Оценка внешних и внутренних факторов деятельности аудируемой организации
Планирование и техника проведения аудиторской проверки на примере условной организации
Оценка внешних и внутренних факторов деятельности аудируемой организации
Группа «Конти» была основана в 1997 году как закрытое акционерное общество с наименованием «Производственное объединение «Киев-Конти». В состав предприятия на тот момент входила одна кондитерская фабрика – Константиновская, с традиционным ассортиментом конфет, печенья, карамели и драже.
В 2000 году производство было расширено за счет приобретения Горловской кондитерской фабрики, специализирующейся на выпуске различных видов печенья.
В 2001 году в состав Компании вошла Донецкая кондитерская фабрика, которая после модернизации стала самым современным и инновационным предприятием Компании «Конти». Донецкая кондитерская фабрика сохранила динамику развития по сегодняшний день, производя большую часть ассортимента Группы, включая разработку новинок и внедрение новых технологий.
С 2004 года Компания выходит на российский рынок за счет приобретения Курской кондитерской фабрики. Этот год ознаменован началом активной модернизации производственных мощностей и реализации инвестиционной и инновационной политик Группы. Именно с 2004 года позиционируется как Группа «КОНТИ».
В начале 2006 года Компания меняет наименование на Закрытое акционерное общество «Производственное объединение «Конти».
В 2007 году Группа «КОНТИ» вводит в эксплуатацию производственный комплекс на территории Донецкой кондитерской фабрики, который стал одним из крупнейших и наиболее передовых по уровню технического оснащения в Восточной Европе, начинает строительство в Макеевке крупнейшего в кондитерской отрасли автоматизированного логистического центра, который был успешно введен в экплуатацию в 2008 году.
Следующим стратегическим шагом Группы «КОНТИ» стало начало строительства в 2008 году и ввод в эксплуатацию в 2009 году Курского логистического комплекса, крупнейшего в Центрально-Черноземном районе Российской Федерации.
В 2009 году состав фабрик КОНТИ пополнился Фабрикой Фасовки кондитерских изделий, для функционирования которой был построен и введен в эксплуатацию цех упаковки с административно-бытовыми помещениями на территории Макеевки.
В 2011 году запущен крупный производственно-административный комплекс компании в Курске, производственный потенциал которого позволяет Группе «КОНТИ» увеличить выпуск кондитерской продукции в России более чем в два раза.
В марте 2011 года Компания становится Частным акционерным обществом «Производственное объединение «Конти».
В 2012 году был введен в экплуатацию административный корпус в Курске.
В 2014г. успешно запущены 3 новых линии на ККФ №2: по производству сложных десертов, современных помадных конфет и шоколадно-вафельной продукции.
Представленный в данном отчете анализ финансового состояния ЗАО «Конти-Рус» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2014 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года. Качественная оценка значений финансовых показателей ЗАО «Конти-Рус» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль – «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака», классы по ОКВЭД – 15,16).
Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования, тыс. руб.
| Показатель | Значение показателя | 2014 г. к 2012 г. | |||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2012 г. | 2014 г. | |||
| Актив | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | 4 387 510 | 4 083 301 | 5 209 829 | 67,3 | 61,7 | +822 319 | +18,7 |
| в том числе: основные средства | 4 376 101 | 4 006 898 | 5 164 391 | 67,1 | 61,2 | +788 290 | +18 |
| нематериальные активы | 1 435 | 1 176 | <0,1 | <0,1 | -479 | -33,4 | |
| 2. Оборотные, всего | 2 135 384 | 3 787 935 | 3 231 140 | 32,7 | 38,3 | +1 095 756 | +51,3 |
| в том числе: запасы | 766 957 | 955 300 | 1 141 162 | 11,8 | 13,5 | +374 205 | +48,8 |
| дебиторская задолженность | 1 248 417 | 2 643 497 | 1 988 361 | 19,1 | 23,6 | +739 944 | +59,3 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 73 232 | 138 902 | 36 305 | 1,1 | 0,4 | -36 927 | -50,4 |
| Пассив | |||||||
| 1. Собственный капитал | 2 303 295 | 2 947 475 | 3 134 115 | 35,3 | 37,1 | +830 820 | +36,1 |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 973 622 | 913 570 | 2 546 809 | 14,9 | 30,2 | +1 573 187 | +161,6 |
| в том числе: заемные средства | 883 988 | 820 000 | 2 387 227 | 13,6 | 28,3 | +1 503 239 | +170,1 |
| 3. Краткосрочные обязательства*, всего | 3 245 977 | 4 010 191 | 2 760 045 | 49,8 | 32,7 | -485 932 | -15 |
| в том числе: заемные средства | 1 007 732 | 1 865 041 | 1 297 043 | 15,4 | 15,4 | +289 311 | +28,7 |
| Валюта баланса | 6 522 894 | 7 871 236 | 8 440 969 | +1 918 075 | +29,4 |
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.
