Международное движение капитала и его формы

Международное движение капитала - это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом.

Важнейшими причинами вывоза капитала ради большей прибыли являются:

1. Несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных звеньях мирового хозяйства.

2. Появление возможности освоения местных товарных рынков. При этом капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию. В этих целях не только осваиваются имеющиеся рынки, но и создаются новые.

3. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы. Так, к примеру, немецкий рабочий в обрабатывающей промышленности "стоит" в 4 раза выше тайваньского, в 9 раз выше бразильского или мексиканского и в 54 раза больше россиянина.

4. Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных (свободных) экономических зонах.

5. Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, нежели в стране - доноре капитала.

6. Стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации.

Движение капитала, его использование осуществляется в форме:

- прямых инвестиций в промышленные, торговые и другие предприятия;

- портфельных инвестиций (в иностранные облигации, акции, ценные бумаги);

- среднесрочных и долгосрочных международных кредитов (или займов) ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям;

- экономической помощи: бесплатно и в виде льготных кредитов (беспроцентных, низкопроцентных).

Специализированные кредитно-финансовые организации

Помимо центрального банка государства и достаточного количества коммерческих банков, непременным атрибутом развитой финансовой системы экономики является наличие специальных кредитных учреждений или так называемых небанковских организаций. Как правило, к специальным кредитным учреждениям относят организации, предоставляющие те ли иные формы кредитов или занимающиеся выполнением одной из функций коммерческого банка. Специальные кредитные учреждения, как правило, существуют для дополнения банковской системы функциями, которые наиболее требуются в конкретном сегменте экономики. Их существование связано с возможностью специализации на конкретном классе предоставляемых услуг, что повышает качество последних. Следует отметить, что данное положительное качество используется и банками. В результате многие коммерческие банки создают холдинги, в которые входит сам банк и несколько небанковских организаций, дополняющих перечень предоставляемых банком услуг по различным сегментам клиентов. Другими словами, банки стремятся объединить данные организации под своим контролем и управлением, дабы разграничить сферу деятельности и при этом не потерять в специализации и качестве услуг.

Как правило, в мировой практике существует законодательно оговоренный перечень небанковских организаций, которые могут входить в подобные холдинги. Обычно в данный перечень входят следующие типы специальных кредитных и небанковских учреждений:

ипотечные компании. Данные организации предоставляют специфический вид кредита, который, как правило, является краткосрочным, берется для приобретения недвижимости;

факторинговые компании. В данном случае организацией производится покупка краткосрочных активов у предприятия в обмен на осуществление своевременного финансирования;

трастовые компании: управление собственностью предприятий и частных лиц, а также размещение ценных бумаг клиента у частных инвесторов;

страховые компании;

брокерские фирмы, занимающиеся торговлей ценными бумагами, иностранной валютой, валютными финансовыми фьючерсами и опционными контрактами;

финансовые компании, занимающиеся предоставлением ссуд предприятиям и частным лицам в виде краткосрочного и долгосрочного предоставления капитала;

лизинговые компании, осуществляющие покупку и представление в кредит активов предприятия;

предприятия, предлагающие услуги по операциям с недвижимостью, ее оценкой и обеспечением финансирования капитальных проектов, связанных с недвижимостью;

ссудно-сберегательные ассоциации. Данные организации предлагают предприятиям и частным лицам планы накопления средств на сберегательных депозитах, а также осуществляют выдачу ипотечных кредитов;

консультационные предприятия, предоставляющие своим клиентам услуги по консультированию инвестиционных проектов, производящие управление капиталом по заказу клиента.