Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

Общество вправе обусловить возможность досрочного погашения облигаций по жела­нию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.

Общество не вправе размещать облигации и иные ценные бумаги, конвертируемые в ак­ции общества, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие ценные бумаги.

Процедура эмиссии облигаций (в том числе конвертируемых облигаций), размещаемых путем подписки, включает следующие этапы:

· принятие эмитентом решения о выпуске облигаций;

· подготовка проспекта эмиссии облигаций (в случае если государственная регистра­ция выпуска облигаций должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии);

· государственная регистрация выпуска облигаций и в случае если государственная ре­гистрация выпуска облигаций должна сопровождаться регистрацией проспекта эмис­сии, — регистрация проспекта их эмиссии;

· изготовление сертификатов облигаций в случае размещения облигаций в документар­ной форме, и в случае если государственная регистрация выпуска облигаций сопровожда­лась регистрацией проспекта эмиссии, — раскрытие информации, содержащейся в про­спекте эмиссии;

· подписка на облигации;

· регистрация отчета об итогах выпуска облигаций;

· раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска облигаций (в слу­чае если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).

Государственная регистрация выпуска облигаций должна сопровождаться регистраци­ей их проспекта эмиссии в случае:

· открытой подписки;

· закрытой подписки на ценные бумаги, если число их приобретателей превышает 500.

Не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска облигаций:

· до полной оплаты уставного капитала коммерческой организации-эмитента;

· если сумма номинальных стоимостей (объем выпуска) облигаций в совокупности с суммой номинальных стоимостей всех непогашенных облигаций эмитента, являющегося хозяйственным обществом (т. е. облигаций, обязательства по которым не исполнены), превышает размер его уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного ему третьими лицами;

· до государственной регистрации в уставе акционерного общества положений о номинальной стоимости, количестве, а также о правах по объявленным акциям соответствующих категорий (типов), в которые конвертируются облигации.

При регистрации эмиссии облигаций уплачивается государственная пошлина в размере 0,2 % от суммы эмиссии, но не более 200 000 рублей.

Размещение облигаций до государственной регистрации их выпуска запрещается.

Все затраты, связанные с размещением и обслуживанием выпуска облигаций отражаются в составе прочих расходов и учитываются для целей исчисления налога на прибыль.

При размещении облигаций по цене выше номинала номинал размещаемой облигации показывается как кредиторская задолженность. Разница между ценой и номиналом отражается в составе доходов будущих периодов и равномерно относится на текущие доходы в течение срока действия облигации (Д сч.51, К сч. 66,67 - номинал; Д сч. 51, К сч. 98 – разница между ценой и номиналом). При размещении облигаций по цене ниже номинала разница между ценой и номиналом равномерно доначисляется в течение срока обращения облигаций (Д сч. 51, К сч. 66,67 – цена; Д сч. 91, К сч. 66, 67 – равномерное доначисление до номинала облигации в течение срока обращения).

Погашение облигаций производится по истечении срока их действия по номинальной стоимости.

Рассмотрим пример отражения в учете эмиссии облигаций. Пусть ОАО "Альфа"

заре­гистрировало проспект эмиссии на 10 000 облигаций номинальной стоимостью 1000 руб. Срок погашения облигаций — 5 лет, годовой доход — 20%. При регистрации проспекта эмиссии начислена государственная пошлина (10 000 000 × 0,2/100 = 20 000 руб.):

Д сч. 91, К сч. 68 ЦБ — 20 000 руб.

Данная пошлина уплачена в бюджет:

Д сч, 68 ЦБ, К сч. 51 — 20 000 руб.

Бланки облигаций с пятью степенями защиты были заказаны в ЗАО "Издательское дело". Стоимость работ по изготовлению бланков составила 4000 руб., в том числе НДС.

Была произведена предварительная оплата бланков:

Д сч. 76, Д сч. 51 — 4000 руб.

По накладной изготовленные бланки облигаций приняты от ЗАО "Издательское дело". Учет движения бланков облигаций ведется на забалансовом счете 006 "Бланки строгой от­четности":

Д сч. 91, К сч. 76 – 4000 руб.