Проанализировать финансовую устойчивость организации-налогоплательщика и оценить ее способность отвечать наряду с другими по своим налоговым обязательствам.
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. |
| Итог по разделу «Внеоборотные активы» (ВА) | |
| Запасы (Зап) | |
| НДС по приобретенным ценностям | |
| Итог по разделу «Капитал и резервы» (СК) | |
| Долгосрочные обязательства (ДО) | |
| Краткосрочные заемные средства (КЗС) | |
| Собственный Оборотный Капитал (СОК=СК+ДО-ВА) | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала (СОК/СК) | 0,46 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (СОК/(Запасы+НДС)) | 0,95 |
По данным условиям задачи соблюдается неравенство Запасы <СОК
что характеризует тип финансовой устойчивости организации как абсолютная финансовая устойчивость
Вывод:Организация имеет высокие показатели финансовой устойчивости и способна отвечать по своим налоговым обязательствам
Задача 7.
Возросло значение следующих балансовых статей: НДС по приобретенным ценностям на 14 тыс. руб., кредиторская задолженность перед государством по уплате налогов на 20 тыс. руб., общая величина кредиторской задолженности только на 10 тыс. руб. До описанных изменений сумма текущих активов составляла 296 тыс. руб., текущих пассивов 160 тыс. руб.
Используя коэффициент текущей ликвидности, проанализируйте, каким образом на текущей платежеспособности организации-налогоплательщика отразится изменение значений по статьям, характеризующим налоговые отношения с государством и по остальным.
ОТВЕТ:
Для решения задачи составим таблицу:
| показатель | предшествующий год | отчетный год | отклонение | примечание |
| НДС по приобретенным ценностям | + 14000 | |||
| задолженность по налогам | +20000 | |||
| общая кредиторская задолженность | +10000 | |||
| сумма текущих активов | ||||
| сумма текущих пассивов |
| Коэффициент текущей ликвидности | = | А1 + А2 + А3 |
| ТО |
Далее преобразуем нашу таблицу:
| показатель | предшествуюший год | отчетный год | изменение | примечание |
| оборотные активы | +14000 | |||
| Вт.ч. НДС | +14000 | |||
| текущие пассивы | + 10000 | |||
| в т.ч. кредиторская задолженность | + 10000 | |||
| в т.ч. налоговая задолженность | + 20000 | |||
| Кф тек.ликвидности (2,0) | 1,85 | 1,82 | -0,03 (- 1,62 %) |
Таким образом, Кф текущей ликвидности снижается. Но при увеличение доли НДС по приобретенным ТМЦ произойдет рост наименее ликвидных оборотных активов, что может снизить показатель текущей платежеспособности. В то же время в пассиве баланса в составе кредиторской задолженности увеличиваются суммы начисленных налоговых обязательств, что также влияет на количественное значение всех коэффициентов ликвидности. Изменение коэффициентов ликвидности будет зависеть от соотношения темпов роста НДС по приобретенным ценностям в активе и суммой начисленных налогов в пассиве.
При этом снизятся уровни всех коэффициентов ликвидности ниже допустимых значений Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности приведет к слабой денежной позиции и полной зависимости данной организации от своевременного погашения дебиторской задолженности. Полное погашение ТО будет возможно только за счет изъятия части СОК из оборота, что подтверждается отрицательной динамикой коэффициента текущей ликвидности. Сохранение такой тенденции в будущем приведет либо к росту просроченных ТО, либо к свертыванию объемов производства из-за недостатка средств.
Выход из ситуации заключается в создании внутренней системы управления запасами и расчетами.
Задача 8.
Имеются следующие показатели деятельности организации в отчётном периоде.
| Плановое значение, тыс. руб. | Фактическое значение, тыс. руб. | |
| Прибыль до налогообложения | ||
| Налогооблагаемая прибыль | ||
| Капитал, в среднем за период | - |
Проанализируйте, какое влияние на величину показателя рентабельности капитала окажет изменение величины налога на прибыль.
Решение:
| Плановое значение, тыс. руб. | Фактическое значение, тыс. руб. | Изменение | ||
| ∆ = 3-2 | σ = = 4/2*100% | |||
| Прибыль до налогообложения | ||||
| Налогооблагаемая прибыль | 11,91% | |||
| Капитал, в среднем за период | 5577,6 | -22,4 | -0,4% |
Рассчитаем налог на прибыль как произведение налогооблагаемой прибыли и ставки налога 20%.
| Налог на прибыль | 210,4 | 22,4 | 11,91% |
Чистая прибыль может быть рассчитана как разность прибыли до налогообложения и налога на прибыль.
| Чистая прибыль | 773,6 | -22,4 | 2,81% |
Поскольку чистая прибыль входит в состав капитала, то фактическое значение капитала уменьшится на 22,4 тыс. тыс.руб. и составит 5 600-22,4 = 5 577,6 тыс. руб.
