Акция приобретена на рынке за 15 000 рублей и была продана через 8 месяцев после покупки за 16 000 рублей. Рассчитать доходность операции в процентах годовых.

5. Уставный капитал общества составляет 300 000 рублей. Всего продано 3000 акций, в том числе 2700 обыкновенных и 300 привилегированных акций. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов, составила 63 000 рублей. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 30%. Рассчитать сумму дивиденда на одну привилегированную и одну обыкновенную акции.

6. Инвестор приобрел по курсу 93% от номинала за 3 месяца до погашения 45 штук шестимесячных ГКО. Номинальная стоимость одной акции составляет 350 рублей. За данную операцию дилеру было уплачено 3% от суммы сделки. Определить доходность облигации с учетом комиссионных дилеру.

7. Месячный уровень инфляции равен 6%. В банк был положен депозит на полгода по ставке 10% годовых. Определить сумму операции для вклада 1 200 000 рублей.

8. На сумму в 25 000 рублей начислялись простые проценты по ставке 12% годовых в течение 5 месяцев. За каждый месяц цены росли соответственно на 12, 14 и 16%. Найти наращенную сумму с учетом инфляции и величину процентной ставки.

9. АО «Азис» купило облигацию за 20 000 рублей при номинальной стоимости 18 000 рублей, срок выкупа облигации наступает через 5 месяцев. Разница в 2 000 рублей в течение 5 месяцев амортизируется путем ежемесячного списания на убытки. Годовой доход установлен в размере 20% годовых. Акционерное общество реализовало облигацию за 25 000 рублей. На основании вышеприведенного примера определите финансовый результат и отразите на счетах бухгалтерского учета.

Дилер продал 200 000 баррелей нефти по мартовским фьючерсным контрактам за 14,5 долл./бар. Маржа составила 2000 долл. за контракт, единица контракта –1000 баррелей. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 14,35 долл./бар.?

ВАРИАНТ 7

1. 20%-ная купонная государственная облигация куплена производственным предприятием по курсу 91,3% и через 2 года продана с дисконтом 3%. С учетом налогообложения доходов определить среднегодовую доходность операции предприятия (ставка налога на прибыль предприятия 35%).

2. АО «Мост» разместило на рынке простые и привилегированные участвующие акции: дивиденд по префакциям рассчитывается как дивиденд по обыкновенным акциям «плюс» 20%. В N-м году дивиденд по простым акциям составил 500 руб., средний банковский процент – 40% годовых; в (N+1)-м году соответственно – 525 руб. и 36%. Считая процентную динамику используемых параметров величиной постоянной и беря риск по всем акциям АО «Мост», равным 30%, рассчитать курс привилегированных акций данного АО в (N+3)-м году.

3. Производственное предприятие, получив в оплату поставки продукции 2-месячный вексель банка «ТЭД» на сумму 127 тыс. руб., через 13 дней предложило его банку для досрочного выкупа. Банк «ТЭД» учел собственный вексель по ставке 35% годовых. Определить доход банка по операции.

4. Николай Миронов купил банковские векселя: а)14%-ный «по предъявлении», который погасил через 72 дня после приобретения; б)72-дневный, приобретенный с дисконтом 3%, который погасил по номиналу в срок.

5. Покупка какого векселя с учетом налогообложения дохода (налог на доходы физических лиц 13%) принесла Николаю большую среднегодовую доходность?

Две компании «А» и «Б» выпустили по 1000 акций. Все акции имеют равную номинальную стоимость – 100 рублей. Курсовая стоимость акций – 200 рублей. По итогам финансового года компания «А» выплатила дивиденды в размере 10 рублей на акцию, а компания «Б» выплатила дивиденды в размере 15 рублей на акцию. Капитализация какой компании (при прочих рав- ных условиях) изменится в данной ситуации в большей степени?

ЗАО «Азис» купило финансовый вексель за 32 000 рублей (номинальная стоимость векселя 45 000 рублей) для оплаты поступающих материалов. Материалы приняты на склад. В счете поставщика значится: покупная стоимость материалов 30 000 рублей, сумма НДС – 6 000 рублей (сумма к оплате – 36 000 рублей). Определите финансовый результат и отразите на счетах бухгалтерского учета.

