Первоначальные ее затраты составят
Приобретение помещения и ремонт 30 000 $
Тренажеры 10 000 $
Оборудование для сауны 5 000 $
Затраты на приобретение помещения и его ремонт будут амортизированы в течение шестилетнего периода, на основе метода равномерного начисления износа и предположения, что в конце этого периода их остаточная стоимость будет равна нулю.
Периодические ежегодные затраты составят:
Ремонт и обеспечение 3 000 $
Страховка 4 000 $
Затраты на оплату труда персонала будут колебаться в зависимости от спроса на услуги школы-студии. Ожидается, что они составят с среднем 100 $ на одного ученика в год. А ежегодная персональная плата за занятия 150$.
Мария хотела бы узнать, сколько нужно ежегодно принимать учеников, чтобы ее бизнес приносил прибыль?
Представить график определения точки безубыточности с учетом предполагаемого уровня деятельности за первый год в диапазоне от 250 до 500 человек.
После первого года работы Мария провела маркетинговые исследования и узнала, что можно увеличить число учеников с нынешнего уровня 400 человек до 750 человек, если снизить плату с 150 до 120 $.
1. Стоит ли пересмотреть ценовую политику?
Предложите Марии свой вариант решения, рассчитав новую точку безубыточности.
2. Какие дополнительные факторы также желательно учесть при принятии окончательного решения ?.
Задание 21. Дайле Групп
Компания Дайле Групп планирует объем производства на ближайший год. В распоряжении правления имеются следующие данные по каждому из выпускаемых изделий:
| Виды изделий | А | В | С |
| Данные для одного изделия: | |||
| Отпускная цена, ф.с. | |||
| Затраты на оплату труда (при ставке 3 ф./час) | |||
| Затраты на сырье (по цене 6 ф./кг) | |||
| ИТОГО переменные затраты | |||
| Маржинальная прибыль | |||
| Требующиеся ресурсы (на одно изделие) | |||
| Рабочее время, час | |||
| Сырье, кг | |||
| Спрос на изделия, шт. | 5 000 | 5 000 | 5 000 |
Требуется
1. С учетом всех данных определить оптимальный, с точки зрения максимизации прибыли, состав продукции, если:
· • А. Имеются ограничения по рабочему времени - 50, 000 час
· • В. Имеются ограничения по сырью - 50, 000 кг
· Имеются ограничения А и В по обоим видам ресурсов одновременно.
2. Какие дополнительные факторы следует принять во внимание?
Задание 22. Шиномонтаж
Владелец мастерской автосервиса, убедившись в постоянстве и ненасыщенности спроса на услуги шиномонтажа, планирует открыть еще одну мастерскую в арендованном помещении на выезде из города.
У него есть данные о том, сколько колес ремонтируют ежемесячно в его ныне действующей мастерской:
 |
Переменные прямые затраты на одну операцию (ремонт колеса) составят 10 рублей (расходы на электроэнергию, материалы). Стоимость для клиентов будет 50 рублей. Постоянные затраты составят около 96000 в год или 8000 рублей в месяц (заработная плата мастера, аренда, охрана, амортизация оборудования и инструментов).
Оборудование, которое нужно приобрести для новой мастерской, стоит 200 тыс. руб. Его нынешний бизнес, отдача на капитал в котором составляет до 60% в год, позволяет ему самостоятельно профинансировать покупку оборудования, не используя банковский кредит.
· Стоит ли ему открывать шиномонтажную мастерскую?
· Каким образом Вы пришли к этому выводу?
· Какие предположения при этом использовали?
Как изменится Ваше решение, если учесть, что расценки на электроэнергию, сырье, материалы постоянно растут, и предположить, что на следующий год переменные затраты на одну операцию увеличатся на 200% и составят 30 рублей на одну операцию, а постоянные затраты (аренда, заработная плата мастера, охрана и.т.д.) на 25% и составят 12000 рублей в месяц?
Задание 23. Магазин «Еда всегда»
Круглосуточный магазинчик в спальном районе «Еда всегда» торгует молоком и хлебом. В месяц объем продаж составляет 60000 буханок хлеба по 8 руб/шт и 30000 упаковок молока по 12 руб/шт. Закупочные цены составляют соответственно 7 и 10 руб. Арендная плата составляет 20000 руб/мес, заработная плата персонала (оклады 4 продавщиц, по 2 на каждый отдел, работающих посменно) с начислениями – 20000 руб., , а также директора и бухгалтера – 15000 руб. Продавцы получают также в виде премии 3% от выручки «своего» товара, директор – 2% от общей выручки. Магазину принадлежит большой холодильник стоимостью 240 тыс. руб. с нормативным сроком службы 10 лет. Из-за устаревшего дизайна хозяйка магазина хотела бы заменить его не позднее, чем через 5 лет. Магазин сам занимается доставкой товара (наемный водитель со своей машиной), расходы по доставке составляют в среднем 1 % от стоимости товара по закупочным ценам.
