Развитие международной экономики

ВВЕДЕНИЕ

Настоящий учебно-методический комплекс предназначен для овладения студентами теоретическими, практическими и методическими знаниями и умениями в области международной экономики. Материалы учебно-методического комплекса связаны с материалами УМК по дисциплинам «Экономическая теория», «Экономика организации».

Основная цель учебно-методического комплекса - объединить структурные элементы научно-методического обеспечения изучения дисциплины, последовательно изложить учебный материал, реализовать междисциплинарные связи, организовать методическое обеспечение самостоятельной работы студентов.

Задачи учебно-методического комплекса:

- дать студентам системное и комплексное знание о международной экономике;

- ознакомить студента с содержанием классических и современных теорий международной торговли ;

- дать сравнительный анализ функционирования международной экономики;

- дать знания о глобализации и развитии современных информационных технологий.

- сформировать умения и навыки по интерпретации содержания основных экономических процессов.

Особенности структурирования и подачи учебного материала:

В рамках совместной учебной деятельности преподавателя и студента УМК выступает в качестве своеобразного «навигатора» в усвоении знаний, новой информации и приобретении практико ориентированных умений в сфере международной экономики.

В структурном отношении учебно-методический комплекс состоит из:

- введения (пояснительной записки);

- теоретического раздела, включающего:

-электронный вариант базового учебника

- авторское учебно-методическое пособие «Международная экономика»;

- практического раздела, включающего:

-тематику проведения семинарских, занятий с перечнем вопросов и заданий по соответствующим темам учебной дисциплины;

- тематику докладов и рефератов;

- основную и дополнительную литературу;

- практикума, состоящего из вопросов для проверки и обсуждения, работы с текстами, выполнения упражнений, проблемных ситуаций, самостоятельных исследований, заданий для мозгового штурма. Практикум может быть использован как студентами для самопроверки знаний, так и преподавателями при организации и проведении семинарских (практических) занятий;

- раздела контроля знаний, содержащего:

- перечень вопросов для самопроверки знаний,

- промежуточные тесты, перечень экзаменационных вопросов,

- критерии оценки результатов учебной деятельности студентов;

- вспомогательного раздела, включающего:

-учебную программу;

-глоссарий.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Н. Г. Забродская Международная экономика. Учебное пособие. ИПП-2014, 145 с.

Н. В. Черченко, А. Н. Леонович, Д. Ф. Рутко Международная экономика. Практикум. РИВШ. 2011-56 с.

Н.Г. ЗАБРОДСКАЯ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

МИНСК 2014

Рецензенты:

профессор кафедры эконом. теории Академии управления при Президенте Республики Беларусь, д-р эконом. наук, профессор А.С. Головачев;

профессор кафедры экономики Московского Гос. ун-та экономики, статистики и информатики (Минский филиал), д-р эконом. наук Г.И. Олехнович;

профессор кафедры экономики и управления производством Минского института управления, д-р техн. наук В.И. Круглик.

Забродская Н.Г.

Международная экономика: курс лекций

СОДЕРЖАНИЕ

1. РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКИ.. 6

1.1 Понятие международной экономики, ее сущность. 6

1.2 Основные этапы развития международной экономики. 7

2. ВАЖНЕЙШИЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКИ.. 8

2.1 Факторы развития международной экономики. 8

2.2 Неравномерность развития международной экономики. 8

2.3 Основные виды экономической деятельности. 11

2.4 Развитие – основной закон международной экономики. 13

3. МЕЖДУНАРОДНОЕ РАЗДЕЛЕНИЕ ТРУДА – ВАЖНЕЙШЕЕ НАПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ МЕЖДУ СТРАНАМИ. 15

