Отчет о прибылях и убытках 1 года
| Выручка от реализации | 10 000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 6 500 |
| Валовая прибыль | 3 500 |
| Административные расходы | 1 000 |
| Прочие расходы | |
| Прибыль до вычета процентов за кредит и налога на прибыль | 2 000 |
| Проценты к уплате | |
| Прибыль до вычета налогов | 1 800 |
| Налоги (48%) | |
| Чистая прибыль | |
| Дивиденды | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года |
Баланс 1 года
| Актив | Пассив | ||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||
| Дебиторская задолженность | Векселя к оплате | ||
| Запасы | Начисления | ||
| Всего оборотных средств | Всего краткосрочных пассивов | ||
| Основные средства (остаточная стоимость) | Долгосрочные пассивы | ||
| Обыкновенные акции | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
Предполагается, что:
ставка налогообложения останется на уровне 48% (фирма работает на территории с очень высокими местными и государственными налогами);
- прирост объема реализации на 2 год прогнозируется в размере 30% ;
- основные средства в 1 год были загружены полностью
- внешнее финансирование будет привлекаться при соблюдении следующих пропорций: векселя 4%, долгосрочные займы 36%, новый акционерный капитал 60%.
- сейчас рыночная цена акции фирмы составляет 25 дол., а в обращении находится 1 000 000 акций. Таким образом, в 1 год дивиденд на акцию равнялся 468 000 : 1 000 000 = 0.468 дол.
- На второй год фирма хочет поднять уровень дивидендов до 0.5 дол. на акцию;
- новые краткосрочные кредиты будут браться под 12% годовых, долгосрочные под 14% годовых.
Задача 3. Определите прибыль (убыток) от реализации, общие переменные и общие постоянные расходы туристского предприятия по следующим данным (в условных единицах):
| Показатели | Уровень показателя |
| 1. Выручка от реализации | |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | |
| 3. Коммерческие расходы | 10,9 |
| 4. Управленческие расходы | |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации | |
| 6. Себестоимость реализованной продукции | |
| в том числе: | |
| 6.1. переменные расходы в себестоимости | |
| 6.2. постоянные расходы в себестоимости | |
| 7. Всего переменных расходов | |
| 8. Всего постоянных расходов |
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Практическое занятие №5
Занятие включает в себя два этапа проведения:
1. Текущий контроль - опрос пройденного материала;
2. Решение и разбор задач.
Вопросы для текущего контроля знаний
1. Основные принципы проведения финансового анализа деятельности предприятия туризма
2. Ликвидность: понятие, виды и методы расчета
3. Рентабельность: понятие, виды и методы расчета
4. Соотношение понятие: рентабельность и ликвидность
5. Операционный анализ деятельности предприятия. Точка безубыточности и методы ее определения
Задачи и ситуации
Задача 1. На основе представленных данных рассчитать коэффициент текущей ликвидности, пользуясь нижеследующей формулой:
Кт.л. = Текущие активы / Текущие пассивы
| Элементы баланса | Год 1 | Год 2 |
| Текущие активы | ||
| Запасы | 140 000 | 275 000 |
| Дебиторы | 200 000 | |
| Денежные средства в банке и кассе | 310000 630 000 | 225 000 700 000 |
| Итого | ||
| Текущие пассивы | ||
| Кредиторы | ||
| Налоги | ||
| Овердрафт (задолженность банку) | 615 000 | 660 000 |
| Итого | 710000 | 770 000 |
| Год 1 Кт.л.= 630000/710000 = 0,89:1. | ||
| Год 2 Кт.л .= 700 000 / 770 000 = 0,9 1 : 1. |
Значения этих коэффициентов показывают, что у магазина существуют проблемы ликвидности (для многих организаций соотношение 2:1 является наиболее целесообразным), хотя в году 2 наметились некоторые улучшения по сравнению с годом 1. Необходимо тщательно изучить структуру запасов и дебиторской задолженности и определить, какие из действий должны быть предприняты: сокращение уровня запасов; проведение политики сокращения показателя дебиторской задолженности, сокращение количества кредиторов; сокращение задолженности перед банком путем уменьшения кредитования дебиторов.
Задача 2. Рассчитать срочный коэффициент ликвидности, используя формулы
Кл.ср = (Текущие активы - Запасы) / Текущие пассивы
| Показатели | Год 1 | Год 2 |
| Текущие активы Дебиторы | ||
| 180 000 | 200 000 | |
| Деньги в банке и кассе | 310 000 | 225 000 |
| Итого | 490 000 | 425 000 |
| Текущие пассивы | ||
| Кредиторы | 15 000 | 40 000 |
| Налоги | 80 000 | 70 000 |
| Овердрафт | 615 000 | 660 000 |
| Итого | 710 000 | 770 000 |
| Год 1 490 000/710 000 = 0,69:1. | ||
| Год 2 425 000 / 770 000 = 0,55 : 1. |
Коэффициент, полученный по результатам года 2, указывает на снижение ликвидности, следовательно, необходимо применить меры по улучшению данного показателя. В действительности, это означает поиск путей сокращения суммы краткосрочных обязательств.
