Лекция 20. Банковские проценты

1. Сущность банковского процента, его функции и значение.

2. Депозитный процент, его сущность.

3. Процент по банковским кредитам.

4. Учетный процент центрального банка, его сущность.

…

По степени реагирования на изменения рыночного уров­ня процента существуют фиксированные процентные став­ки и плавающие.

Фиксированная ставка – ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пе­ресмотра. В данном случае, погашение ссуды сопровождается заранее установ­ленными в кредитном договоре выплатами по процентам, которые не меняются в тече­ние срока его действия.

Фиксированные процентные ставки уста­навливаются, как правило, по кредитам, с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пе­ресматривается через отдельные промежутки времени.

Пла­вающие ставки по процентам могут корректироваться в зависимости от складывающегося спро­са и предложения на кредитные ресурсы, финансового состояния заемщика, регулирования (установления) Центральным банком предельного размера процентов по депозитам (вкладам), общего состояния экономики и интенсивности развития рыночных отношений в стране. В этой связи, плавающие ставки могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процен­том обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным про­центом. Это объясняется тем, что риск заемщика, в данном случае, может быть выше, поскольку с ростом процент­ной ставки по кредитам в будущем увеличиваются и ежемесячные выплаты самого плательщика. Ссуды с плавающими ставками более выгодны для коммерческого банка, так как страхуют их от возможных повышений ставок по депозитным опера­циям и учетного процента. При использовании плаваю­щих ставок процентный риск несет заемщик.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет со­бой результат средних или нейтральных воздействий фак­торов на уровень ставок и определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на пред­стоящий период.

Базовая процентная ставка определяется по формуле:

Бпс = С1 + С2 +Пм,

где С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С2 – отношение планируемых расходов по обеспече­нию функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств (т.е. затраты банка на единицу размещаемых средств);

Пм – планируемый уровень прибыльности ссудных опе­раций банка.

Наиболее существенное значение для банка имеет показатель средней реальной цены кредит­ных ресурсов или С1, который определяется по формуле средневзве­шенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (плат­ных и бесплатных) средств.

В свою очередь, средняя реаль­ная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком, определяется на основе рыночной номинальной цены ука­занных ресурсов с корректировкой на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке страны и имеет следующий вид:

.

где С_д – средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П_д – средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена вкла­дов до востребования и других привлекаемых банком ресурсов.

Таким образом, базисная ставка является своего рода начальной, или отправной, величиной для установления ссудного процента.

Дисконтированная ссуда – ссуда, номинальная величи­на которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент вы­дачи ссуды.

При этом разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заем­щика в момент выдачи ссуды и представляет собой форму дисконта, как одну из форм ссудного процента.

Дисконтные ссуды имеют несколько иной механизм взимания процента, как платы, нежели обычные ссуды.

Например, в случае обычной ссуды в размере 100 млн. руб. под 30% годовых заемщик получает 100 млн. руб., а возвращает через год 130 млн. руб.

Если же мы имеем дело с дисконтной свудой, то при аналогичном дисконтном проценте (30%) заемщик по­лучит уже не 100 млн. руб., а 70 млн. руб. (100 – 30), и выплатит соответственно 100 млн., а не 130 млн. руб., как это было в случае обычной ссуды.

Дисконтная ссуда, как мы видим, предполагает выплату заемщиком несколько большего реального процента за кредит, чем в случае простой ссуды. Это обусловлено более высоким уровнем риска, который связан с выдачей данной ссуды.

В заключении вопроса рассмотрим экономическое содержание и различные подходы к определению такого показателя, как маржа.

Мы уже отмечали ранее, что маржа – это разница между ставками ссудного и депозитного процента, т.е. разница между сред­ней величиной процентной ставки по активным и пассив­ным операциям банка.

Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процен­там (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений:

.

где М_факт – размер фактической процентной маржи;

Д_п – процентный доход;

Р_п – расходы по выплате процентов;

А_д – активы, приносящие доход в виде процентов.

Расчет фактической процентной маржи производится в целях последующего ее сравнения с базовой, что позволяет определить тенденцию снижения или увеличе­ния процентных доходов коммерческого банка.

Основными факторами, влияю­щими на размер процентной маржи, являются объем, со­став и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов), т.е. качество пассивов и активов банка.

Для того, чтобы свободно проводить процентную по­литику, кредитному учреждению необходимо знать, в ка­ких пределах складывается коэффициент внутренней стои­мости банковских услуг.

Это показатель, который характеризует сло­жившуюся величину затрат коммерческого банка на каждый рубль про­дуктивно размешенных средств (т.е. без учета полученных банком комиссий и прочий доходов). Он может быть определен как минимальная доход­ная (процентная) маржа (М_мин), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет ему покрывать расходы, но не приносит прибыль (т.е. своего рода точка безубыточности коммерческого банка).

Для расчета данного показателя используется следующая формула:

,

где: Р_об – расходы по обеспечению функционирования банка, в том числе:

а) прочие операционные расходы (не включая пла­тежи по процентам), а именно:

- по перевозке ценностей и банковских документов;

- оплата услуг вычислительного центра;

- расходы по изготовлению, приобретению бланков, магнитных лент, бумаги и др.;

- почтовые и телеграфные расходы;

- проценты и комиссии, уплаченные за счет прошлых лет;

- амортизационные отчисления;

- прочие.