3.1 Международное разделение труда – основа мирового хозяйства 15

3.2 Международная специализация и кооперирование. 15

3.3 Формы международного разделения труда. 17

3.4 Причины участия стран в международном разделении труда. 17

4. ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ. 20

4.1 Роль и необходимость создания мировых интеграционных центров 20

4.2. Основные виды и характеристика мировых интеграционных центров 22

5. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ.. 26

5.1 Организация объединенных наций (ООН) принципы и функции. 26

5.2 Программа развития ООН (ПРООН) 29

5.3 Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) 32

5.4 Организация ООН по промышленному развитию (ЮНИДО) 34

5.5 Всемирная торговая организация (ВТО) 37

6. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК КАПИТАЛОВ И КРЕДИТОВ.. 39

6.1 Вывоз и миграция капитала. 39

6.2 Рынок ссудных капиталов. 42

6.3 Основные виды кредита и кредитных операций. 43

на мировом рынке капиталов. 43

7. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ КОРПОРАЦИИ.. 47

7.1 Виды транснациональных корпораций. 47

7.2 Преимущества транснациональных корпораций. 50

7.3 Влияние ТНК на международную экономику. 51

7.4. Повышение эффективности ТНК.. 54

8. КОНЪЮНКТУРА МИРОВОГО РЫНКА.. 56

8.1. Понятие конъюнктуры мирового рынка и его показатели. 56

8.2. Методы прогнозирования. 59

8.3. Оценка конъюнктуры рынка. 60

9. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ. 65

9.1. Определение экспортных цен. 65

9.3. Формирование цен на мировых рынках. 67

10. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.. 72

10.1. Эволюция мировой валютной системы.. 72

10.2. Современная валютная политика государств. 77

10.3. Влияние МВФ на внешнеэкономическую деятельность государств 81

11. МИРОВОЙ РЫНОК УСЛУГ. 87

11.1. Условия формирования мирового рынка услуг. 87

и его структура. 87

11.2. Международный туризм. 90

11.3. Рынок транспортных услуг. 94

11.4. Международный рынок технологий. 96

11.5. Мировой рынок инжиниринговых услуг. 101

11.6. Консалтинговые и информационные услуги. 103

11.7. Рынок страховых и банковских услуг. 106

11.8. Регулирование рынка услуг. 109

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………………………...114

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД)

ЮНКТАД является постоянным межправительственным органом и координационным центром Генеральной Ассамблеи ООН в области торговли, финансов, технологий, инвестиций. Цель деятельности организации - оказание содействия развивающимся странам в решении задач, связанных с глобализацией МЭО и интеграцией в мировую экономику на справедливой основе.

Для достижения этой цели ЮНКАД осуществляет исследовательскую и аналитическую работу, организует обсуждение соответствующих вопросов на межправительственном уровне, а также проводит деятельность в сфере технического сотрудничества и др. Участниками организации в настоящее время являются 188 государств. Многие межправительственные и неправительственные организации имеют статус наблюдателя и принимают участие в ее работе.

Конференция - высший руководящий орган ЮНКТАД - проводится раз в четыре года на уровне министров для выработки стратегических направлений деятельности и определения приоритетов в работе.

В период между конференциями ежегодно созывается Совет по торговле и развитию, который также является руководящим органом ЮНКТАД. В состав Совета, открытого для всех членов Конференции, в настоящее время входят 144 страны. Совет имеет несколько вспомогательных органов - функциональных комиссий.

ЮНКТАД возглавляет Генеральный секретарь Конференции в ранге заместителя Генерального секретаря ООН. Секретариат расположен в Женеве (Швейцария) и насчитывает около 400 сотрудников. Годовой бюджет организации по оперативной деятельности составляет около 80 млн.долл., выделяемых из бюджета ООН. Деятельность по линии технического сотрудничества финансируется из внебюджетных ресурсов, выделяемыми странами-донорами, а также некоторыми организациями в размере 24 млн. долл.

В рамках ООН ЮНКТАД сотрудничает со многими другими организациями системы ООН и вне ее.