Составьте модель и найдите ежемесячную прибыль.
Составьте прогноз движения денежных средств помесячно и баланс на конец года.
Определите, что произойдет, если в следующем году продажи хлеба возрастут на 20%, а молока на 10%.
Задание 24. "Забавные открытки"
Фирма "Забавные открытки" только что организована. Она будет заниматься розничной торговлей поздравительными открытками. Подготовьте поквартально прогноз финансовых отчетов (о прибыли, о движении денежных средств и баланс) за 1-й год деятельности, основываясь на следующих предположениях:
8) Выручка от продаж составит 600 000 руб. без НДС, в т.ч. поквартально 20%, 25 %, 25 % и 30 % от этой суммы. Выручка поступает наличными немедленно после продажи.
9) Закупки открыток для перепродажи будут осуществляться в кредит с оплатой через месяц, в объеме, на 5 % больше предполагаемого объема продаж, открытки все разные, но в среднем продажная цена на 20 % больше закупочной.
10) Половина постоянных затрат (20 тыс. руб в год) будет оплачиваться с задержкой в 1 месяц, вторая половина - с задержкой в два месяца.
11) В начале финансового года будет взят заем 140 000 под 16 % годовых, проценты выплачиваются ежемесячно.
12) Владелец фирмы инвестирует в качества начального капитала 200 000 рублей
13) Основные средства стоимостью 150 000 руб. будут куплены в начале финансового года, срок их службы - 5 лет, амортизация линейным методом
14) Ставка налога на прибыль - 24 %, налог выплачивается в следующем квартале.
Для каждого квартала и за год в целом определите :
Ø экономическую рентабельность активов, прибыльность и скорость оборота
Ø рентабельность собственных средств, точку безубыточности и запас финансовой прочности
Ø коэффициент текущей ликвидности и среднюю скорость оборота кредиторской задолженности
Сделайте выводы о прибыльности и ликвидности этого бизнеса, о возможности использования заемных средств. При оформлении работы всюду, где это уместно, используйте графики, диаграммы, таблицы.
Задание 25. Фирма "Деловая папка"
Фирма "Деловая папка" только что организована. Она будет заниматься розничной торговлей канцелярскими товарами для фирм и граждан. Подготовьте поквартально прогноз финансовых отчетов (о прибыли, о движении денежных средств и баланс) за 1-й год деятельности, основываясь на следующих предположениях:
1) Выручка от продаж составит 800 000 руб. без НДС, в т.ч. поквартально 20 %, 25 %, 25 % и 30 % от этой суммы. Выручка поступает: наличными немедленно после продажи – 80%, с задержкой до 30 дней – 20%.
2) Закупки товара для перепродажи будут осуществляться в кредит с оплатой через месяц, в объеме, на 5 % больше предполагаемого объема продаж, товары все разные, но в среднем продажная цена на 30 % больше закупочной.
3) Половина постоянных затрат (5000 руб/мес) будет оплачиваться с задержкой в 1 месяц, вторая половина - с задержкой в два месяца.
4) В начале финансового года будет взят заем 50 000 под 24 % годовых, проценты выплачиваются ежемесячно.
5) Владелец фирмы инвестирует в качества начального капитала 300 000 рублей
6) Основные средства стоимостью 150 000 руб. будут куплены в начале финансового года, срок их службы - 5 лет, амортизация линейным методом
7) Ставка налога на прибыль - 15 %, налог выплачивается в следующем квартале.
Для каждого квартала и за год в целом определите :
Ø экономическую рентабельность активов, прибыльность и скорость оборота
Ø эффект финансового рычага, рентабельность собственных средств
Ø коэффициент текущей ликвидности и среднюю скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности
Сделайте выводы о прибыльности и ликвидности этого бизнеса, о возможности использования заемных средств. При оформлении работы всюду, где это уместно, используйте графики, диаграммы, таблицы.
