Номинальная и реальная ставка процента

Различают номинальную и реальную ставку процента.

Номинальная — это текущая рыночная ставка процента без учета инфляции.

Реальная — это номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции. Если номинальная ставка 8% и темп инфляции 4%, реальная ставка процента составит 4% в год.

Ставка процента оказывает влияние на объем производства, занятость, цены. С учетом этого кредитные учреждения целенаправленно манипулируют предложением денег.

Мягкая кредитно-денежная политика, основанная на низкой процентной ставке, обусловливает увеличение инвестиций) и расширение производства. Жесткая, основанная на высокой процентной ставке, — "душит" инвестиции и сдерживает производство. Таким образом, ставка процента выполняет функцию распределения денежного и реального капитала среди \ фирм и инвестиционных объектов, т. е. теми отраслями и про­изводствами, где они окажутся наиболее производительными и наиболее прибыльными.

Итак, в рыночной экономике процент выступает в качестве цены равновесия на рынке капитала. Для владельца капитала (субъекта предложения) он выступает как доход, для заемщи­ка (субъекта спроса) — как издержки.

Баланс интересов, реализуемый в установлении ставки процента, отвечающей интересам и владельца денежных средств, и заемщика, создает предпосылки для эффективного хозяйствования.

Рынок земли и рента

Специфика фактора производства — земли

Приступая к рассмотрению специфического фактора про­изводства — земли, важно обратить внимание на следующие особенности этого фактора:

1)количество земли вообще и количество земли, пригодной для использования, ограничено;

2)различное качество и местоположение земель обеспечи­вают устойчивое получение хозяйствами, ведущими деятель­ность при лучших и средних условиях, избыточного прибавоч­ного продукта;

3) если владельцы, собственники земли, хозяйства на ней не ведут, а сдают землю в аренду, т. е. во временное пользова­ние другим лицам, между землевладельцами и землепользова­телями складываются отношения по поводу дохода, получае­мого с земли, получившие название рентных отношений

4) ограниченность земли, невозможность ее произвольного расширения обусловливает необходимость хозяйствования не только на лучших, но и худших землях, что определяет специ­фику ценообразования на сельскохозяйственную продукцию — ориентацию на худшие, а не средние, как в промышленности, условия производства.

Рассмотрим последовательно два вида отношений:

• отношения, связанные с временным отчуждением исполь­зования земли, или рентные отношения;

• отношения купли-продажи земли.

Рентные отношения

Широкое распространение в мировой практике получили рентные отношения, т. е. отношения между землевладельца­ми и землепользователями по поводу дохода, получаемого с земли (в пер. с нем. rente — возвращенная) Рента — вид дохода», регулярно получаемого с капитала, земли, имущества, не связанного с предпринимательской деятельностью.

Земельная рента представляет плату за пользование землей. Она составляет часть более широкого понятия — арендной платы, которая, помимо платы непосредственно за пользование землей включает плату за хозяйственные постройки строения, сооружения на ней находящиеся.

Важнейшая особенность земли — ее ограниченность и занятость отдельными хозяйствами, с одной стороны, препятствует переходу от менее к более предпочтительным условия хозяйствования, с другой — как следствие "закрепления" хозяйствования в специфических условиях порождает монополии
хозяйствования на этих землях. Она обеспечивает хозяйствам!
функционирующим "в лучших" условиях производства, устойчивое получение избыточного прибавочного продукта, выступающего в форме ренты.

Рента, связанная с дополнительным доходом, получаемым?
при хозяйствовании в лучших условиях, представляет дифференциалъную ренту. Ее причина — монополия на землю как объект хозяйства.

Дифференциальная рента бывает двух видов: дифференциальная рента и дифференциальная рента И.

Дифференциальная рента IДифференциальная рента I подразделяется на две разновидности:

• ренту по плодородию;

• ренту по местоположению.

Рассмотрим их механизмы. Для исследования дифференциальной ренты по плодородию представим три вида участков; земли, отличающихся по плодородию:

I — лучшие земли;

II — средние;

III— худшие.

Различное плодородие земель обеспечивает разную произ­водительность труда работающих на них работников. В ре­зультате, при одинаковых затратах капитала урожайность, на­пример пшеницы, с земельных участков разного плодородия окажется неодинаковой:

на 1— 12 ц с га;

на II— 10 ц с га;

на III— 8 ц с га.

Особенностью земельного фактора является то, что на рын­ке земли практически единственным основанием рыночной кон­куренции, определяющим величину земельной ренты, являет­ся спрос. Предложение же земли и других природных ресурсов отличается низкой эластичностью или совершенно неэлас­тично. Следовательно, кривая предложения представляет со­бой вертикальную линию (рис. 7.10).

На графике это выглядит следующим образом:

Из графика очевидно, что при неизменности фактора предложения изменяющимся, динамичным фактором является спрос на землю (Dj,D₂, D₃), который трансформируется в зависимости от качества и цены земли, а также спроса на сельскохозяйственную продукцию.

На потребительский спрос дополнительно оказывает влияние цена сельскохозяйственной продукции, формирование ко­торой отражает отраслевую специфику.