ЮНКТАД проводит оперативную деятельность по следующим программным направлениям:

Вывоз и миграция капитала

Международное разделения труда реализуется не только путем обмена товарами и услугами, но и путем вывоза и ввоза капиталов. Вывоз капитала - это перемещение за границу стоимости в денежной или товарной форме в целях систематического получения прибылей или достижения других экономических, а также политических выгод.Таким образом, суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых или материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включение их в производственный процесс в других странах.

Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах "избытка" капитала, что обусловлено его перенакоплением и падением нормы прибыли в национальной экономике.

Вывоз капитала связан с тем, что к концу XIX века целый ряд отсталых стран уже были втянуты в мировое хозяйство, во многих из них осуществлено или начато строительство главных железнодорожных линий, обеспечены элементарные условия развития промышленности, - часть крестьян потеряла землю, группы ремесленников разорились и ищут работу, а другие сделали накопление денежных средств и готовы принять участие в более быстром развитии товарного производства.

В послевоенное время это происходило в силу следующих обстоятельств:

- вывоз капитала в товарной форме происходил в виде поставки машин, оборудования, комплектов предприятий;

- в виде предоставления кредита на покупку товара преимущественно в стране-кредиторе;

- вывоз капитала в виде внутрифирменных товаров в рамках ТНК.

С помощью вывоза капитала решаются проблемы нормативного функционирования процесса воспроизводства, увеличения товарного экспорта стран.

Экспорт капитала осуществляется в самых разнообразных формах, что обусловлено определенными принципами его функционирования. Так, в зависимости от характера использования капитала выделяются две традиционные формы его вывоза: предпринимательский или производительный и ссудный.

В настоящее время произошло ускорение темпов экономического развития промышленно развитых стран. С одной стороны, в промышленно развитых странах открылись новые сферы приложения капитала. Значительную часть так называемого избытка капитала стали поглощать военные отрасли, а другая часть направлялась на расширение инфраструктуры, на развитие сферы услуг, науки здравоохранения и образования. Ускорение темпов экономического развития обеспечило огромную концентрацию капиталов промышленных корпораций и централизацию банковских ресурсов, что содействовало созданию дополнительных стимулов расширения вывоза капитала.

Изменение экономической ситуации обусловило возникновение новых явлений в вывозе капитала. Если раньше инвестирование предпринимательского капитала в иностранную экономику происходило в форме создания собственных фирм или путем вложения средств в национальные акционерные общества принимающей страны, то теперь возникли новые формы инвестирования. К их числу можно отнести следующие:

- создание совместных предприятий;

- сооружение предприятий "под ключ";

- подготовка фирмой местных специалистов для сооружаемого объекта;

- соглашение о разделе продукции;

- договоры о "рискованных проектах" преимущественно в области разработки добычи нефти;

- лицензионные соглашения, в том числе так называемые франчайзинг, предоставляющие покупателю лицензии дополнительные услуги в области управления в обмен на обязательство "уважать некоторые правила компании-поставщика".

Важную роль в развитии форм инвестиций играют крупные фирмы и корпорации, особенно ТНК, которые научились быстро менять свою стратегию проникновения на рынки других стран. Нередко они расчленяют традиционные прямые инвестиции на отдельные блоки - капитал, технологию, управленческий опыт, предоставляя странам-импортерам все эти элементы по частям. Такая гибкость дает фирмам-поставщикам двойную выгоду.. Во-первых, инвесторы получают возможность с выгодой для себя определять цены на каждый из отдельных элементов капитальных вложений. Во-вторых, они, таким образом, скрывают переводы прибылей за использование технологии и различного вида услуг в этой области.

В последнее время получили большие возможности в вывозе капитала мелкие и средние фирмы и даже приобрели некоторые преимущества по сравнению с крупными компаниями. Для малых и средних предприятий вывоз капитала связан с продвижением товаров на зарубежные рынки.