Задача 3. Определить рентабельность продаж, используя формулу:
Рентабельность = валовая прибыль / объем продаж
| Показатели | Год 1 | Год 2 | |
| Объем продаж | 400 000 | 500 000 | |
| себестоимость реализованной продукции | 125 000 | 170 000 | |
| Валовая прибыль (доход) | 275 000 | 330 000 | |
| Год 1275 000• 100/400 000 = 69 % | |||
| Год 2330 000• 100/500 000 = 66 % | |||
Значения данных показателей показывают, что пределы валовой прибыли для Sports Wise сократились на 3% за период с года 1 до года 2. Другими словами, себестоимость реализованной продукции возросла на 3% в течение рассматриваемого периода. Скорее всего, рост издержек стал результатом ряда факторов: увеличение стоимости закупок в связи с ростом цен поставщиков; изменение требований покупателей, которое привело к спросу на более дешевые спортивные товары; ценовая конкуренция, следствием которой стало сокращение пределов прибыли.
Задача 4. Определите коэффициенты ликвидности туристской фирмы и сделайте выводы по ним о финансовом состоянии предприятия.
| Кредиторская задолженность | |
| Касса | |
| Оборудование | |
| Краткосрочный долг банку | |
| НМА | |
| Дебиторская задолженность | |
| Долгосрочный долг банку | |
| Уставный капитал | |
| Здание и сооружение | |
| Расчетный счет | |
| Краткосрочные финансовые вложения | |
| Материально - производственные запасы | |
| Определить: | |
| 1. коэффициент текущей ликвидности | |
| 2. коэффициент абсолютной ликвидности | |
| 3. коэффициент чистого оборотного капитала | |
| 4. коэффициент срочной ликвидности |
Задача 5. Определите прибыль и точку безубыточности предприятия туризма по следующим данным:
| Показатели | Уровень показателя |
| 1. Валовая маржа, т.р. | |
| 2. Выручка от реализации, т.р. | |
| 3. Переменные затраты, т.р. | |
| 4. Коэффициент валовой маржи | |
| 5. % валовой маржи | |
| 6. Постоянные затраты, т.р. | |
| 7. Порог рентабельности (точки безубыточности), т.р. | |
| 8. Прибыль, т.р. |
Задача 6. Определите прибыль и точку безубыточности предприятия туризма по следующим данным:
| Показатели | Уровень показателя |
| 1. Валовая маржа, т.р. | |
| 2. Выручка от реализации, т.р. | |
| 3. Всего затрат | |
| в том числе | |
| 3.1. Переменные затраты, т.р. | |
| 3.2. Постоянные затраты, т.р. | |
| 4. Коэффициент валовой маржи | |
| 5. % валовой маржи | |
| 6. Порог рентабельности (точки безубыточности), т.р. | |
| 7. Прибыль, т.р. |
Практическое занятие №6
Занятие включает в себя два этапа проведения:
1. Текущий контроль - опрос пройденного материала;
2. Решение и разбор задач.
Вопросы для текущего контроля знаний
1. Способы сокращения издержек предприятия
2. Показатели, измеряющие эффективность использования предприятием активов (капитала)
Задачи и ситуации
Задача 1. Определить эффективность использования активов (фондоотдачу), используя следующую формулу для расчетов:
Фо= Объем продаж / основные средства
| Показатели | Год 1 | Год 2 |
| Продажи | 400 000 | 500 000 |
| Основные средства: | ||
| Помещения магазина | 500 000 | 500 000 |
| Установка и комплектация оборудования | 260 000 | 287 500 |
| Механизмы | 30 000 | 30 000 |
| 790 000 | 817 500 | |
| В году 1 коэффициент для магазина был таковым: 400 000 / 790 000 = 0,51 : 1. | ||
| В году 2коэффициент для магазина стал следующим: 500 000 / 8 1 7 500 = 0,6 1 : 1. |
Показатели для года 1 и года 2 устанавливают, что основные средства генерируют недостаточный объем продаж. Однако значение показателя для года 2 лучше значения года 1: собственники должны найти пути увеличения товарооборота.
Задача 2. Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, используя формулу:
Дебиторская задолженность:Объем продаж• 365
| Показатели | Год1 | Год 2 |
| Объем продаж | 400 000 | 500 000 |
| Дебиторская задолженность | 200 000 | |
| В году 1 показатель равен: 180 000 / 400 000 • 365 / 1 = 164 дня. | ||
| В году 2 показатель равен: 200 000 / 500 000 • 365 / 1 = 146 дней. |
Несмотря на уменьшение времени расчетов с дебиторами во втором году на 164 - 146 =18 дней, отмечается рост дебиторской задолженности на 200 000 - 180 000 = 20 000. Кроме того, дебиторы около пяти месяцев не рассчитываются с магазином! 200 000 - это замороженные средства, которые не приносят доход магазину.
