Отчеты о движении фондов и движении наличности.

Счет прибылей и убытков показывает сумму прибыли (или убытков) за отчетный период и порядок ее расчета. Однако в ней не отражено, что происходило с соответствующими активами. В балансовом отчете показываются ресурсы предприятия на начало и на конец отчетного периода, но он не может дать картины движения капитала, резервов, долгосрочных задолженностей и обязательств.

Чтобы ответить на вопросы "что происходило с наличностью?" и "что происходило с оборотным капиталом?", следует составить отчет об источниках и использовании фондов (средств), или, другими словами, о движении фондов.

В отчете о движении фондов необходимо показать:

- каким образом предприятие финансировало свои операции;

- каковы источники, из которых были получены фонды, акционерный капитал, займы, прибыли и т.д.

- каковы направления использования фондов (расходы на покупки запасов материалов, сырья и основных средств).

Иначе говоря, отчет о движении фондов показывает, каким образом предприятие финансировало свои активы (из источников долгосрочного финансирования или средств оборотного капитала).

В дополнение к счету прибылей и убытков к балансовому отчету в опубликованные финансовые отчеты компаний в Великобритании включают также отчет о движении фондов.

Однако информация, которая используется для его составления, фактически подготавливается путем выбора, реструктуризации и объединения данных, содержится в счете прибылей и убытков и в балансовом отчете.

Рассмотрим схему движения фондов предприятия.

	Акционеры
		Займы (долгосрочные и краткосрочные), долговые обязательства и т.д.

Дивиденды Погашения / выплата процентов

	Общий пул (сумма) фондов (средств)		Кредиторы

Погашение

кредиторских Покупки

задолженностей в кредит

		Оплаченные расходы, зарплата и т.д.

Продажи

в кредит

Продажи за наличные

Дебиторы

Рис. 5.1. Схема движения фондов предприятия

Из рис. 5.10 видно, что средства могут привлекаться от целого ряда источников:

· акционеры;

· заемные средства;

· продажа основных средств;

· реализация продукции;

· наличность от дебиторов.

Эти средства могут быть использованы:

· для выплаты дивидендов акционерам;

· для погашения займов, а также для выплаты процентов по ним;

· для погашения кредиторской задолженности и расходов;

· для приобретения материалов;

· для приобретения основных средств и т.д.

Средства из долгосрочных источников (акционерный капитал и займы) обычно используются для финансирования покупки основных средств и обеспечивают определенную часть оборотного капитала.

Составляющие оборотного капитала, т.е. оборотные средства (текущие активы) и текущие обязательства, обычно используются для финансирования таких текущих затрат, как например, заработная плата и различные накладные расходы. Этот капитал еще называют "циркулирующим". При выполнении хозяйственных операций его форма изменяется, например, когда происходит покупка материалов в кредит, увеличивается запас или возрастает кредиторская задолженность.

Для того чтобы ответить на вопрос "Что происходит с наличностью?", необходимо составить отчет об источниках и использовании фондов.

Движение фондов

Источники фондов (средств), поступающих на предприятие за отчетный период минус Использование,т.е. для чего были использованы эти фонды (средства) за указанный период равно Увеличение или уменьшение суммы наличности и остатков на банковских счетах за данный период

Рис. 5.11 Движение фондов как отражение движения наличности.

Кроме того, движения фондов можно отразить схемой:

Движение фондов

Начальное сальдо наличности / банковского счета плюс Источники плюс (или минус) Использование равно Конечное сальдо наличности / банковского счета

Рис. 5.12 Альтернативный способ представления движения фондов для отражения того, что происходит с наличностью.

Если мы потратили больше того, что имели, мы получим отрицательную сумма на банковском счете, т.е. овердрафт.

Данные о движении фондов можно получить посредством сравнения в балансовом отчете показателей текущего года с показателями прошлых лет.

Используем следующий пример компании Dom Dank plc (таблица 3), чтобы показать порядок составления отчета о движении фондов. Затем, освоив этот механизм, мы проведем более глубокий анализ показателей, чтобы ответить на следующие вопросы:

– Почему определенный элемент показывается как источник?

– Почему определенный элемент показан как статья использования фондов?

Таблица 3 - Данные балансового отчета компании Dom Dank plc

Наименование статей баланса	Стоимость, Ł000	Амортизация на отчетную дату, Ł000	Остаточная стоимость, Ł000
Используемый капитал
Выпущенный акционерный капитал
Счет прибылей и убытков
Долгосрочные займы
Итого:
Наименование статей баланса	Стоимость, Ł000	Амортизация на отчетную дату, Ł000	Остаточная стоимость, Ł000
Использование капитала
Основные средства	1800					2160
Здания			–	–
Оборудование и машины
Автомобили
Оборотный капитал
Оборотные средства (текущие активы)
Запасы
Дебиторская задолженность
Банк
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность
Итого:

На основании данных предложенного балансового отчета компании Dom Dank plc за 2002 и 2003 гг. составим финансовый отчет о движении фондов этой компании за 2003 г. (таблица 4).

Таблица 4 - Отчет об источниках и использовании фондов (движение фондов)

Наименование показателей	Ł 000	Ł000	Использование	Источники
Источники
Выпущенный акционерный капитал	с 800 до 1200
Счет прибылей и убытков (т.е. нераспределенная прибыль)	с 500 до 800
Амортизация оборудования и машин	с 200 до 250
Амортизация автомобилей	с 40 до 50
Дебиторская задолженность	со 120 до 100
Кредиторская задолженность	со 160 до 300
Итого по источникам
минус Использование
Долгосрочные займы	с 600 до 340
Здания (стоимость)	с 800 до 1340
Оборудование и машины (стоимость)	с 900 до 1000
Автомобили (стоимость)	со 100 до 120
Запасы	со 180 до 260
Итого по использованию фондов
Снижение остатка на банковском счете	с 200 до 120

Закончив составление отчета об источниках и использовании фондов для указанной компании, рассмотрим каждый элемент приведенного отчета в отдельности.