Государство не ограничивается ролью крупнейшего экспортера капитала. Растет его значение как гаранта вывоза частного капитала. Так, во всех промышленно развитых странах созданы специальные государственные организации и банки, занимающиеся страхованием экспортных кредитов. Например, в США эту функцию выполняет Экспортно-импортный банк.

На международные инвестиции оказывают влияние мировые кредитно-финансовые учреждения, с помощью которых государственные денежные средства инвестируются в разных странах. К их числу относятся Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международный валютный фонд (МВФ), Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (МАР). В Европе организованы европейский инвестиционный банк реконструкции и развития (ЕБРР) и другие.

Ускорение темпов экономического развития в промышленно развитых странах привело к увеличению потребностей в иностранном капитале. В последние десятилетия произошли коренные изменения в географических направлениях капитала. Если до Второй мировой войны 70% всех долгосрочных капитальных вложений направлялись в колониальные и зависимые страны, то в настоящее время 70% приходятся на промышленно развитые страны. Исчезло и четкое деление на страны-экспортеры и страны-импортеры. Достаточно сказать, что ведущий экспортер капитала США с 1985 года превратился в крупнейшего международного должника. В 1994 году США оказались должны остальному миру 555,7 млрд. долл.

Возникло новое понятие в вывозе капитала - миграция капитала, т.е. взаимопроникновение капиталов промышленно развитых стран. Эта миграция капитала происходит на нескольких уровнях. С одной стороны, различают микроуровень миграции, когда транснациональные и многонациональные корпорации перемещают капиталы через национальные границы, используя трансфертные цены. Это движение капиталов по внутрикорпорационным каналам не совпадает с официальными данными о вывозе капитала.

До 80-х годов прошлого века районом наибольшей миграции капиталов являлась Западная Европа. Это было обусловлено развитием интеграционных процессов. Перекрестное движение инвестиций осуществлялось как за счет взаимных вложений стран ЕЭС, так и по линии притока капиталов из третьих стран - США, Японии и др.

В 80-е гг. Соединенные штаты стали самым мощным центром притяжения иностранного капитала, что в значительной степени связано с резким повышением процентных ставок.

Существует несколько причин взаимного движения капиталов промышленно развитых стран:

· одна из первых причин миграции капиталов связана с ухудшением инвестиционного климата в развивающихся государствах;

· вторая причина - переориентация экспорта капитала от развивающихся государств к промышленно развитым странам, где крупномасштабное наукоемкое производство будет обеспечено высококвалифицированными кадрами, финансовыми средствами и имеет емкие внутренние рынки;

· третья причина обусловлена стремлением шире использовать научно-технические достижения отдельных индустриальных стран. С целью доступа к передовой технологии этих стран создаются филиалы, открываются совместные предприятия и другие организации;

· четвертая причина взаимного движения капиталов промышленно развитых стран сводится к желанию мелких и средних фирм обойти таможенные барьеры интеграционных группировок, затрудняющих ввоз товаров из третьих стран;

· пятой причиной вывоза капитала является желание получить максимально высокую прибыль. Для этого используется разница в норме прибыли, различия в налогообложении, в ценах на сырье и материалы.

В настоящее время происходит перекрестное движение капитала между промышленно развитыми странами и развивающимися государствами. Характерным примером экспорта капитала из развивающихся государств служат нефтедобывающие страны ОПЕК. Это направление вывоза капитала дает развивающимся государствам высокие доходы, а также укрепляет их экономическую взаимосвязь с ПРС.

Вывоз капитала имеет неоднозначные экономические последствия как для развивающихся, так и промышленно развитых стран. Для ПРС вывоз капитала способен привести к некоторому застою, так как уменьшает их инвестиционные возможности. В то же время вывоз капитала из развитых в развивающиеся страны создает возможность получить значительную экономическую выгоду, которая проявляется в том случае, когда условием займа становится расходование его части на покупку товаров в стране-кредиторе.

