Приложение к проекту

В Приложении к проекту представлены следующие ма­териалы:

• баланс (табл. 12.4);

• отчет о движении денежных средств (табл. 12.5), включая динамику капитальных вложений и погашения кредита, а также доход от коммерческого использования объекта;

• отчет о прибылях и убытках (табл. 12.6);

• финансовые результаты (табл. 12.7);

• эффективность инвестиций (табл. 12.8);

• график динамики рентабельности продаж (рис.12,1);

• график динамики ликвидности (рис. 12.2);

• график баланса наличности (рис.12.3);

• график зависимости изменений NРV от ставки процента (рис. 12.4);

• график анализа чувствительности (рис.12.5);

• диаграммадинамики выплат по займам (рис. 12.6);

• диаграмма динамики "кэш-фло" (потока денежных средств)

(рис. 12.7);

• диаграмма динамики изменения издержек (рис. 12.8).

Фактический материал главы 12 приближен к реальности а отра­жает основные подходы аналитика к разработке бизнес-плана проек­та. В описанной хозяйственной ситуации заложены с учебными целя­ми определенные "точки дискомфорта" т.е. утверждения, требующие дополнительного исследования, примерный план которого отражен в вопросах и заданиях.

Таблица 12,4

Баланс на 1 декабря по годам, долл. США

Таблица 12,5

Отчёт о движении денежный средств на 1 декабря по годам, долл. США

Таблица 12,6

Отчёт о прибылях и убытках на 1 декабря по годам, долл. США

Таблица 12,7

Финансовые результаты на 1 декабря по годам

Вопросы и задания

На основании имеющейся по проекту информации. Содержащейся в главе 12, и находящихся в вашем распоряжении актуаль­ных данных (газеты, журналы, статистические, информационно-аналитические сборники) дополните модель его бизнес-плана сле­дующими исследованиями:

1. Перечислите и детально охарактеризуйте основные виды рис­ков, свойственных проекту.

2. К каким последствиям может привести реализация каждого из названных рисков?

3. Оцените стоимость ущерба от реализации названных рисков.

4. Опишите возможные на ваш взгляд мероприятия по миними­зации или компенсации гипотетического ущерба,

5. Проведите стоимостную оценку предложенных мероприятий.

6. Предложите пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный сценарии развития проекта и на этой основе про­ведите сценарный анализ.

7. Разработайте несколько возможных вариантов финансирова­ния проекта (например, измените исходный график возврата основной суммы долга, предусмотрите возможность капита­лизации процентов, расширьте число источников финансиро­вания, измените условия погашения кредита и т.п.), проведи­те необходимые компьютерные расчеты и проанализируйте полученные результаты.

8. Рассмотрите возможные на ваш взгляд варианты оптимиза­ции проекта (например, в целях уменьшения суммы кредита выберите оптимальную временную последовательность приоб-ретения и запуска модулей в производство).

9. С позиций менеджера проекта сконструируйте дерево реше­ний и проведите анализ рисков проекта на этой основе. 10. Интегрируйте полученные вами в пунктах 1—9 результаты в уже имеющуюся модель бизнес-плана, откорректируйте текст и можете представлять разработанный комплексный бизнес-план проекта в банк на соискание кредита.