена.

Деньги — величайшее изобретение человечества. Их появление в качестве посредника в обмене товаров сняло проблему двойного совпадения желаний и уменьшило издержки обмена. Любой товар можно продать за деньги и на полученную сумму купить другой. Свойство быстро и без издержек обмениваться на любой товар или услугу (свойство ликвидности) определяет ценность денег и делает функцию денег как средства обращения наиболее важной.

Единица счета

• Функция единицы счетаозначает, что деньги служат измерителем ценности всех товаров и услуг.

Как масса измеряется в килограммах, расстояние — в метрах, а объем жидкости — в литрах, так ценность измеряется в определенном количестве денег. Пока не появились деньги, ценность каждого товара должна была измеряться в определенных количе­ствах всех других товаров, производимых в экономике, т.е. в относительных ценах. Причем человеку, желающему купить чужой товар или продать свой, необходимо было знать все эти пропорции обмена. Например, сколько сто­ит хлеб в сапогах, коровах, топорах, столах и т.д. При денежном обмене та­кая необходимость исчезает. Достаточно знать лишь, на какое количество денег может быть обменен каждый товар. Ценность товара, выраженная в деньгах, называется ценой.Таким образом, в качестве единицы счета день­ги используются людьми для установления цен товаров и услуг.

Единицей счета выступает денежная единица страны — национальная валюта (рубль в России, доллар в США, фунт стерлингов в Великобритании, тугрик в Монголии и т.д.). В условиях высокой инфляции покупательная способность денег падает, национальная валюта обесценивается. Это озна­чает, что величина «измерительного эталона» уменьшается, что затрудняет расчеты по экономическим сделкам, поэтому в качестве дополнительной единицы счета может выступать более стабильная денежная единица другой страны (например, американский доллар в России) или условная денежная единица (у.е.).

Для того чтобы деньги выполняли функцию единицы счета, они не обя­зательно должны иметься в наличии — достаточно мысленно приравнять стоимость товара или услуги к определенной сумме денег.

Мера отложенных платежей

• Функция меры отложенных платежейпроявляется при использовании денег для оплаты отложенных во времени платежей (уплате налогов, выплате долгов), т.е. платежей, которые будут совершены в будущем.

Например, если экономический агент (домашнее хозяйство или фирма) берет кредит, то взятую взаймы сумму предстоит вернуть к оп­ределенному сроку в будущем. Выплата налогов также может быть отложена во времени. Функцию средства отложенных платежей деньги могут выполнять, поскольку они сохраняют свою ценность во времени.

Средство накопления

• Деньги представляют собой запас ценности, так как являются финансовым активом, обладающим ценностью. Ценность денег, как уже отмечалось, состоит в их высокой ликвидности, в том, что на них в любой момент можно купить товар, услугу или ценную бумагу. В неинфляци­онной экономике ценность денег сохраняется и не

меняется во времени и ис­пользуется людьми для переноса покупательной способности из настоящего в будущее. На одну и ту же сумму денег можно купить одно и то же количество товаров и через год, и через пять лет. Поэтому деньги могут служить средством сохранения ценности, т.е. средством накопленияили средством сбережения. При инфляции деньги теряют свою ценность, их покупательная способность уменьшается. Когда общий уровень цен растет, то на одну и ту же денежную сумму можно купить все меньше товаров. Накапливать обесценивающиеся деньги становится бессмысленно, и функцию запаса ценности начинает вы­полнять не национальная валюта, ценность которой падает, а более стабильная валюта другой страны, ценность которой сохраняется во времени, или матери­альные активы. Кроме того, деньги не являются самым привлекательным фи­нансовым активом, который выгодно держать на руках, поскольку они не при­носят дохода. Существуют доходные финансовые активы, например, акции, приносящие доход в виде дивиденда, и облигации, обеспечивающие процент­ный доход.

Вся сумма активов (реальных — недвижимости, произведений искусства, антиквариата и др. и финансовых — акций, облигаций, денег), которыми обладает человек, составляет его богатство, и деньги являются лишь частьюэтого богатства.

Из четырех названных наиболее важной является первая функция денег — функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются для совершения сделок, так как служат единицей счета и измеряют ценность всех товаров, что возможно, поскольку деньги са­ми обладают ценностью, являясь финансовым активом, а так как они сохраняют свою ценность во времени, то могут использоваться как средство отложенных платежей.

Виды денег

Основными видами денег являются товарныеи символические деньги.

Товарные деньги

Деньги возникли из потребностей товарного обмена, по мере

развития и усложнения которого появилась необходимость выделения товара, выполняющего функцию всеобщего эквивалента и измеряющего ценность всех других товаров. В разных странах в этой роли выступали разные товары: соль, скот, чай, пушнина, кожа (достаточно вспомнить, что первыми деньгами в России были кусочки кожи), благородные металлы, ценные ракуш­ки и т.п. Так появились товарные деньги.

Отличительной чертой товарных денег является то, что их ценность как денег и ценность как товаров одинаковы.Товарные деньги обладают внутренней (истинной) ценностью. Товарные деньги могут появиться и в современных условиях, когда по каким-то причинам обычные деньги не могут быть использованы. Такими причинами выступают изоляция от внешнего мира (так, в тюрьмах деньгами могут быть сигареты, чай и т.п.), высокая инфляция и гиперинфляция, которые разрушают денежный механизм, заменяя его бартером (например, в годы Гражданской войны роль денег выполняли соль, спички и керосин, а в 1993—1994 гг. в России бартер составлял более половины обменных операций).

В процессе развития обмена роль денег закрепилась за одним товаром — благородными металлами (золотом и серебром). Этому способствовали их физические и химические свойства, такие, как:

портативность(в неболь­шом весе заключена большая ценность — в отличие, например, от соли);

транспортабельность(удобство перевозок — в отличие от чая);

делимость(разделение слитка золота на две части не приводит к потере ценности — в отличие от скота);

однородность и сравнимость(два слитка золота одинакового веса имеют одинаковую ценность — в отличие от пушнины);

узнаваемость(золото и серебро легко отличить от других металлов);

относительная редкость(что обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность);

износостойкость(благородные металлы не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени — в отличие от мехов, кожи, ракушек).

Сначала благородные металлы использовались в виде слитков. Обслуживание обмена требовало постоянного взвешивания и деления слитков. Поэтому в VIII—VII вв. до н.э. в Греции слиткам стали придавать плоскую форму, ставить вес металла и чеканить портрет правителя. Так появились монетыи соответственно монетное денежное обращение,хотя само слово «монета» связано с названием храма богини Юноны — Монеты в Древнем Риме, на территории которого в IV в. до н.э. производилась их чеканка.

Символические деньги

По мере использования монеты стирались, их вес уменьшался, но при обмене их ценность оставалась прежней. Это навело на

мысль о возможности замены полноценных золотых и серебряных денег символами ценности — бумажными деньгами и металлическими монетами, изготовленными из неблагородных металлов — меди, олова, никеля и др.

Бумажные деньги и разменные монеты — это символические деньги. Особенность символических денег состоит в том, что их ценность как товаров не совпадает (гораздо ниже) с их ценностью как денег.Символические деньги не обладают внутренней ценностью.

Декретные деньги

Для того чтобы бумажные деньги и разменные монеты стали законным платежным средством, они должны быть декретными деньгами