Для развивающихся государств ввоз иностранного капитала также имеет двойственное значение. С одной стороны, иностранный капитал может оказать негативное влияние на национальную экономику, создавая препятствия росту национального капитала, поддерживая одностороннее, преимущественно сырьевое развитие народного хозяйства или путем установления низких цен на сырье.

Последствия миграции капитала между промышленно развитыми странами показывает, что вывоз капитала из одной страны в другую усиливает конкуренцию и побуждает национальную промышленность подтягиваться до уровня промышленности передовых стран. Так, японские компании «Ниссан», «Тойота» и «Хонда» организовали свои филиалы в США, на которых в 5-6 раз больше роботов, чем на американских предприятиях. Американские корпорации вынуждены поэтому изыскивать внутренние резервы, чтобы выдержать конкуренцию со стороны японских предприятий.

Рынок ссудных капиталов

Мировой рынок ссудных капиталов имеет свою специфическую структуру управления, где основой являются профессиональные участники рынка, выступающие в роли посредников между заемщиками и кредиторами разных стран. К их числу относятся финансовые компании, фондовые биржи, крупнейшие транснациональные банки и другие кредитно-финансовые учреждения. Все эти финансовые организации собирают огромные денежные средства частных корпораций, пенсионных фондов, банков, страховых компаний и т.д. Основными же заемщиками на мировом рынке капиталов являются государственные органы, ТНК, международные и региональные организации.

Мировой рынок ссудных капиталов возник на базе национальных рынков развитых стран – США, Англии, Франции, Германии, Швейцарии, которые сформировали систему перелива капиталов в рамках мирового хозяйства, что отражает естественный процесс объединения рынков промышленно развитых стран. Объективной основой формирования рынка ссудных капиталов явилось дальнейшее развитие МРТ и интернационализация производства на его основе.

В настоящее время мировой рынок ссудных капиталов включает в себя целый ряд международных финансовых центров, которые собирают и перераспределяют по всему миру огромные массы ссудных капиталов. В этих центрах производится подавляющая часть всех международных валютных, депозитных, кредитных, эмиссионных и страховых операций.

Важнейшим финансовым центром мира является Нью-Йорк, где расположен емкий рынок капитала США в виде ценных бумаг, акций и облигаций. Нью-йоркская фондовая биржа – крупнейшая фондовая биржа в мире.

В Европе ведущим финансовым центром по праву считается Лондон, так как он занимает первое место по валютным, депозитным и кредитным операциям. Здесь же располагается большой рынок драгоценных металлов. В настоящее время в Западной Европе крупными финансовыми центрами стали Цюрих и Франкфурт-на-Майне, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных займов, а также Люксембург, занимающийся осуществлением краткосрочных и среднесрочных кредитных операций.

В последние десятилетия выросли новые финансовые рынки на Востоке – в Токио, Сингапуре, Гонконге. Этому способствует быстрое развитие экономики Японии и других азиатских регионов, которые завоевывают прочное положение в мировой торговле и превращаются в кредиторов западных стран.

Совсем недавно возникли финансовые центры на Байхрене, Панаме, Багамских, Каймановых и нидерландских Антильских островах. Они функционируют на оффшорных началах, т.е. финансовые операции здесь не подвергаются национальному регулированию. Как правило, они имеют льготные валютные режимы, что и привлекает сюда транснациональные банки и корпорации.

Центральным звеном современного мирового рынка ссудных капиталов является так называемый рынок евровалют, который сформировался на рубеже 60-х гг.

Еврорынок – это вненациональный рынок ссудных капиталов. Он неограничен пределами западной Европы, а свидетельствует о том, что определенная валюта – доллар, марка, фунт и т.д. – находится на счетах иностранных банков, которые используют ее для предоставления ссуд. При этом ссудные операции на еврорынке производятся в валюте, являющейся иностранной как для кредитора, так и для заемщика. Например, коммерческий банк в Париже предоставляет кредит турецкому бизнесмену в немецких марках. Евро валютные операции проводятся на особых банковских счетах, изолированных от счетов в национальных валютах. Отсутствие государственного контроля, за деятельностью еврорынка послужило мощным стимулом для его развития.