Задача 3. Время на выплаты кредиторам. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент рассчитывается следующим образом:
(Коммерческие кредиторы : закупки) • 365
| Показатели | Год! | Год 2 |
| Кредиторы | 15 000 | 40 000 |
| Уточнения по счетам | ||
| Закупки | 305 000 | |
| В году 1 показатель составил: 15000 / 85 000 • 365 = 64 дня. | ||
| В году 2 показатель равен: 40 000 / 305 000 • 365 = 48 дней. |
Расчеты показывают, что магазин получает немного кредитов, и это усугубляет проблему ликвидности. Сравните с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Поэтому свободных средств у магазина нет и приходится обращаться в банк за кредитом на пополнение оборотных средств. В результате товар становится более дорогим.
Задача 4. На основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса предприятия, представленных в нижеследующей таблице, рассчитать а) коэффициент использования активов предприятия; б) коэффициент финансирования за счет краткосрочных источников
| Показатели | Год1 | Год 2 | |
| Продажи | 400 0000 000 | 500 000 | |
| минус себестоимость реализованной | 125 000 | 170 000 | |
| продукции | |||
| 275 000 | 330 000 | ||
| минус заработная плата | 50 000 | 74 000 | |
| Учетная ставка местных налогов в себестоимости налогов в се- | |||
| Выплаты процентов за кредит | |||
| Накладные расходы | 30 000 | 58 000 | |
| Прибыль до налогообложения | 140 000 | 130000 | |
| Баланс на первое января | Год 1 | Год 2 | |
| ОС: стоимость минус амортизация | |||
| Помещения магазина | 500 000 | 500 000 | |
| Установка и комплектация оборудования | 260 000 | 287 500 | |
| Механизмы | 30 000 | 30 000 | |
| Текущие активы | |||
| Запасы | 140 000 | 275 000 | |
| Дебиторская задолженность | 180 000 | 200 000 | |
| Денежные средства в банке и кассе | 310 000 | 225 000 | |
| Минус текущие пассивы | |||
| Кредиторы | 15 000 | 40 000 | |
| Налоги | 80 000 | 70 000 | |
| Задолженность банку | 615 000 | 660 000 | |
| Чистые активы | 710 000 | 747 500 | |
| Финансируются за счет | |||
| Акционерный капитал | 450 000 | 450 000 | |
| Резервы | - | 37 500 | |
| Закладные | 260 000 | 260 000 | |
| Итого: | |||
| Используемый капитал | 710 000 | 747 500 | |
| Уточнения (расшифровка) по счетам | Год 1 | Год 2 | |
| (1) Запасы на начало периода | |||
| Закупки | 85 000 | 305 000 | |
| 265 000 | 445 000 | ||
| Минус запасы на конец периода | 140 000 | 275 000 | |
| Себестоимость продукции | 125 000 | 170 000 | |
| (2) Прибыль до налогообложения | 140 000 | 130 000 | |
| Минус налоги | 80 000 | 70000 | |
| 60 000 | 60 000 | ||
| Минус дивиденды | 15 000 | 22 500 | |
| Нераспределенная прибыль | 45 000 | 37 500 |
Задача 5. Определить коэффициенты оборачиваемости туристской фирмы и сделайте выводы по ним о финансовом состоянии предприятия.
| Выручка от реализации | |
| Внеоборотные активы | |
| Себестоимость туристской продукции | |
| Оборотные средства | |
| Заемный капитал |
| Определить: |
| 1. коэффициент трансформации |
| 2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
| 3. коэффициент рентабельности продаж |
| 4. коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Задача 6. Определить показатель запаса финансовой прочности в денежном и процентном выражении, не определяя при этом порога рентабельности туристского производства. Сделать вывод по коэффициенту.
| Объем продаж (в турах) | 2500 туров |
| Общие постоянные затраты | |
| Стоимость тура | |
| Переменные затраты на один тур |
Задача 7. Определить количество туристской продукции которое необходимо реализовать туристской фирме, чтобы покрыть свои затраты, но при этом еще не иметь и прибыли.
| Объем продаж (в денежном выражении) | |
| Постоянные косвенные затраты | |
| Стоимость тура | |
| Переменные затраты | |
| Постоянные прямые затраты |
Задача 8. Стоимость основных фондов гостиницы 3 млн. руб. на начало года. В текущем году были введены в эксплуатацию основные фонды стоимостью 210000 руб., а выбыло основных фондов - 85000 руб. Стоимость оказанных гостиницей услуг за год составляет 5,5 млн. руб. Определить величину фондоотдачи и фондоемкости основных фондов гостиницы.