Международный институт финансов, управления и бизнеса

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА

КАФЕДРА ФИНАНСОВ, ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И КРЕДИТА

Т.И. Данкина

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

Учебно-методический комплекс

Рабочая учебная программа

для студентов специальности «Финансы и кредит»

Тюменский государственный университет

Т.И. Данкина теория и практика финансового оздоровления: Учебно-методический комплекс. Рабочая учебная программа для специальности «Финансы и кредит».

Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2008, 23 стр.

УМК дисциплины включает тематический план, содержание дисциплины «Теория и практика финансового оздоровления», задания для семинарских и практических занятий, вопросы для оценки теоретических знаний, список рекомендуемой литературы для самостоятельного изучения, тестовые задания для самоконтроля.

Рабочая учебная программа дисциплины опубликована на сайте ТюмГУ: Теория и практика финансового оздоровления [электронный ресурс]/ Режим доступа: http:/www.umk.utmn.ru., свободный

Рекомендовано к утверждению Учебно-методической комиссией Международного института, финансов, управления и бизнеса. Одобрено Учебно-методической секцией Ученого совета Тюменского государственного университета.

ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: С.С. Жукова, к. э. н., доцент

.

© ГОУ ВПО Тюменский государственный университет, 2008

© Т.И.Данкина 2008

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

Система управления финансовым оздоровлением предприятия является частью его финансового менеджмента. Практически все бизнес – процессы связаны с финансами, проходят финансовую проверку. Поэтому рассмотрение вопросов организации управления финансами предприятия связано с общей системой финансового менеджмента, который в свою очередь, является составной частью комплексной системы управления предприятием.

В ходе изучения дисциплины «Теория и практика финансового оздоровления предприятия (организации)» студенты смогут ознакомиться с принципами разработки программы финансового оздоровления и рассмотреть инструментарий её реализации. Программой курса предусмотрено рассмотрение различных аспектов управления кризисными ситуациями на предприятии, а также конкретных способов и инструментов финансового оздоровления организации.

Дисциплина «Теория и практика финансового оздоровления предприятия (организации)» предназначена для того, чтобы дать будущим финансовым менеджерам комплекс знаний и методических приемов для диагностики причин возникновения кризисной ситуации на предприятии и разработки стратегии предприятия в условиях банкротства, включающей мероприятия финансового оздоровления.

Курс базируется на знаниях в области финансов, экономики, бухгалтерского учета, анализа финансового – хозяйственной деятельности предприятия, рынка ценных бумаг и служит углублению и расширению полученных знаний, а также их систематизации с целью практического использования в условиях кризиса и банкротства.

Исходя из цели, в процессе изучения дисциплины решаются следующие задачи:

· Изучение основ теории экономических кризисов;

· Знакомство с современным состоянием финансовой несостоятельности промышленных предприятий;

· Рассмотрение основных положений законодательства и нормативных документов о финансовом оздоровлении и банкротстве;

· Практическое овладение методами диагностики причин возникновения кризисной ситуации на предприятии;

· Рассмотрение основных процедур финансового оздоровления и способов их применениям в антикризисном управлении.

По завершению изучения дисциплины «Теория и практика финансового оздоровления предприятия (организации)» студент должен:

· Иметь представление о круге проблем осуществления антикризисного управления в России, о существующих подходах к финансовому оздоровлению предприятия, о современных научных методах планирования в области финансов и об основных сферах применения полученных знаний;

· Знатьсущность, цели и задачи антикризисного управления, основные понятия, связанные с процедурами банкротства и финансового оздоровления, предпосылки возникновения кризисных ситуаций в финансовом обороте предприятия, методы финансового оздоровления и их связь с разработкой финансовой стратегии и тактики предприятия в условиях банкротства;

· уметьпроводить диагностику финансовой несостоятельности предприятия, выбирать способы и методы финансового оздоровления, разрабатывать финансовую стратегию и тактику для обеспечения выхода из кризиса и стабильного развития предприятия.

