Эволюция подходов к описанию кредитного рынка: основные положения и причины развития.

Эволюция развития кредитного рынка: Кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов.

Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были: полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком; ограниченность распространения; сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления. Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников.

Следующий этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов; aккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе; обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц; проведение ряда специальных финансовых операций.

Современное состояние. Основной признак этого этапа -- централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе -- на международных рынках.

17. Рационирование кредита и его роль на кредитном рынке.
Способ борьбы с проблемами ложного выбора и недобросовестно­го поведения сводится к рационированию (нормированию) кредита, когда кредито­ры отказываются выдавать ссуды невзирая на то, что заемщики согласны на уста­новленный процент и готовы платить даже больше. Рационирование кредита осу­ществляется двумя способами: во-первых, банк может отказаться предоставить кредит любого размера, даже если заемщик согласен на более высокую ставку процента; во-вторых, банк может быть готов предоставить ссуду, но в размере меньшем, чем требуется заемщику.
Поначалу первый способ рационирования кредита может показаться вам странным. В конце концов, даже если потенциальный заемщик и характеризуется довольно высоким кредитным риском, почему бы банку не повысить процентную ставку при выдаче ссуды? Ответ прост: возможность ложного выбора не позволяет выйти из положения таким образом. Именно частные лица и фирмы с наиболее рискованными инвестиционными проектами готовы уплатить наивысший процент. Если заемщик инвестирует в крайне рискованное предприятие и удача сопутствует ему, то он станет очень богатым. Но потому банк и не желает предоставлять такую ссуду, что риск слишком высок. Вероятным результатом кредитования подобного заемщика будет то, что заемщик не добьется успеха и не вернет ссуду. Увеличение ставки процента лишь усугубляет проблему ложного выбора, так как в этом случае повышается вероятность того, что кредит будет выдан заемщику с высоким кре­дитным риском. Следовательно, для банка предпочтительнее не повышать процент­ные ставки, а установить кредитное рационирование первого типа и снизить объем предоставляемых ссуд.
Второй способ кредитного рационирования позволяет бороться с риском недобросовестного поведения: заемщики получают кредит, но не в том размере, в каком им требуется. Такое рационирование кредита необходимо, ибо чем выше размер предоставляемого кредита, тем больше соблазн недобросовестного поведе­ния. Если банк предоставляет вам кредит в размере, например, 1 тыс. долл., то вы скорее всего постараетесь сделать все, чтобы вернуть его в срок, — это сохранит ваш кредитный рейтинг на будущее. Однако, если банк выдает вам 1 млн. долл., то у вас может появиться соблазн съездить в Рио и отпраздновать это событие. Чем больше предоставленный кредит, тем сильнее желание заняться такими видами деятельности, которые снизят вероятность возврата ссуды. Поскольку большинство заемщиков возвращают полученный ими небольшой кредит, то банки стремятся рационировать (нормировать) кредиты, предоставляя их в меньшем размере, чем запрашивают заемщики.