Анализ основных финансовых показателей ООО «КАПИТАЛ»

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал);

- коэффициент промежуточного покрытия (критической) ликвидности (К_пп);

- коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_тл);

- доля оборотных средств в активах (Кос);

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс).

Проведем расчет показателей в таблице 1:

Таблица 1 - Показатели ликвидности и платежеспособности баланса

Показатели	Формула расчета	На конец 2016 года	На конец 2015 года	Нормальное ограничение
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства	1,92	1,77	Ктл ≥ 2
Коэффициент промежуточного покрытия (Кпп)	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства	0,49	0,14	Кпп > 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) Краткосрочные обязательства	0,22	0,01	Кал > 0,2
Доля оборотных средств в активах (Кос)	Оборотные активы Валюта баланса	0,55	0,59	Кос > 0,5
Коэффициент обеспечености оборотных активов собственными средствами (Косс)	(Собственный капитал - Внеоборотные активы) Оборотные активы	-0,55	- 0,32	Косс > 0,1

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормальному ограничению, что говорит о низкой способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

2. Коэффициент промежуточного покрытия не соответствует нормальному ограничению, что говорит о низкой способности компании погашать краткосрочные обязательства с помощью ликвидных активов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году соответствует нормальному ограничению; в 2015 году коэффициент ниже минимального значения, что показывает низкую способность предприятия при необходимости немедленно погасить часть краткосрочных заемных обязательств за счет имеющихся денежных средств.

4. Доля оборотных средств в активах и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами находятся в пределах нормальных ограничений.

Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия ООО «КАПИТАЛ» производится на основе показателей. К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят:

- коэффициент капитализации;

- коэффициент финансовой независимости;

- коэффициент финансирования;

- коэффициент финансовой устойчивости.

Проведем расчет показателей в таблице 2:

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Рекомен-дуемое значение	На конец 2016	На конец 2015	Откло-нение
Коэффициент капитализации	Заемный капитал Собственный капитал	Не выше 1,5	4,07	2,28	1,79
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал Валюта баланса	Не выше 0,6 и не менее 0,4	0,14	0,2	-0,06
Коэффициент финансирования	Собственный капитал Заемный капитал	Не менее 0,7	0,24	0,4	-0,16
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Валюта баланса	Не менее 0,6	0,7	0,65	0,05

Только коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормальному значению за отчетный и предыдущий периоды, что говорит в общем о финансовой неустойчивости предприятия.

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Проведем расчет показателей в таблице 3:

Таблица 3 – Показатели деловой активности

Показатели	Формула расчета	За 2016г.	За 2015г.	Откло-нение

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина активов	2,14	1,6	0,54
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина оборотных активов	0,39	0,33	0,6
Средняя продолжительность одного оборота в днях	Среднегодовая балансовая величина оборотных активов *Д Выручка от продаж	2,58	2,96	-0,38
Фондоотдача (обороты)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина основных средств	0,57	0,49	0,08
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина собственного капитала	1,24	1,07	0,17
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности	3,43	2,97	0,46
Срок погашения дебиторской задолженности	Среднегодовая балансовая величина Дебиторской задолж. *Д Выручка от продаж	2,58	2,96	-0,38
Продолжение таблицы 3

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасы)	Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина запасов	3,42	2,97	0,45

Выводы по таблице:

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 0,38 дней.

3. Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0,06 и составила 0,57 оборотов, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

4. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. Показатель увеличился на 0,17 по сравнению с предыдущим годом и в 2016 году на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,49 руб. выручки от продаж.

Анализ рентабельности ООО «КАПИТАЛ» производится на основе показателей.Основные из показателей рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

- рентабельность продаж;

- рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества и его частей:

- рентабельность всего капитала (активов);

- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность перманентного капитала.

Проведем расчет показателей в таблице 4:

Таблица 4 – Показатели рентабельности

Показатели	Формула расчета	За2016г.	За 2015г.	Откло-нение
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж х 100 % Выручка от продаж	3,99	1,64	2,35
Чистая рентабельность	Чистая прибыль х 100 % Выручка от продаж	3,79	1,45	2,34
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость активов	8,12	2,35	5,77
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость собственного капитала
Валовая рентабельность	Прибыль валовая х 100 % Выручка от продаж	10,4	11,9	-1,5
Затратоотдача	Прибыль от продаж х 100 % Затраты на производство и реализацию продукции	148,1	90,4	42,3
Рентабельность переменного капитала	Чистая прибыль х 100 % (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств)	0,12	0,05	0,07