Роль тезаврации в развитых странах и в России

Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки средства лежат у него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько ¾ положить в банк.

Модель этого процесса была разработана в 1950-х годах экономистами У. Баумолем и Дж. Тобином. С помощью модели Баумоля-Тобина можно определить оптимальную сумму наличных денег, исходя из соотношения:

1) стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк и

2) убытков в виде не полученного на эту сумму банковского процента.

В современных развитых странах первая из этих величин практически равна нулю: благодаря развитию системы кредитных карт и банкоматов быстро и удобно оплатить покупку или получить наличные со своего счета можно практически в любом месте, не посещая свой банк. Поэтому преобладание кредитного накопления над тезаврацией носит там подавляющий характер. В наличной форме деньги хранятся там лишь для мелких расходов.

Иная ситуация сложилась в России. Кредитно-банковская инфраструктура со всеми своими атрибутами (карточками, банкоматами, сетью банковских филиалов) развита у нас много слабее, так что затраты времени и сил, сопряженные со снятием денег со счета, существенно выше. Но даже не эти неудобства являются определяющими ¾ куда более опасная угроза связана с неустойчивостью банковской системы. Возможность потери вклада или блокирования доступа к нему в сегодняшней России вполне реальна. В этих условиях тезаврация ¾ при всех своих отрицательных чертах для развития экономики ¾ с позиций владельца денег часто является более предпочтительной и потому широко распространена.

Функции денег, выделяемые марксистской теорией

Функция средства платежа

Выполнение деньгами функции средства платежа связано с существованием отсрочек платежа и возникновением на этой основе различных денежных обязательств, а также с необходимостью их погашения.

Основной особенностью этой функции является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Часто в момент совершения купли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это не значит, что она невозможна вообще. Дело в том, что многие покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, в принципе являются платежеспособными. Срыв сделки в таких условиях невыгоден обоим партнерам: продавец упускает шанс реализовать свой товар, а покупателю приходится отказаться от необходимого ему блага.

Выход состоит в предоставлении кредита. Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары или услуги без их немедленной оплаты, становится кредитором последнего. А получатель товаров и услуг превращается в заёмщика. Сделка осуществляется следующим образом. На первой стадии в обмен на товары кредитору вручается обязательство должника уплатить по истечении определенного срока оговоренную сумму самому кредитору или третьему лицу по распоряжению кредитора. На второй стадии происходит выплата денег по обязательству и его погашение.

Неплатежи

Спецификой современной российской экономики является феномен неплатежей. В принципе известный процент нарушения платежных обязательств существует в любом хозяйстве. Российская ситуация отличается двумя важнейшими особенностями:

1) неплатежи носят массовый характер;

2) предприятия часто продолжают поставлять товары тем должникам, которые просрочили оплату предыдущих поставок.

Кажущиеся бессмысленными действия предприятий-кредиторов (зачем наращивать отгрузку товаров тем, кто все равно не платит?), как и описанный выше бартер, в действительности являются их вынужденной реакцией на расстройство денежного обращения в стране. Отсутствие денег у предприятий-покупателей в современной России так распространено, что если поставщики будут отгружать свою продукцию только за реальные деньги, то их продукция просто залежится на складах.

В этих условиях кредиторы мирятся с просрочкой платежей, нерегулярной и частичной оплатой своих поставок ради сохранения сбыта продукции. При этом по отношению к своим поставщикам они сами часто выступают неплательщиками. Волна неплатежей катится по экономике от предприятия к предприятию.

Происходит своеобразная реализация функции денег как средства платежа, поскольку неплатежи ¾ это особого рода принудительный кредит, навязываемый не платящим по счетам должником кредитору.

· Во-первых, идет принудительное кредитование предприятиями друг друга ¾ покупатели задерживают оплату счетов за поставленные товары и услуги.

· Во-вторых, происходит «скрытое кредитование» бюджетом налогоплательщиков в виде недоимок по платежам в бюджет и внебюджетные фонды (например, в Пенсионный фонд).

· В-третьих, задерживая выплату заработной платы, предприятия вынуждают своих работников принудительно кредитовать свою деятельность.

Неплатежи как принудительное использование функции средства платежа спасают предприятия от полной остановки, налогоплательщиков ¾ от разорения, занятых ¾ от официального увольнения. Но происходит это ценой чудовищных потерь:

· многие долги предприятиям никогда не будут отданы;

· бюджет не получит значительной части причитающихся ему доходов;

· задержанная заработная плата отчасти не будет выплачена, а отчасти будет «съедена» инфляцией.

В последнее время в России наблюдается отрадный процесс снижения неплатежей. Если в августе 1998 г. они составляли 64% стоимости выпущенной продукции промышленности, то к 2000 г. доля неплатежей упала ниже 30%. Заметим, впрочем, что для устойчивой экономики и этот уровень слишком высок.

