Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темпы
сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	ро-ста, %	при-роста, %
1. Суммарный денежный приток от финансовой деятельности (ДПФ), в том числе (ДПфi): 1.1. Поступления от эмиссии акций или иных ценных бумаг 1.2. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 2. Суммарный де-нежный отток от финансовой деятельности (ДОФ), в том числе (ДОфi): 2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов) 2.2. Погашение обязательств по финансовой аренде 3. Чистый денежный поток от фи-нансовой деятел-ности (ЧДПФ = = ДПФ – ДОФ)		-		-		-     -   -

В процессе выполнения факторного анализа чистого денежного потока от финансовой деятельности выделяются две группы факторов:

первого порядка: суммарный денежный приток от финансовой деятельности и суммарный денежный отток от финансовой деятельности;

второго порядка: денежные притоки (ДПфi) и денежные оттоки (ДОфi), связанные с финансовой деятельностью и формирующие суммарные денежный приток и отток от данного вида деятельности соответственно.

Математически зависимость чистого денежного потока, связанного с финансовой деятельностью, от указанных факторов может быть выражена с помощью следующих аддитивных факторных моделей:

ЧДПф = ДПф – ДОф; (2.69)

(2.70)

(2.71)

(2.72)

Опираясь на эти модели, возможно выполнить расчет влияния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности с помощью способа цепных подстановок следующим образом:

ΔЧДП_ф = ΔДП_ф – ΔДО_ф; (2.73)

ΔДП_ф = ДП_ф1 – ДП_ф0; (2.74)

ΔДО_ф = ДО_ф1 – ДО_ф0; (2.75)

(2.76)

ΔДП_фi = ДП_фi1 – ДП_фi0; (2.77)

ΔДО_фi = ДО_фi1 – ДО_фi0, (2.78)

где ΔЧДП_ф – отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности;

ΔДП_ф – изменение суммарного денежного притока от финансовой деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от финансовой деятельности на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности);

ΔДО_ф – изменение суммарного денежного оттока от финансовой деятельности (влияние изменения суммарного денежного оттока от финансовой деятельности на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП_ф1 и ДП_ф0 – суммарные денежные притоки от финансо-вой деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ДО_ф1 и ДО_ф0 – суммарные денежные оттоки от финансовой деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ΔДП_фi – изменение i-го денежного притока, связанного с финансовой деятельностью (влияние изменения i-го денежного притока, связанного с финансовой деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от финан-совой деятельности);

ΔДО_фi – изменение i-го денежного оттока, связанного с финансовой деятельностью (влияние изменения i-го денежного оттока, связанного с финансовой деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП_фi1 и ДП_фi0 – i-е денежные притоки, связанные с финансовой деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно;

ДО_фi1 и ДО_фi0 – i-е денежные оттоки, связанные с финансовой деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение величины чистого денежного потока от финансовой деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Контрольные вопросы

- что понимается под денежным потоком организации?

- на какие виды делятся денежные потоки по направленности движения денежных средств?

- по каким видам деятельности представлены денежные потоки в отчёте?

- какие причины обуславливают необходимость управления денежными потоками?

- какова цель управления денежными потоками?

- из каких элементов состоит процесс управления денежными потоками?

- как рассчитывается период кредитования организации поставщиками?

- как рассчитывается период кредитования организацией покупателей?

- как рассчитывается период нахождения материалов в запасах?

- на какие виды делятся денежные потоки по уровню достаточности объёма?

- на какие виды делятся денежные потоки по временному признаку?

- на какие виды делятся денежные потоки по признаку стабильности?

- на какие виды делятся денежные потоки по временным интервалам их формирования?

- каковы информационные возможности отчёта о движении денежных средств?

- что является главным источником денежных средств от текущей деятельности?

- какой период охватывает движение денежных средств?

- как рассчитывается период производства и хранения готовой продукции?

- с чем связано поступление денежных средств в рамках текущей деятельности?

- с чем связано расходование денежных средств в рамках текущей деятельности?

- с чем связано поступление денежных средств в рамках инвестиционной деятельности?

- с чем связано расходование денежных средств в рамках инвестиционной деятельности?

- с чем связано поступление денежных средств в рамках финансовой деятельности?

- с чем связано расходование денежных средств в рамках финансовой деятельност

Тема 5. Анализ сведений, содержащихся в пояснительной записке к бухгалтерскому отчету

Анализ сведений, содержащихся в пояснительной записке к бухгалтерскому отчетукоммерческой организации предполагает изучение ее нематери-альных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, расходов на освоение природных ресурсов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат), обеспечений и госу-дарственной помощи.