Структура активов организации по состоянию на 31.12.2014 характеризуется соотношением: 61,7% внеоборотных активов и 38,3% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 1 918 075 тыс. руб. (на 29,4%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 36,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на рисунке 1.
Рисунок 1 – Структура активов ЗАО «Конти-Рус» на 2014 год, %
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- основные средства – 788 290 тыс. руб. (40,2%);
- дебиторская задолженность – 739 944 тыс. руб. (37,7%);
- запасы – 374 205 тыс. руб. (19,1%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- долгосрочные заемные средства – 1 503 239 тыс. руб. (54,6%);
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 846 652 тыс. руб. (30,8%);
- краткосрочные заемные средства – 289 311 тыс. руб. (10,5%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-36 927 тыс. руб. и -817 977 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации на 31 декабря 2014 г. равнялся 3 134 115,0 тыс. руб., хотя на начало анализируемого периода собственный капитал организации был значительно ниже – 2 303 295,0 тыс. руб. (увеличение составило 830 820,0 тыс. руб.).
Таблица 2 – Оценка стоимости чистых активов ЗАО «Конти-Рус»
| Показатель | Значение показателя | 2014 г. к 2012 г. | |||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | ||||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 2012 г. | 2014 г. | |||
| Чистые активы | 2 303 295 | 2 947 475 | 3 134 115 | 35,3 | 37,1 | +830 820 | +36,1 |
| Уставный капитал | 155 729 | 155 729 | 155 729 | 2,4 | 1,8 | – | – |
| Превышение чистых активов над уставным капиталом | 2 147 566 | 2 791 746 | 2 978 386 | 32,9 | 35,3 | +830 820 | +38,7 |
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2014 намного (в 20,1 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 36,1% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на рисунке 2 представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
Рисунок 2 – Динамика чистых активов и уставного капитала ЗАО «Конти-Рус», тыс. руб.
Таблица 3– Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, тыс. руб.
| Показатель | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | |||
| 31.12.2012 | 31.12.2014 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -2 084 215 | -2 075 714 | -2 851 172 | -2 091 126 | -3 216 876 |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | -1 110 593 | 471 095 | -1 877 550 | -1 177 556 | -670 067 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | -102 861 | 1 768 138 | -869 818 | +687 485 | +626 976 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2014) положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.
Рисунок 3 – Собственные обороты средства ЗАО «Конти-Рус», тыс. руб.
Таблица 4 – Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | 2014 г. к 2012 г., +/- | ||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | ||
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,67 | 0,96 | 1,18 | 0,51 |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,36 | 0,69 | 0,73 | 0,37 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,03 | 0,01 | -0,01 |
По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,18 против нормативного значения 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,51.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,73) также оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ЗАО «Конти-Рус» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего периода не укладывался в нормативное значение.
Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,01). При этом c начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.
Рисунок 4 – Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Конти-Рус»
Таблица 5 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | 2014 г., тыс. руб. | 2014 г. к 2012 г., % | Пассивы по сроку погашения | 2014 г., тыс. руб. | 2014 г. к 2012 г., % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб. |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 36 305 | -50,4 | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 1 358 054 | -37,6 | -1 321 749 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 1 988 361 | +59,3 | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 1 401 991 | +31 | +586 370 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 1 206 474 | +48,3 | П3. Долгосрочные обязательства | 2 546 809 | +161,6 | -1 340 335 |
| А4. Трудно-реализуемые активы (внеоборотные активы) | 5 209 829 | +18,7 | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 3 134 115 | +36,1 | +2 075 714 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только лишь 3% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 41,8%).
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ЗАО «Конти-Рус» за рассматриваемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2014).
Таблица 6 – Анализ финансовых результатов ЗАО «Конти-Рус»
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||
| 2013 г. | 2014 г. | тыс. руб. | ± % | ||
| Выручка | 13 099 006 | 12 007 870 | -1 091 136 | -8,3 | 12 553 438 |
| Расходы по обычным видам деятельности | 11 336 199 | 9 976 916 | -1 359 283 | -12 | 10 656 558 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1 762 807 | 2 030 954 | +268 147 | +15,2 | 1 896 881 |
| Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -337 920 | -154 580 | +183 340 | ↑ | -246 250 |
| EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 1 424 887 | 1 876 374 | +451 487 | +31,7 | 1 650 631 |
| Проценты к уплате | 191 048 | 314 816 | +123 768 | +64,8 | 252 932 |
| Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -313 252 | -342 080 | -28 828 | ↓ | -327 666 |
| Чистая прибыль (убыток) | 920 587 | 1 219 478 | +298 891 | +32,5 | 1 070 033 |
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 920 587 | 1 219 478 | +298 891 | +32,5 | 1 070 033 |
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса | 657 266 | 189 386 | х | х | х |
За период с 01.01.2014 по 31.12.2014 годовая выручка равнялась 12 007 870 тыс. руб. За анализируемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2014) наблюдалось явное снижение выручки, составившее 1 091 136 тыс. руб.