8. Торговец продал 20 январских фьючерсных контрактов на нефть по 14,5 долл./бар (единица контракта –1000 баррелей, первоначальная маржа –1000 долл. за контракт), внеся облигации на сумму 50 000 долл. Цена нефти поднялась до 15,2 долл./бар. Есть ли необходимость вносить переменную маржу, если она составляет 75 % первоначальной маржи?

9. Банк принимает депозиты на 3 месяца по ставке 4% годовых, на 6 месяцев – по ставке 10% годовых и на год по ставке 12% – годовых. Определить сумму, которую получит владелец депозита 50 000 рублей во всех трех случаях.

10. Предприятие получило товар по цене 219 тыс. руб., договорившись с поставщиком оплатить его 30-дневным векселем банка с вексельной суммой, учитывающей среднюю доходность рынка государственных ценных бумаг – 18% годовых. В коммерческом банке был получен вексельный кредит векселем на оговоренную сумму и срок. Какую ставку по кредиту (в процентах годовых) установил банк, если затратность операции для предприятия составила 59,97% годовых?

ВАРИАНТ 8

1. Облигация «А» со сроком обращения один год размещается с дисконтом 20%. Облигация «В» со сроком обращения 3 года и процентной ставкой 27% годовых размещается по номиналу. Облигация «С» погашается через 5 лет и при годовой ставке 28% реализуется по курсу 92%. Без учета налогообложения доходов, покупка какой облигации, исходя из доходности к погашению, предпочтительнее для инвестора?

2. По итогам N-го года АО «Пламя» выплатило на каждую простую десятирублевую акцию дивиденд из расчета 200% годовых, установив средний темп его прироста в размере 3% в год. Безопасная доходность – 20% годовых – возрастает ежегодно в среднем на 2%. Бета данных акций – 1,4. Среднерыночная доходность неизменна и составляет 42% годовых. Какой будет цена обыкновенных акций АО «Пламя» в (N+3)-м году?

3. По итогам 2000 года ОАО «Визит» выплатило по обыкновенным акциям дивиденд в размере 100 руб. на одну акцию, установив среднегодовой темп его прироста в размере 2%. Каким будет курс обыкновенных акций ОАО «Визит» к 2005 году (через четыре года), если бета данных акций 1,6. В 2000 году ставка рефинансирования Центробанка составила 25% годовых, среднерыночная доходность – 43% годовых. Оба показателя имеют тенденцию к снижению в среднем на 0,7% в год.

4. Предприятие получило товар по цене 219 тыс. руб., договорившись с поставщиком оплатить его 30-дневным векселем банка с вексельной суммой, учитывающей среднюю доходность рынка государственных ценных бумаг – 18% годовых. В коммерческом банке был получен вексельный кредит векселем на оговоренную сумму и срок. Какую ставку по кредиту (в процентах годовых) установил банк, если затратность операции для предприятия составила 59,97% годовых?

5. ГКО номинальной стоимостью 10 000 рублей приобретена инвестором с дисконтом за 60% от номинала. Срок погашения облигации – через 5 лет. Определить доходность погашения по данной операции.

Определить доходность вложений средств на депозит по сложной процентной ставке, если известно, что его владелец положил 200 000 рублей, через 3 года сумма депозита составила 500 000 рублей, проценты начисляются ежеквартально.

7. Покупатель купил опцион на продажу фьючерсного контракта по цене 140 долл. с уплатой премии в размере 20 долл. Каков будет результат сделки для покупателя и продавца опциона, если к концу срока действия опциона цены составят: (80, 100, 120, 140, 160, 180, 200)?

8. Облигация номинальной стоимостью 1 000 рублей приобретена инвестором на рынке ценных бумаг за 800 рублей, срок погашения облигации – через 3 года. По облигации выплачивается купонный доход по стоимость 15%. Рассчитать доходность к погашению методом последовательных приближений.