Операции рынка евровалют сосредоточились в основном в крупнейших финансовых центрах западной Европы – Лондоне, Париже, Цюрихе и других городах.

На мировом рынке капиталов

Формой ссудного капитала в сфере международных экономических отношений является международный кредит. Эта финансовая операция связана с предоставлением заемщику валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Международный кредит выступает в разных видах. Он классифицируется по нескольким главным признакам.

По срокам международные кредиты подразделяются на краткосрочные до одного года, на среднесрочные до пяти лет и долгосрочные свыше пяти – семи лет.

В зависимости от субъектов кредиты делятся на частные, предоставляемые фирмами, банками, правительственные кредиты международных валютно-финансовых организаций и региональных банков развития.

По своему целевому назначению международные кредиты подразделяются на связанные и финансовые. Связанные кредиты имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. К ним относятся, в частности, коммерческие кредиты, предоставляемые на закупку определенных товаров или оплату услуг, и инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов. Финансовые кредиты в отличие от связанных не имеют строго целевого назначения. Они могут быть использованы по усмотрению заемщика на любые цели, включая погашение задолженности, инвестирования в ценные бумаги, прямые капиталовложения.

С точки зрения формы кредиты бывают товарные и валютные. В товарной форме выступают преимущественно коммерческие (фирменные) кредиты, а в валютной – финансовые. Рассмотрим указанные выше виды кредитных операций. Международный краткосрочный кредит до одного года, как правило, применяется при кредитовании внешней торговли преимущественно сырьевыми товарами или при международном обмене услугами. Среднесрочный международный кредит от одного года до пяти лет традиционно используется при кредитовании экспорта машин и оборудования. Долгосрочный кредит, предоставляемый на срок свыше пяти - семи лет, используется для финансирования крупномасштабных проектов на компенсационной основе или при сооружении объектов промышленности или инфраструктуры.

Международные кредиты предоставляют кроме частных банков и фирм и другие заимодавцы. Например, важным видом международного кредита являются правительственные займы. В 70-80-е гг. они предоставлялись преимущественно промышленно развитыми странами развивающимся государствам. В настоящее время особенностью развития международного кредита стало то, что правительства выступают не только активными участниками международных кредитных отношений в роли кредитора или заемщика, но и в позиции гаранта процесса кредитования. Так, государства широко практикуют кредитование экспорта и страхование экспортных кредитов как средства конкурентной борьбы на мировых рынках. Для осуществления операций по страхованию внешнеторговых кредитов и предоставления гарантий по ним созданы специальные банки.

На ряду с частными и государственными организациями в последнее время предоставлением кредита стали заниматься международные кредитно-финансовые учреждения – МВФ, МБРР и др. Причем получение кредита у международных организаций часто служит основанием для кредитования страны частными банками.

Следующим видом частных кредитных операций по целевому назначению являются финансовые и связанные. Наиболее распространенным видом финансовых кредитов являются еврокредиты, источником которых служат ресурсы евро-валютного рынка. Как правило, такие кредиты предоставляют крупные коммерческие банки, возглавляющие консорциумы. Срок ссуды чаще всего составляет от пяти до десяти лет. Еврокредиты обычно предоставляются на условиях roll over, когда процентная ставка не фиксируется, а регулярно пересматривается каждые три или шесть месяцев в соответствии с изменением стоимости на международном денежном рынке.