Тематический план (ОДО)

Наименование темы	лекции	Практич. занятия	Самост.
Тема 1. Кризисы в социально-экономическом развитии
Тема 2. Государственное регулирование финансового оздоровления и реструктуризации предприятия
Тема 3. Стратегия и тактика финансового оздоровления предприятия
Тема 4. Инструменты диагностики кризиса
Тема 5. Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации
Тема 6. Управление оборотным капиталом в период финансового оздоровления предприятия
Тема 7. Инвестиции и инновации при финансовом оздоровлении предприятия
Тема 8. Учет фактора риска при финансовом оздоровлении предприятия
Тема 9. Подходы к оценке бизнеса предприятия находящегося в кризисе
Тема 10. Организация работы по финансовому оздоровлению предприятия
Итого

Тематический план (ОЗО)

Наименование темы	лекции	Практич. занятия	Самост.
Тема 1. Кризисы в социально-экономическом развитии
Тема 2. Государственное регулирование финансового оздоровления и реструктуризации предприятия
Тема 3. Стратегия и тактика финансового оздоровления предприятия
Тема 4. Инструменты диагностики кризиса
Тема 5. Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации
Тема 6. Управление оборотным капиталом в период финансового оздоровления предприятия
Тема 7. Инвестиции и инновации при финансовом оздоровлении предприятия
Тема 8. Учет фактора риска при финансовом оздоровлении предприятия
Тема 9. Подходы к оценке бизнеса предприятия находящегося в кризисе
Тема 10. Организация работы по финансовому оздоровлению предприятия
Итого

Содержание дисциплины

Тема 5. Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации.

Роль, содержание, задачи и методы планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации. Значение бюджетного планирования (бюджетирования), как инструмент оперативного управления для предприятий, испытывающих кризис бизнес - планирования для финансового оздоровления организаций. Практические процедуры планирования: маркетинговый анализ и этапы бюджетирования. Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат. Нахождение точки безубыточности и анализ её чувственности к изменениям. Управление затратами как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

Оздоровлении предприятия.

Инвестиционная политика предприятия при проявлении признаков финансового неблагополучия. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия. Источники финансирования инвестиций на финансово - неблагополучных предприятиях. Учет цены капитала и левериджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

Оздоровлении предприятия.

Классификация и типологизация рисков, сопутствующих кризисному состоянию предприятия. Измерение степени риска проектов и мероприятий по финансовому оздоровлению. Методики измерения рисков: анализ чувствительности; сценарный анализ; имитационное моделирование; анализ дерева решений.

Находящегося в кризисе.

Значение оценки бизнеса для финансово неблагополучных предприятий. Практические методы оценки бизнеса предприятия, испытывающего финансовые затруднения. Возможности и ограничения использования традиционных методов оценки (доходного, рыночного, затратного) в кризисной ситуации. Интерпретация результатов оценки бизнеса для выбора стратегии и тактики поведения на финансовом рынке.

Оздоровлению предприятия.

Управление финансовым оздоровлением как составная часть менеджмента предприятия. Подход к разработке организационной схемы управления финансовым оздоровлением предприятия. Контроллинг как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

План семинарских (практических) занятий

Тема 5. Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации.

1. Содержание и технологии планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации.

2. Практические процедуры планирования.

3. Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат.

4. Нахождение точки безубыточности и анализ её чувствительности к изменениям.

5. Управление затратами, как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

Оздоровлении предприятия.

1. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов.

2. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия.

3. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагополучных предприятиях.

4. Учет цены капитала и леверджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

Оздоровлении предприятия.

1. Классификация типологизация рисков, сопутствующих кризисному состоянию предприятия.

2. Измерение степени риска проектов и мероприятий по финансовому оздоровлению.

Находящегося в кризисе.

1. Потребность в оценке бизнеса финансово неблагополучных предприятий.

2. Возможности и ограничения использования традиционных методов оценки в кризисной ситуации.

Оздоровлению предприятия.

1. Управление финансовым оздоровлением, как составная часть менеджмента предприятия.

2. Контроллинг, как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

Вопросы К ЗАЧЕТУ (ЭКЗАМЕНУ)

1. Основные положения теории кризисов и колебаний конъюнктуры.

2. Понятие кризиса в социально – экономическом развитии.

3. Основные факторы и причины кризисов.

4. Типология кризисов.

5. Распознавание и преодоление кризисов.

6. Государственное антикризисное регулирование.

7. Задачи государственного антикризисного управления.

8. Инструменты государственного антикризисного регулирования в России.

9. Законодательство о банкротстве.

10. Процедуры банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение).