В нашем примере при одинаковых затратах капитал ла — по 100 тыс. руб. и равной прибыли на капитал — 20тыс. руб. общая цена производства продукции на каждом из, участков окажется одинаковой, равной 120 тыс. руб.

Вместе с тем, поскольку урожайность на разных участках не одинакова, индивидуальная цена производства 1 ц пшеницы на разных участках также окажется разной:

на I участке — 120:12 = 10 тыс. руб.;

на IIучастке — 120: 10 = 12 тыс. руб.;

на IIIучастке — 120:8 = 15 тыс. руб.

Однако механизм конкуренции приводит к корректиров­ке, выравниванию продажных цен.

В соответствии с особенностями сельскохозяйственного производства, связанного с ограниченностью земель, невозмож­ностью их желаемого увеличения, имеет место ориентация на цены худших участков, в нашем примере это 15 тыс. руб.

В результате выручка от реализации сельскохозяйствен­ной продукции составит:

на I участке — 15x12 = 180 тыс. руб.;

на II участке — 15 х 10 = 150 тыс. руб.;

на IIIучастке — 15x8 = 120 тыс. руб.

"Излишек" индивидуальной цены производства по сравне­нию с общественной представляет дифференциальную ренту. Он составляет:

на I участке 60 тыс. руб. (180 - 120);

на IIучастке — 30 тыс. руб. (180 - 120);

на III участке "излишка" нет. Предприниматель компенси­рует затраты и получает равную с другими предпринимателя­ми прибыль.

Рента по местоположению имеет те же механизмы, что и рента по плодородию. При прочих равных условиях аренда­торы будут платить большую цену за земли, которые стратеги­чески более выгодно расположены, с одной стороны, к ресур­сам, с другой — к потребителям.

Различные сочетания факторов плодородия и местополо­жения в конкретных условиях могут обеспечить различные мо­дификации рентного дохода". В случае однонаправленности со­вокупный доход может значительно возрасти, при их противо­речивой направленности возможны различные вариации вели­чины рентного дохода, передаваемого землепользователем зем­левладельцу.

Итак, очевидно, что дифференциальная рента I имеет ес­тественные пределы, ограничивающие предпринимательскую активность. В этих условиях усилия предпринимателей мо­гут быть направлены на искусственные факторы роста произ­водительности сельскохозяйственного производства.

Дифференциальная рента II

Дифференциальная рента II, в отличие от дифференциаль­ной ренты I, предполагает дополнительные добавочные вложе­ния капитала в земельные участки. За счет дополнительных капиталовложений, внедрения новой техники, использования современных технологий и т. д. повышается производительность сельскохозяйственного производства. Как следствие снижаются индивидуальные затраты труда и цены производимой продук­ции. Получаемый при этом дополнительный доход, выступаю­щий как разница между общественной и индивидуальной це­ной производства сельскохозяйственной продукции, представ­ляет дифференциальную ренту П.

В отличие от дифференциальной ренты I, полностью при­сваиваемой земельным собственником, дополнительный рент­ный доход, являющийся результатом добавочных капиталов­ложений, распределяется между землевладельцем и земле­пользователем. При этом между сторонами возникают проти­воречия по поводу сроков арендного договора.

Землепользователь заинтересован в наиболее продолжи­тельных сроках аренды. Это позволяет ему максимально "вы-? черпать" затраты капитала, связанные с совершенствованием' сельскохозяйственного производства, которые не сразу дают от­дачу.

Для землевладельца более выгодны короткие сроки аренд­ного договора, позволяющие учесть изменения в плодородии земли и заложить их в арендную плату.

Максимальный срок арендного договора во многих странах —49 лет.

В условиях развивающегося научно-технического прогрес­са, с одной стороны, он представляется чрезмерно продолжи­тельным, поскольку научно-технический прогресс обнаружи­вает тенденцию к ускорению и в течение столь продолжитель­ного времени может пройти его ряд этапов, что значительно из­менит условия аренды. С другой — достаточно короткий пери­од аренды не создает заинтересованности в крупных капита­ловложениях.

Важным фактором борьбы за сроки аренды в современных условиях становится инфляция. Высокие темпы инфляции де­лают долгосрочные арендные договоры невыгодными и разори­тельными для собственника.

Абсолютная рента

Помимо монополии на землю как объект хозяйства, в стра­нах с частной собственностью на землю имеет место монополия частной собственности на землю. Она порождает второй вид ренты — абсолютную ренту.

Величина абсолютной ренты определяется разницей меж­ду ценой сельскохозяйственной продукции и ценой производ­ства, синтезирующей издержки производства и среднюю при­быль на капитал.

Монополия частной собственности на землю является причиной того, что собственник даже худшей земли не отдаст ее в аренду бесплатно.

Необходимость получения дохода с земли обусловливает включение в арендную плату всех арендуемых земель абсолют­ной ренты, дополнения ее на средних и лучших землях диффе­ренциальной рентой, что определяет в целом высокий уровень цен сельскохозяйственной продукции:

В связи с отмеченным возникает ряд серьезных проблем, требующих ориентации не только на формирование соответ­ствующих личной заинтересованности отношений собствен­ности на землю, но' и производство доступных для большин­ства населения продовольственных товаров.