В настоящее время увеличилась роль облигационных займов как формы привлечения долгосрочных средств с международных и национальных рынков капитала. Условия облигационных займов отличаются большим разнообразием. Процентная ставка может фиксироваться на весь срок займа или регулярно пересматриваться в соответствии с конъюнктурой международного денежного рынка. В последние годы большой популярностью у инвесторов пользуется облигации с варрантом – с отдельным документом, дающим владельцу право покупки в течение указанного срока акций по фиксированному курсу. Особой разновидностью таких ценных бумаг являются облигации с золотым варрантом, который дает возможность инвестору приобрести золото по твердой цене не зависимо от конъюнктуры рынка. В международной практике применяются также конвертируемые облигации, которые при определенных условиях можно обменять на акции компании-должника по заранее установленному курсу.

За последние 10-15 лет на международном рынке ссудных капиталов большое распространение получили различные новые финансовые инструменты. К ним относятся так называемые евро ноты – краткосрочные и среднесрочные обязательства с плавающей процентной ставкой. Среди краткосрочных финансовых инструментов видное место занимают евро коммерческие бумаги – обязательства частных корпораций, выпускаемые на срок 3-6 месяцев с небольшой маржой к соответствующей базовой ставке международного денежного рынка.

К международным кредитам по целевому назначению относятся не только финансовые, но и связанные международные кредиты, которые бывают коммерческими и инвестиционными. Инвестиционные кредиты затрачиваются на сооружение конкретных народнохозяйственных объектов. Коммерческое кредитование внешней торговле может быть экспортными и импортными. Экспортный кредит представляет экспортеру в виде дополнительных средств для продолжения процесса продвижения товара на основе отгрузочных и иных требуемых документов, подтверждающих проведение экспортной операции. Импортный кредит служит дополнительным источником оплаты ввозимых товаров или перевода за них иностранной валюты.

Форма кредитования внешней торговли может быть фирменной. Фирменный кредит - это суда, предоставляемая экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа на поставляемые товары. Сроки фирменного кредита различны и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видами товаров и составляют иногда 8-10 лет.

Другой разновидностью кредитов во внешней торговле выступают банковские кредиты. Они имеют существенные преимущества перед фирменными, так как дают возможность получателю шире использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты наличными за счет полученного банковского кредита. Благодаря использованию государственных средств и гарантий частные банки часто предоставляют экспортные кредиты на 10-15% ниже рыночных.

Экономическое значение международного кредита заключается в том, что этот валютно-финансовый инструмент достаточно активно стимулирует экспорт товаров и услуг, создает благоприятные условия осуществления иностранных инвестиций, служит средством получения прибыли в виде процентов за предоставленную сумму. Кроме того, кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодного для иностранных корпораций и фирм экономического и политического режима.

Повышение эффективности ТНК

Транснациональные корпорации понимают необходимость повышения эффективности функционирования своих структур и предпринимают соответствующие действия.

За последние десять лет международные производственные фирмы провели тщательную проверку своих структур, и прежде всего, приняли меры по снижению числа занятых. Так, американские корпорации «Форд» и «Дженерал – моторс» в девяностые годы сократили свой бюрократический аппарат. Даже японские компании, гордившиеся системой пожизненного найма, идут на значительные сокращения, так как, по их мнению, многие работники среднего звена управления не приносят реальной пользы.

Транснациональные корпорации, сокращая персонал, в то же время уделяют больше внимания его профессиональной подготовке, стремясь получить значительную выгоду при выполнении стратегических задач, стоящих перед компаниями.

В целях повышения эффективности функционирования международные фирмы совершенствуют всю систему управления. В последнее время многие транснациональные корпорации стали переходить к созданию не одного, а нескольких управленческих центров. Например, японские компании «Мацусита» и «Тошиба» имеют три региональные штаб-квартиры. Каждый из этих руководящих пунктов, не отказываясь от корпоративной централизации, в то же время управляет своими дочерними предприятиями и филиалами, учитывая специфику локальных рынков и местных потребителей.