Задание 26. Фирма "Электроинструмент - 1"
Исходные данные
| Показатель | Величина |
| Заемные средства, тыс. руб. | |
| Собственные средства, тыс. руб. | |
| Коэффициент трансформации | |
| Акционерный капитал, тыс. руб. | |
| Доля переменных затрат в выручке, % | |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | |
| Ставка процента по кредиту, % | |
| Налог на прибыль, % |
Позади 5 лет более-менее успешной работы и, хотя в этом году дивиденды не выплачивались, перспективы у фирмы неплохие. Удалось закрепиться на рынке оптовых продаж электротехнического оборудования и инструментов. Но по поводу направлений дальнейшего развития фирмы есть разные мнения.
Оцените финансовые последствия следующих предложений:
1. Прежде всего, нужно вернуть кредит и дальше развивать бизнес только на собственные средства.
2. В этом году, наконец, можно выплатить приличные дивиденды, примерно, процентов 80.
3. Нужно развивать направление электроинструментов и добавить к ним бытовые электроприборы. Это возможно, потому что прочные и выгодные связи с поставщиками уже установлены. Потребуется только купить еще одно помещение под склад. Это будет стоить 150 тыс. руб., но развитие нового направления принесет увеличение выручки в 1,5 раза.
4. Помещение нужно покупать, но в нем лучше разместить собственное производство распределительных электрошкафов и щитов управления. На оборудование такого участка понадобится еще около 80 тыс. руб., но при этом доля переменных затрат в выручке снизится до 50%, правда, постоянные затраты возрастут на 65 тыс. руб. в год.
5. Персонал должен проходить регулярные тренинги по технологии активных продаж, на это и на поощрение наиболее успешных агентов в бюджете надо закладывать 2% от объема продаж.
Какие из них можно принять, а какие нет и почему? Какие предложения можно осуществить одновременно с другими, а какие являются взаимоисключающими?
Задание 27. Фирма "Электроинструмент -2"
Исходные данные
| Показатель | Величина |
| Заемные средства, тыс. руб. | |
| Собственные средства, тыс. руб. | |
| Коэффициент трансформации | |
| Акционерный капитал, тыс. руб. | |
| Доля переменных затрат в выручке, % | |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | |
| Ставка процента по кредиту, % | |
| Налог на прибыль, % |
Позади 5 лет более-менее успешной работы и, хотя в этом году дивиденды не выплачивались, перспективы у фирмы неплохие. Удалось закрепиться на рынке оптовых продаж электротехнического оборудования и инструментов. Но по поводу направлений дальнейшего развития фирмы есть разные мнения.
Оцените финансовые последствия следующих предложений:
1. Нужно развивать направление электроинструментов и добавить к ним бытовые электроприборы. Это возможно, потому что прочные и выгодные связи с поставщиками уже установлены. Потребуется только купить еще одно помещение под склад. Это будет стоить 150 тыс. руб., но развитие нового направления принесет увеличение выручки в 1,5 раза.
2. Не нужно разбрасываться. Никаких бытовых приборов, на этом рынке слишком острая конкуренция, прибыльность его снижается, доля переменных затрат в п. 6 будет не 0,7, а все 85%. Поэтому даже от электроинструментов (15% выручки) следует отказаться, а 100 кв. м склада электроинструментов сдавать в аренду по 800 руб./мес. (9,6 тыс. руб./год).
3. Персонал должен проходить регулярные тренинги по технологии активных продаж, на это и на поощрение наиболее успешных агентов в бюджете надо закладывать 2% от объема продаж.
4. До 25% переменных затрат фирмы связано с использованием наемного автотранспорта. Пора покупать собственный. Именно на это нужно направить всю или хотя бы часть прибыли этого года.
Какие из них можно принять, а какие нет и почему? Какие предложения можно осуществить одновременно с другими, а какие являются взаимоисключающими?
Задание 28. Фирма "Электроинструмент -3"
Исходные данные
| Показатель | Величина |
| Заемные средства, тыс. руб. | |
| Собственные средства, тыс. руб. | |
| Коэффициент трансформации | |
| Акционерный капитал, тыс. руб. | |
| Доля переменных затрат в выручке, % | |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | |
| Ставка процента по кредиту, % | |
| Налог на прибыль, % |
Позади 5 лет более-менее успешной работы и, хотя в этом году дивиденды не выплачивались, перспективы у фирмы неплохие. Удалось закрепиться на рынке оптовых продаж электротехнического оборудования и инструментов. Но по поводу направлений дальнейшего развития фирмы есть разные мнения.
Оцените финансовые последствия следующих предложений:
1. Прежде всего, нужно вернуть кредит и дальше развивать бизнес только на собственные средства.
2. Кредит, конечно, нужно вернуть, но сразу же надо взять новый, вдвое больший.
3. В этом году, наконец, можно выплатить приличные дивиденды, примерно, процентов 80.
4. Пора платить дивиденды, но небольшие, процентов 25.
5. Нужно развивать направление электроинструментов и добавить к ним бытовые электроприборы. Это возможно, потому что прочные и выгодные связи с поставщиками уже установлены. Потребуется только купить еще одно помещение под склад. Это будет стоить 150 тыс. руб., но развитие нового направления принесет увеличение выручки в 1,5 раза.
6. До 25% переменных затрат фирмы связано с использованием наемного автотранспорта. Пора покупать собственный. Именно на это нужно направить всю или хотя бы часть прибыли этого года.
Какие из них можно принять, а какие нет и почему? Какие предложения можно осуществить одновременно с другими, а какие являются взаимоисключающими?
Задание 29. Столярная мастерская-1
| исходные данные | Ед. изм. | значение |
| численность работников | чел | |
| число часов работы в мес. на 1 чел | час | |
| часовая ставка оплаты труда | руб\час | |
| стоимость материала | руб\м3 | |
| постоянные затраты без амортизации | руб\мес | |
| стоимость оборудования | руб | |
| срок службы | лет | |
| запас материалов | м3 | |
| денежные средства | руб |
Нормы затрат
| Изделие | стол | стул | шкафчик | |
| трудоемкость изготовления | час\шт | |||
| материалы на 1 изделие | м3\шт | 0,3 | 0,1 | 0,2 |
| продажная цена 1 изделия | руб\шт |
Составьте для этой мастерской план производства, приносящий максимальную прибыль.
Предполагая, что определенные Вам объемы будут беспрепятственно продаваться, составьте план движения денежных средств и баланс на конец первого квартала.
При этом учтите, что зарплата текущего месяца выдается в следующем, а налог на прибыль (24%) уплачивается по окончании квартала.
Задание 30. Столярная мастерская -2
| исходные данные | Ед. изм. | значение |
| численность работников | чел | |
| число часов работы в мес. на 1 чел | час | |
| часовая ставка оплаты труда | руб\час | |
| стоимость материала | руб\м3 | |
| постоянные затраты без амортизации | руб\мес | |
| стоимость оборудования | руб | |
| срок службы | лет | |
| запас материалов | м3 | |
| денежные средства | руб |
Нормы затрат
| Изделие | стол | стул | шкафчик | |
| трудоемкость изготовления | час\шт | |||
| материалы на 1 изделие | м3\шт | 0,3 | 0,1 | 0,2 |
Из этих изделий составляют мебельные гарнитуры:
| стол | стул | шкафчик | Цена, руб | |
| комплект А | ||||
| комплект Б | ||||
| комплект В |
Составьте для этой мастерской план производства, приносящий максимальную прибыль. Сколько комплектов каждого вида лучше всего выпускать?
Предполагая, что определенные Вам объемы будут беспрепятственно продаваться, составьте план движения денежных средств и баланс на конец первого квартала.
При этом учтите, что зарплата текущего месяца выдается в следующем, а налог на прибыль (24%) уплачивается по окончании квартала.
7. Рекомендации по оформлению работы
В отчет следует включить следующие материалы:
1. Описание ситуации и исходные данные;
2. Модель отчета о прибыли, движения денежных средств и баланса в виде формул с указанием обозначений строк и столбцов;
3. Результаты расчета по модели (не менее 2-х вариантов) с разными исходными данными;
4. Расчет показателей на основе полученных документов (рентабельность активов и собственных средств, эффект финансового рычага, коэффициент текущей ликвидности и другие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия по усмотрению студента);
5. Иллюстрации изменения показателей в виде диаграмм (не менее трех) и пояснения к ним;
6. Анализ чувствительности прибыли и остатка денежных средств к изменению исходных данных (результаты расчетов и выводы)
7. Анализ граничных условий - описание минимальных или максимальных значений переменных, при которых может существовать описываемый бизнес.
8. Пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный сценарии развития бизнеса в виде результатов расчета в таблицах и диаграммах.
Снабдите свою работу оглавлением с указанием страниц и приложите к ней дискету с файлом EXCEL, содержащим действующую финансовую модель.
Тираж_______ Заказ_______
Отпечатано в ТГУ
* Акциз – косвенный налог, включаемый в цену некоторых товаров. После продажи компания-продавец перечисляет его в госбюджет
** В данном случае бонус – дополнительная выплата агентам в зависимости от объема продаж, в рублях за каждую проданную бутылку