Рассчитаем рентабельность капитала как отношение чистой прибыли к капиталу, умноженное на 100%.
| Рентабельность капитала | 14,21% | 13,87% | -0,34% |
Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что увеличения налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль по факту привело к снижению рентабельности капитала на 0,34%.
Задача 9.
ООО «Южное» оказывает услуги питания в буфете телерадиокомпании. Определите, как изменится рентабельность продаж в случае снижения величины налоговых издержек, входящих в состав постоянных затрат буфета, на 20% при одновременном снижении торговой надбавки на 5%.
В отчетном периоде затраты на продукты питания составили 150 тыс. руб.; постоянные расходы без учета налогов 75 тыс. руб.; торговая надбавка на продукты питания - 80%; налоговые издержки - 25 тыс. руб.
Ответ:
| Показатель | План, тыс. руб. | Надбавка -5%, Нал. издержки -20%, тыс. руб. | Абс. изменение | Отн. изменение |
| Выручка от продаж (Себестоимость * (1 +доля торговой надбавки )) | 270,00 | 262,50 | - 7,50 | -2,78% |
| Себестоимость | 150,00 | 150,00 | - | 0,00% |
| Постоянные затраты | 75,00 | 75,00 | - | 0,00% |
| Налоговые издержки | 25,00 | 20,00 | - 5,00 | -20,00% |
| Чистая прибыль | 20,00 | 17,50 | - 2,50 | -12,50% |
| Рентабельность продаж по чист. прибыли | 7,41% | 6,67% | - 0,01 | -10,00% |
В случае снижения величины налоговых издержек, входящих в состав постоянных затрат буфета, на 20% при одновременном снижении торговой надбавки на 5% рентабельность продаж снизится на 1%.
Задача 10.
Используя данные, приведенные в таблице, определите величину собственного оборотного капитала и его долю в финансировании оборотных активов. Дайте оценку изменениям.
| Показатели | На начало года (тыс. руб.) | На конец года (тыс. руб.) |
| Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства |
РЕШЕНИЕ:
СОК=СК-ВНА
СОКнач г=1780-1370=410
СОКкон г=1850-1430=420
Кооа=СОК/ОА
Кооа нач г=410/980=0,42
Кооа кон г=420/1210=0,35
Кманевренности=СОК/СК
Кманевренности нач г=410/1780=0,23
Кманевренности кон г=420/1850=0,22
ВЫВОД:
Второй и третий коэффициенты показывают долю собственного капитала, участвующую в финансировании оборотных активов(3-й) и внеоборотных (4-й). Динамика этих показателей отражает финансовую политику организации на каждом этапе ее развития. Об этом же свидетельствует уменьшение СОК и Кооа.
Рост коэффициента маневренности свидетельствует о доли капитала, не закрепленного в ценностях немобильного характера. Наличие высокого коэффициента маневренности ослабляет опасность отрицательного влияния быстро устаревшего оборудования в условиях морального износа основного капитала.
В нашем случае коэффициент маневренности имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует об уменьшении мобильности собственного капитала.
Задача 11.
Определите продолжительность операционного и финансового циклов за отчетный год по следующим данным:
средняя стоимость дебиторской задолженности - 950 тыс.руб.
средняя стоимость запасов материалов - 820 тыс.руб.
средняя кредиторская задолженность поставщикам - 854 тыс.руб.
выручка от реализации за год - 6240 тыс.руб.
объем закупок материалов у поставщиков - 5100 тыс.руб.
Какие выводы можно сделать, если в предыдущем году с момента возникновения до момента погашения задолженности поставщикам в среднем проходило 45 дней, а длительность операционного цикла составляла 101 день, в том числе: период хранения материалов - 63 дня, а средний срок погашения дебиторской задолженности - 44 дня.
Решение:
Длительность операционного цикла = Оборачиваемость запасов в днях + Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.
Оборачиваемость запасов в днях = 365 х Средняя стоимость запасов/ Закуплено материалов
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 х Средняя величина дебиторской задолженности/ Выручка от реализации
Длительность финансового цикла =Длительность операционного цикла – Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях =365 хСредняя кредиторская задолженность поставщикам/ Выручка от реализации
| Показатели | Период | Абсолютное изменение, ∆ | |
| Конец периода | Конец периода | ||
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. | |||
| Средняя стоимость запасов материалов, тыс. руб. | |||
| Средняя кредиторская задолженность поставщикам, тыс. руб. | |||
| Выручка от реализации за год, тыс. руб. | 6 240 | ||
| Объем закупок материалов у поставщиков, тыс. руб. | 5 100 | ||
| Оборачиваемость запасов в днях (820 х 365/5 100) | |||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (950 х 365/6 240) | -8 | ||
| Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам в днях (854 х 365/6 240) | |||
| Длительность операционного цикла (59 +56) | -14 | ||
| Длительность финансового цикла (115-50) | -9 |
Ответ: Продолжительность операционного цикла составила 115 дней, длительность финансового цикла составила 65 дней.