Прибыль от продаж за последний год составила 2 030 954 тыс. руб. В течение анализируемого периода изменение финансового результата от продаж составило +268 147 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Проверка взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за последний отчетный период в целом подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств. При этом следует отметить, что организация отразила отложенные налоговые активы и обязательства в Балансе сальдировано, что допустимо в соответствии с п. 19 ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».
Изменение выручки наглядно представлено на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика выручки и чистой прибыли ЗАО «Конти-Рус», тыс. руб.
Таблица 7 – Анализ рентабельности ЗАО «Конти-Рус»
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||
| 2013 г. | 2014 г. | коп., | ± % | |
| Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. | 13,5 | 16,9 | +3,4 | +25,7 |
| Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 10,9 | 15,6 | +4,7 | +43,7 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 10,2 | +3,2 | +44,5 | |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 15,6 | 20,4 | +4,8 | +30,9 |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | 7,5 | -1,5 | -20,1 |
За 2014 год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице 7 показателей рентабельности.
Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности ЗАО «Конти-Рус»
Рентабельность продаж за последний год составила 16,9%. Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 (+25,7%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2014 год составил 15,6%. Это значит, что в каждом рубле выручки ЗАО «Конти-Рус» содержалось 15,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к ЗАО «Конти-Рус» взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий):
Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5 (1)
Таблица 8 – Анализ вероятности банкротства ЗАО «Конти-Рус»
| Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2014 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| T1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,06 | 0,717 | 0,04 |
| T2 | Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов | 0,31 | 0,847 | 0,26 |
| T3 | Отношение EBIT к величине всех активов | 0,22 | 3,107 | 0,69 |
| T4 | Отношение собственного капитала к заемному | 0,59 | 0,42 | 0,25 |
| T5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 1,42 | 0,998 | 1,42 |
| Z-счет Альтмана: | 2,66 |
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
- 1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
- от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
- от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчетов для ЗАО «Конти-Рус» значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2014) составило 2,66. Такое значение показателя говорит о существовании некоторой вероятности банкротства ЗАО «Конти-Рус» (значение показателя находится в пограничной зоне). Однако следует обратить внимание на то, что полученные на основе Z-счета Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными – на них влияют различные факторы, в том числе экономические условия той страны, где работает организация.
3.2 Определение существенности (материальности) ошибки по данным бухгалтерской и финансовой отчетности
Показатели, которые будут использоваться для определения уровня существенности ошибки на основании данных бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО «Конти-Рус»:
- балансовая прибыль;
- выручка от реализации продукции;
- валюта баланса;
- собственный капитал;
- общие затраты предприятия.
Для расчета использованы данные бухгалтерии (таблица 9).
Таблица 9 – Определение уровня существенности
| Базовые показатели | Значение базового показателя | Доля, % | Значение, приемлемое для нахождения уровня существенности, тыс. руб. |
| Балансовая прибыль предприятия | 121947,8 | ||
| Выручка (нетто) без НДС, акцизов и других платежей | 120078,7 | ||
| Валюта баланса | 168819,4 | ||
| Собственный капитал | 156705,8 | ||
| Общие затраты предприятия | 150325,6 |
Среднее арифметическое показателей составляет (121947,8 + 120078,7 + 168819,4 + 156705,8 + 150325,6) / 5 = 143575,5 тыс. руб.
В соответствии с положениями приложения ПСАД №4 «Существенность в аудиторской деятельности» показатели, применяемые при расчете уровня существенности, не должны отличаться от их среднего значения более чем на 20%. Для проверки данного условия можно использовать следующую формулу:
Откл.(%) = (УС — ЗП)/УС * 100% (2)
Процентные отклонения показателей, используемых при определении уровня существенности для ЗАО «Конти-Рус», составляют, %:
(143575,5 – 121947,8) / 143575,5 * 100% = 15,06
(143575,5 – 120078,7) / 143575,5 * 100% = 16,37
(143575,5 – 168819,4) / 143575,5 * 100% = -17,58
(143575,5 – 156705,8) / 143575,5 * 100% = -9,15
(143575,5 – 150325,6) / 143575,5 * 100% = -4,70
С учетом того, что максимальное и минимальное значения показателей отличаются от среднего (143575,5 тыс. руб.) менее чем на 20% в большую и меньшую стороны соответственно, уровень существенности составит 143575,5 тыс. руб.