В порядке совершенствования системы управления возникло деление международных компаний на более мелкие подразделения. Так, многонациональная швейцарско-шведская корпорация ABB, специализирующаяся в области машиностроения и электронной инженерии разделилась на 1100 местных компаний. Эти подразделения могут быть сгруппированы по территориальному признаку для удобства финансовой отчетности и налогообложения, а также для оперативного решения каких-то конкретных задач. Это означает, что меняется система осуществления судьбоносных мер. Если раньше все решения принимались представителями элитной верхушки ТНК, то теперь происходит передача важных полномочий тем, кто непосредственно занимается данным участком работы.

Одним из вариантов улучшения деятельности международных корпораций является дифференцированное использование рекламных мероприятий. В настоящее время транснационалы уделяют большое внимание местным различиям, и с учетом этого меняют свою рекламу. Так, учитывая местные условия «Филипп Моррис» убрал в Аргентине знаменитого ковбоя с рекламных щитов. Ибо в этой стране ковбои считаются мотами низкого происхождения, а в Гонконге от всего рекламного логотипа оставили только лошадь, так как там ковбой напоминает слугу-рабочего. Приспосабливаясь к требованиям конкретных рынков, меняют свою рекламу ИБМ, «Макдональдс» и другие фирмы.

В настоящее время транснациональные корпорации стали больше учитывать специализацию стран при производстве отдельных продуктов высокого качества. Например, Япония славится высоким качеством электроники, Соединенные Штаты – хорошими фильмами и компьютерами, Германия обладает высшим стандартом в области машиностроения и химической промышленности, Англия – в сфере книгоиздательства и поп музыки и т.д. Понимая это, транснациональные компании начинают группировать свой бизнес вокруг таких центров, рассматривая этот метод лучшим гарантом своей успешной деятельности на старых рынках мира.

ТНК уделяют большое внимание выходу на новые рынки, среди которых первостепенное внимание уделяется Китаю. Пробиться на китайский рынок стремятся все крупные компании мира. Для достижения этой цели транснациональные корпорации широко используют этнических китайцев, родившихся на Западе и получивших образование в западных университетах, которые помогают им устанавливать тесные контакты с местными предприятиями.

Таким образом, сокращая бюрократический аппарат, совершенствуя систему управления и рекламную деятельность, глубже осваивая старые и проникая на новые внешние рынки, ТНК могут продолжать эффективно функционировать. Мобилизуя все свои финансовые ресурсы, технологические и конструкторские возможности, они способны производить продукт, удовлетворяющий потребности населения разных стран мира. В то же время им под силу разрабатывать несколько типов продуктов, которые могут быть успешно реализованы на мировом рынке. Но такой риск могут позволить себе только те ТНК, которые занимают лидирующие позиции в списке 500 компаний, публикуемом американским журналом «Форчун».

КОНЪЮНКТУРА МИРОВОГО РЫНКА

Методы прогнозирования

Прогноз конъюнктуры любого товарного рынка обычно разрабатывается на основе данных анализа и изучения показателей, которые могут помочь в определении тенденций развития производства и международной торговле в будущем (динамика капиталовложений, сведения о заказах и т.д.). В настоящее время существует множество разнообразных методов прогнозирования, среди которых наибольшее распространение получили экстраполяция, экспертные оценки, экономико-математическое моделирование, балансовый метод и др.

Экстраполяция основана на анализе сложившихся в прошлом и настоящем закономерностей развития изучаемого экономического явления и распространения их на будущее. Предполагается, что основные соотношения, пропорции и темпы роста, характерные для данного явления, с большой степенью вероятности без существенных изменений могут иметь место в перспективе. Таким образом, использование экстраполяции в целях прогнозирования рыночной конъюнктуры представляет собой учет опыта прошлого как действия объективных законов развития экономики.

Экспертные оценки базируются на опыте, знаниях и интуиции высококвалифицированных специалистов. Наиболее часто они применяются и при разработке экономических прогнозов.

Экономико-математическое моделирование дает возможность установить определенные количественные закономерности, характеризующие развитие рынка, и дать качественную оценку значимости отдельных показателей, отражающих