б) административно-управленческие расходы;

Д_п – прочие доходы кредитного учреждения (за исключением дохода по активным операциям банка), в том числе:

- возмещение клиентами телеграфных и других расходов;

- плата за услуги, оказанные предприятиям (за исклю­чением дохода по факторинговым операциям);

- прочие доходы;

А_д – актив баланса, приносящий банку доход в виде процентов, в том числе:

- краткосрочные кредитные вложения;

- долгосрочные вложения;

- кредиты, предоставленные другим банкам;

- ценные бумаги, паи, акции;

- задолженность по факторингу;

- средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;

- прочие.

В настоящее время уровень минимальной процентной маржи относительно невысокий, что обусловлено не­высоким размером расходов по функционированию банка относительно величины работающих активов и наличи­ем прочих доходов по операциям коммерческого банка.

Вместе с тем, усиление банковской конкуренции в условиях общего кризиса неизбежно приведет к росту подобных расходов, а следовательно, к повышению зна­чимости указанного коэффициента при калькулировании уровня процента по кредитам.

Еще одним расчетным показателем является ориентировочная процентная маржа (М) на предстоя­щий период. Это тот показатель, к обеспечению которого должен стремиться любой коммерческий банк в ходе кредитных сделок, так как его значение учитывает не только сумму расходов, связанных с деятельностью банка, но и размер запланированной прибыли (уровень доходности). Он определяется по следующей формуле:

,

где Р_об – расходы по обеспечению функционирования банка по плану (за исключением процентов по пассивным операциям банка);

Д_п – комиссии и прочие плановые доходы;

А_д – плановый размер актива, приносящего доход;

П_п – планируемая величина прибыли банка.

В основу расчета данного показателя положена смета затрат банка на пред­стоящий период и сведения о планируемом расширении (снижении) объема активных операций банка.

Учетный процент – уро­вень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Цен­тральным банком другим банкам. Он представляет собой централизовано регулируемую величину, которая, однако, изменяется с учетом спроса на кредит и предложения кредитных ресурсов (прежде всего, на межбанковском рынке), а также с учетом темпов инфляции.

На размер учетного процента оказывают влияние так­же факторы, вытекающие из особого статуса кредитора, в роли которого выступает Центральный банк, использующий учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Центральные банки могут изменять (увеличивать, умень­шать) банковскую учетную ставку. Учетная ставка может быть снижена при направлении кредитов коммерческим банком на правительственные программы, приоритетные направления развития экономики, для компенсации со­кращения объемов депозитов и др.

Подобная кредитная помощь банкам осуществляется и в целях поддержания их ликвидности, если такие меры помощи соответствуют об­щественным интересам.

Снижение уровня платы за ресурсы Центрального бан­ка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет коммерческим бан­кам приобретать дополнительные ресурсы путем заимст­вования их у центральных банков, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объе­мы кредитных вложений в экономику. Кроме того, увели­чение маржи позволяет коммерческим банкам в рамках того же уровня доходов больше тратить на оплату привле­ченных ресурсов, т.е. увеличивать депозитный процент, рас­ширять депозитные операции.

Повышение размера учетного процента вынуждает ком­мерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от Центрального банка и, следовательно, уменьшать кре­дитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами.

Повышение учетного процента соот­ветствует стремлению Центрального банка ограничить пред­ложение денег, ограничить кредиты.

Таким образом, предлагая тот или иной уровень учетного процента, Цен­тральный банк:

- во-первых, воздействует на спрос и предложение на кре­дитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов;

- во-вторых, регулирует уровень ликвидности коммерческих бан­ков и их кредитную активность;

- в-третьих, регулирует объем денежной массы в стра­не.

При этом депозитная и учетная про­центные ставки должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). Учетная ставка при этом должна выступать минимальным пределом оплаты креди­тов (в том числе и депозитов).

С одной стороны, это будет сдерживать стрем­ление банков к кредитной экспансии за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы уде­шевлением платы за депозиты.

При всем своем значении регулирование денежно-кредитной политики через учетный процент носит относительно «пассивный характер» и может меньше воздей­ствовать, чем, например, операции Центрального банка на открытом рынке, изменение резервных требований.

Ко­личество кредитов, получаемых ком­мерческими банками у Центрального банка относительно невелико, а иногда и ограниченно. Именно операции на открытом рынке по­буждают нередко коммерческие банки брать ссуды у Цен­тральных банков.

Получение кредитов от Центрального банка зависит в значительной степени от инициативы ком­мерческих банков. Если учетная ставка понижена, а банки не склонны брать кредит у Центрального банка, то даже более низкая ставка окажет слабое воздействие на денеж­ное предложение, на систему кредитных отношений. Учет­ная ставка изменяется чаще с целью приведения ее в со­ответствие с другими ссудными (депозитными) ставка­ми, чем с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике.

Учетный процент может выступать также в виде платы, взи­маемой банком, за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, акций и облигаций, дру­гих долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним.