Станом на кінець року) тис. грн
| Група | Вид оборотних активів | Роки | Група | Вид зобовʼязань і забезпечень | Роки | Надлишок (+) або нестача ( - ) платіжних засобів (А-П) | ||||||
| 2012. | ||||||||||||
| А | П | |||||||||||
| А1 | Високо- ліквідні | П1 | Найбільш- термінові | -697 | -741 | -978 | ||||||
| А2 | Середньо-ліквідні | П2 | Коротко-строкові | - | +1288 | +1371 | +1342 | |||||
| А3 | Низько-ліквідні | П3 | Довго-строкові | - | - | - | +4952 | +7737 | +9245 | |||
| Усього | Усього | +5543 | +8367 | +9609 |
За даними таблиці у базовому році нестача високоліквідних оборотних активів для покриття найбільш термінових зобовʼязань становила 697 тис. грн, а у звітному році ця сума зросла до 978 тис. грн. За середньо і низьколіквідними оборотними активами спостерігається надлишок платіжних засобів із тенденцією до збільшення. У цілому за оборотними активами надлишок платіжних засобів для покриття поточних зобовʼязань збільшився на 1242 тис. грн, або 14,9 %. Таким чином, баланс не є абсолютно ліквідним у звʼязку з нестачею високоліквідних оборотних активів, але в цілому динаміка ліквідності балансу є позитивною.
Для комплексної оцінки динаміки ліквідності балансу в цілому визначимо загальний показник ліквідності (ЗПЛ) за формулою:
ЗПЛ = 
, (1.1)
де А і П ‒ підсумки відповідних груп активів і пасивів;
і 
‒ частка відповідних груп активів і пасивів у їх загальному підсумку, %:
, (1.2)
, (1.3)
Отже, за даними табл. 1.5 необхідно визначити частку відповідних груп активів і пасивів у їх загальному підсумку, а потім за формулою 1.1 проведемо розрахунок значень загального показника ліквідності станом на кінець трьох років. Збільшення ЗПЛ буде свідчити про позитивну динаміку ліквідності балансу, і навпаки.
Базовий рік:
Звітний рік:
Збільшення загального показника ліквідності з 4,992 у базовому році до 8,052 у звітному підтверджує висновок про позитивну динаміку рівня ліквідності балансу в цілому.
Під ліквідністю підприємства розуміють його здатність сплатити свої короткострокові зобовʼязання. Ліквідним вважають підприємство, яке здатне виконати свої короткострокові зобовʼязання, реалізовуючи поточні активи. Ліквідність водночас характеризує платоспроможність підприємства в межах часу, який визначають поточні зобовʼязання.
Таблиця 1.6
Показники оцінювання ліквідності та платоспроможності ДПДГ «Степне» (станом на кінець року)
| Показник | 2011 р. | 2012 р. | 2013 р | Відхилення ( +, - ) |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,145 | 0,041 | 0,050 | -0,095 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1,697 | 1,853 | 1,440 | -0,297 |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 7,627 | 11,741 | 10,300 | +2,673 |
| Коефіцієнт платоспроможності | 0,145 | 0,042 | 0,050 | -0,095 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,185 | 11,744 | 10,300 | +8,115 |
| Коефіцієнт покриття запасів | 1,160 | 1,182 | 1,150 | -0,01 |
За даними таблиці 1.6 значення коефіцієнта абсолютної ліквідності збільшився з 0,14 до 0,05. Це означає, що рівень покриття поточних зобовʼязань високоліквідними оборотними активами в базовому році становив 14,5 % , а у звітному збільшився до 5,0 %. Порівняння цього показника з нормативним значенням (0,2, або 20 %) свідчить про недостатню грошову платоспроможність підприємства.
Фактичні значення коефіцієнта швидкої ліквідності зменшився на 1,697 перевищуює нормативні значення ( відповідно 0,7), що свідчить про негативну динаміку розрахункової та майнової платоспроможності підприємства.
Серед допоміжних відносних показників оцінювання ліквідності та платоспроможності підприємства коефіцієнт платоспроможності станом на кінець базового року не відповідав нормативному значенню ( 10,30 проти 0,1), що підтверджує попередній висновок про недостатню забезпеченість грошовими коштами.