Вывод:Увеличение срока хранения материалов на 4 дня и уменьшение среднего срока погашения дебиторской задолженности на 8 дней привело к уменьшению длительности операционного цикла на 14 дней, а финансового цикла на 9 дней.
Задача 12.
Известно, что в предыдущем периоде выручка от реализации с учетом НДС составила 2 300 000 руб., а в отчетном периоде 3 100 000 руб.; индекс цен на продукцию за анализируемый период составил 1,08; ставка НДС - 18%.
Определите влияние на изменение суммы НДС:
а) инфляции, выраженной в росте цен;
б) роста объема продаж.
Решение:
1) Определяем прирост выручки:3 100 000 – 2 300 000 = 800 000(руб.), в т.ч.
· за счет роста цен:2 300 000 х 1,08 – 2 300 000 = 184 000(руб.)
· за счет роста объемов продаж:800 000 – 184 000 = 616 000(руб.)
2) Сумма НДС составила:
· в предыдущем периоде:2 300 000 х 18/118 = 350 847,46 (руб.)
· в отчетном периоде:3 100 000 х 18/118 = 472 881,36 (руб.)
3) Определяем увеличение НДС:472 881,36 -350 847,46 = 122 033,90 (руб.), в т.ч.
· за счет роста цен:184 000 х 18/118 = 28 067,80(руб.)
· за счет роста объемов продаж:616 000 х 18/118 =93 966,10 (руб.)
Ответ: Общее увеличение начисленного НДС составило 122 032,90руб., в том числе за счет роста цен 28 067,80 руб., за счет роста объемов продаж 93 966,10руб.
Задача 13.
На основе исходных данных, представленных в таблице, оцените:
- уровни и динамику коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности за данный период;
- состояние срочной платежеспособности организации и то, каким образом это отразится на способности к полным и своевременным расчетам по налогам с государством.
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | |
| Начало года | Конец года | |
| Сумма оборотных активов | ||
| НДС по приобретенным ценностям | ||
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||
| Денежные средства | ||
| Займы и кредиты, подлежащие погашению в срок до 12 месяцев | ||
| Кредиторская задолженность |
Решение:
Коэффициент текущей ликвидности – это финансовый коэффициент равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):
Ктл = ОА/КО
где:
· Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
· ОА – оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность - ее необходимо исключить из оборотных активов!);
· КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:
Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Абсолютное изменение, ∆ | |
| 31.12.11 | 31.12.12 | ||
| Сумма оборотных активов | 2 200 | 2 350 | |
| НДС по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчетной даты | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | |||
| Займы и кредиты, подлежащие погашению в срок до 12 месяцев (КО) | |||
| Кредиторская задолженность (КО) | |||
| ОпределяемКоэффициент текущей ликвидности | (2 200 + 32)/ (430+270) = 3,19 | (2 350 + 41)/ (570+320) = 2,69 | -0,5 |
| Определяем Коэффициент быстрой ликвидности | (20 + 40 + 280)/ (430+270) = 0,49 | (36 + 55 + 360)/ (570+320) = 0,51 | 0,02 |
| Определяем Коэффициент абсолютной ликвидности | (280 + 40)/ (430+270) = 0,46 | (360 + 55 )/ (570+320) = 0,47 | 0,01 |
| Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) | 280 + 40= 320 | 360 + 55= 415 | |
| Быстро реализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) | 20 + 0= 20 | 36 + 0 = 36 | |
| Наиболее срочные обязательства П1 (краткосрочная кредиторская задолженность) | |||
| Краткосрочные пассивыП2 (краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства) | 430 + 0= 430 | 135 + 0 = 560 | |
| Недостаток (излишек) платежных средств А1-П1 | 320 - 270= 50 | 415 -320= 95 | |
| Недостаток (излишек) платежных средств А2-П2 | 20 - 430= -410 | 36 - 560= -524 | |
| Недостаток (излишек) платежных средств (А1+А2) - (П1+П2) | (320 + 20) – (270 + 430)= -360 | (415 + 36) – (320 + 560)= -429 |
Вывод:
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец периода больше 2. Это означает, что у организации имеется возможность погашения обязательств за счет текущих активов. Динамика коэффициента текущей ликвидности отрицательная: к концу периода он снизился в абсолютном значении на 0,49.
Коэффициент быстрой ликвидности и на начало и на конец периода меньше 1 - ниже нормативных значений. Это свидетельствует о неспособности организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции, и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Коэффициент срочной ликвидности имеет положительную тенденцию к концу периода (+0,02).
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец периода больше 0,2. Это означает, что самые ликвидные активы организации покрывают ее краткосрочные обязательства. Наблюдается положительная динамика к концу периода (+0,01).
Однако, анализ ликвидности баланса показал, что организация имеет серьезные проблемы в степени покрытия своих обязательств: наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств, однако быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства. Дефицит денежных средств на начало периода составляет 360 тыс. руб. и на конец периода составляет 429 тыс. руб.
Поскольку наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств, можно предположить, что организация сможет рассчитаться с государством по налогам своевременно и в полном объеме.