Причины сокращения неплатежей в основном совпадают с причинами уменьшения бартера. Но есть и особый фактор: облегчение процедуры банкротства заставило фирмы бояться неплатежей и избегать их.

Функция мировых денег

Функция мировых денег проявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются как международное расчетное и платежное средство, для определения мировых цен на товары и услуги, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов, валютных накоплений фирм и частных лиц. Фактически речь идет о выполнении деньгами функций средства обращения, меры стоимости, средства накопления и средства платежа в международных масштабах.

Главная особенность мировых денег состоит в том, что перечисленные функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-либо одного государства. В этих условиях решающим становится вопрос международного признания национальной денежной единицы. При этом под признанием в данном случае следует понимать не какой либо международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве платежного средства.

Конвертируемые валюты

При использовании полноценных денег в условиях золотого стандарта функцию мировых денег могли выполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют так называемыесвободно конвертируемые валюты (этот термин используют по отношению к национальным денежным единицам, которые могут быть без всяких ограничений обменены на наболее устойчивые иностранные валюты ¾ доллар, йену и т. п.), а также коллективные валюты (международные единицы типа введенной с 1999 г. европейской валюты Евро).

Валютный курс

Пропорцию обмена одной валюты на другую или цену одной валюты, выраженную в другой, называют валютным курсом. Как и цена всякого товара в рыночной экономике, валютный курс зависит от соотношения спроса и предложения на данную валюту. Если государство не фиксирует валютный курс на определенном уровне (существует ряд стран, валюты которых «привязаны» к наиболее сильным мировым валютам ¾ доллару, Евро, йене), то он подвержен постоянным колебаниям. При этом различают режим свободно плавающей валюты, когда изменение ее курса ничем не ограничено, и режим валютного коридора, когда государство удерживает колебания курса в известных границах.

Резкое понижение курса валюты называется девальвацией, а повышение ¾ ревальвацией.

Валютный курс рубля

Современный российский рубль является частично конвертируемой валютой. Это означает, что его обмен возможен, но сопряжен с рядом ограничений. Кроме того, обмен рублей на другие валюты за пределами России и СНГ крайне затруднен. В качестве мировых денег рубль практически не используется.

В то же время курс рубля оказывает существенное воздействие на субъектов нашей экономики. Дело в том, что с его изменением меняется и величина всех стоимостных показателей, так или иначе вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность. В частности, произошедшая в 1998 г. девальвация имела ряд последствий.

1. Для потребителей она обернулась в первую очередь ростом цен на импортные товары, а затем (в меньшей мере) на отечественные. Механизм этих процессов таков: чтобы выручить требуемую для расплаты с иностранными поставщиками сумму долларов, после девальвации стало необходимым обменять примерно в 3 раза больше рублей, чем раньше. Поэтому импортеры резко подняли рублевые цены. Рост же цен на импортные товары ослабил конкурентное давление на товары отечественные. Их производители получили возможность повышать свои цены, не опасаясь, что спрос переключится на импорт.

2. Отечественным производителям девальвация дала возможность расширить производство за счет вытесняемых с рынка иностранных конкурентов. Выиграли и экспортеры. Ведь выручая прежнюю сумму в долларах от продажи товаров на мировом рынке, они при обмене ее в рубли получают в несколько раз большую сумму, чем прежде.

К 2002-2003 гг. последствия девальвации в основном исчерпались. В силу укрепления рубля импортные товары перестали быть запредельно дорогими и потому снова заняли заметное место на полках магазинов. В то же время исчезновение ценовой «форы» обострило конкуренцию и вновь сделало импортные товары сильными соперниками отечественной продукции.

Так в недавней истории России проявляются закономерности, давно установленные экономической теорией:

· девальвация усиливает инфляционные процессы, сдерживает импорт, стимулирует экспорт;

· ревальвация ослабляет инфляцию, усиливает импорт, затрудняет экспорт.

Рекомендация:

Для самоконтроля полученных знаний выполните тренировочные задания из набора объектов к текущему параграфу

¹ Следует иметь в виду, что либерализация цен не означает, что механизм их установления стал вполне рыночным. В одних случаях на уровень цен продолжает оказывать влияние государство, в других ¾ они находятся под воздействием политики фирм-монополистов, в третьих ¾ влияние оказывают изменения макроэкономических условий хозяйствования (например, курса рубля).

Краткая история денег

Предыстория денег

Исторически первым видом денег были товарные деньги. В разных странах в положении денег оказывались товары, на которые существовал устойчивый повседневный спрос и которые имели широкое хождение именно в силу своей общепризнанной полезности (скот, табак, рыба, в России ¾ меха). Лишь постепенно роль денег закрепилась за особыми, специально для этого предназначенными товарами.