Таблиця 1.7
Відносні показники оцінювання фінансової стійкості ДПДГ «Степне» (станом на кінець року)
| Показник | 2011 р. | 2012 р. | 2013 р. | Відхилення (+,-) |
| А | ||||
| Показники структури джерел формування капіталу | ||||
| Коефіцієнт фінансової автономії | 0,982 | 0,984 | 0,979 | -0,003 |
| Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,017 | 0,016 | 0,021 | +0,004 |
| Коефіцієнт фінансового ризику | 0,018 | 0,015 | 0,020 | +0,002 |
| Коефіцієнт фінансової стабільності | 57,1 | 63,2 | 48,0 | -9,1 |
| Коефіцієнт поточних зобовʼязань і забезпечень | - | |||
| Коефіцієнт страхування бізнесу | 0,045 | 0,053 | 0,064 | +0,019 |
| Коефіцієнт страхування власного капіталу | 0,046 | 0,054 | 0,070 | +0,024 |
| Коефіцієнт страхування зареєстрованого капіталу | 0,199 | 0,242 | 0,296 | +0,097 |
| Показники стану оборотних активів | ||||
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,116 | 0,169 | 0,193 | +0,077 |
| Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами | 0,078 | 0,914 | 0,902 | +0,824 |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами | 1,11 | 1,081 | 1,042 | -0,068 |
| Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів | 0,022 | 0,004 | 0,005 | -0,017 |
| Показники стану основного капіталу | ||||
| Коефіцієнт майна виробничого призначення | 0,358 | 0,421 | 0,428 | +0,07 |
| Коефіцієнт реальної вартості основних засобів | 0,264 | 0,233 | 0,209 | -0,055 |
| Коефіцієнт нагромадження амортизації | 0,201 | 0,185 | 0,202 | +0,001 |
| Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | 0,151 | 0,224 | 0,266 | +0,115 |
Результати виконаних розрахунків свідчать про стабільний рівень фінансової стійкості підприємства так як показники змінилися не суттєво. Так, значення коефіцієнта автономії свідчить про те, що на кінець звітного року частка капіталу у валюті балансу становить 97,9 %. Це на 0,3 відсоткового пункту менше порівняно з базовим роком. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу збільшився з 0,017 до0,021 і свідчить про високий рівень фінансової залежності підприємства від кредиторів.
За коефіцієнтом фінансового ризику в базовому році на 1 грн власного капіталу припадало 1,8 коп. позикового капіталу, а у звітному ‒ 2,0 коп. Простежується зростання в динаміці коефіцієнтів страхової стабільності. Так, на кінець звітного року в розрахунку на 1 грн відповідно валюти балансу, власного капіталу та пайового капіталу припадає близько 0,06, 0,07 і 0,29 грн резервного капіталу.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу збільшився з ,119 у базовому році до 0,193 у звітному, що відповідає нормативному значенню ( ˃ 0,1 ).
На кінець звітного року фактичний рівень коефіцієнтів забезпеченості оборотних активів власними коштами та забезпеченості запасів власними оборотними коштами перевищують нормативне значення, перший з них у 9,0 разів, а другий ‒ відповідно в 1,0 раз. В структурі оборотних активів власні фінансові ресурси становлять 90,2 %, а на 1 грн запасів припадає близько 1,04 грн власних оборотних коштів.
Значення коефіцієнта маневреності власних оборотних коштів показує, що на кінець базового року серед власних оборотних активів, грошові кошти становили 0,022 %. У звітному році цей показник збільшився до 0,5 %. Отже, підприємство має недостатній рівень фінансової стійкості щодо забезпеченості високоліквідними оборотними активами.
Коефіцієнт майна виробничого призначення збільшився з 0,358 до 0,428, тому з погляду забезпеченості активами основної виробничо-господарської діяльності підприємство зберігає відносну фінансову стійкість з деяким погіршенням. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів зменшився з 0,264 до 0,209 що показує негативну динаміку зростання частки основних засобів у валюті балансу.