11. Разработка рекомендаций, пакета мер по выходу из кризиса.

12. Особенности контроля деятельности предприятий в период финансовой несостоятельности.

13. Роль стратегии в антикризисном управлении.

14. Специфика программы финансового оздоровления предприятия.

15. Концепция политики финансового оздоровления предприятий.

16. Стратегия и тактика финансового оздоровления.

17. Оперативная реструктуризация предприятия.

18. Стратегическая реструктуризация предприятия.

19. Виды анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, используемые для диагностики кризиса.

20. Анализ отчетности для раннего выявления финансовых затруднений.

21. Анализ вероятного ухудшения финансового состояния и возможности банкротства предприятия.

22. Оценка качества управления финансовыми потоками.

23. Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового положения различных фирм.

24. Содержание планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации.

25. Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат.

26. Управление затратами, как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

27. Управление оборотным капиталом для предотвращения кризиса и в период кризиса.

28. Методы определения потребности в оборотном капитале на проблемном предприятии.

29. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств.

30. Инвестиционная политика предприятия при проявлении признаков финансового неблагополучия.

31. Критерии отбора инвестиционных проектов для оздоровления предприятия.

32. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагополучных предприятиях.

33. Учет цены капитала и леверджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

34. Риск при финансовом оздоровлении предприятия.

35. Методики измерения отдельных рисков финансово неблагополучного предприятия.

36. Показатели степени риска.

37. Особенности оценки бизнеса финансово неблагополучного предприятия.

38. Организационная схема управления финансовым оздоровлением предприятия.

39. Контроллинг как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

40. Особенности антикризисного управления предприятиями в развитых рыночных странах.

Тематика кОНТРОЛЬНых работ

1. Исторический аспект возникновения и развития института несостоятельности.

2. Сравнительно-правовой аспект основных положений ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8.01.1998 г. и ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.

3. Особенности банкротства отдельных категорий должников – юридических лиц и граждан. Мировые системы банкротства.

4. Неправомерные действия при банкротстве, мнимое и фиктивное банкротство (криминальное банкротство).

5. Тенденции возникновения и разрешения экономических кризисов.

6. Государственное регулирование кризисных ситуаций.

7. Кризисы в развитии организации.

8. Возможность, необходимость и содержание антикризисного управления организацией.

9. Риски в антикризисном управлении.

10. Инновации в антикризисном управлении.

11. Инвестиционная политика в антикризисном управлении.

12. Нормативно-правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предприятий в РФ.

13. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости с целью прогнозирования угрозы банкротства.

14. Методы прогнозирования угрозы банкротства предприятий.

15. Меры государственной поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.

16. Процедуры банкротства и порядок их реализации.

17. Технология диагностики состояния предприятия.

18. Циклы и кризисы как предпосылки возникновения банкротства.

19. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства.

20. Оценка бизнеса предприятия, находящегося в кризисе.

21. Механизм финансового оздоровления в современных условиях.

22. Региональная политика финансового оздоровления неплатежеспособных организаций.

23. Особенности банкротства российских предприятий.

24. Мировой опыт законодательства о банкротстве (на примере развитых стран).

25. Мировой опыт банкротства и антикризисного управления (на примере развитых стран).

26. Государственное антикризисное регулирование.

27. Предпосылки и признаки проявления кризисных ситуаций в финансовом обороте.

28. Недостатки оценки финансового состояния на основе нормативных показателей.

29. Пути реструктуризации кредиторской задолженности предприятия – должника.

30. Варианты реструктуризации предприятия.

31. Современная ситуация с проведением процедур антикризисного управления на промышленных предприятиях.

32. Типовые антикризисные стратегии.

33. Основные этапы разработки финансовой стратегии в условиях банкротства.

Список рекомендуемой литературы

1. Часть 1, 2 Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51 – ФЗ, от 26 января 1996 г. №14 – ФЗ.

2. Закон РФ от 19 ноября 1992 г. № 3929 – 1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

3. Федеральный закон от 8 января 1998 г. №6 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

5. Алпатов А.А. Управление реструктуризацией предприятий. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2002.

6. Антикризисное управление: Учебник.-2-е изд.доп.и перераб. / Под ред. Э.М. Короткова . М.: ИНФРА – М, 2007.

7. Антикризисное управление: Учеб. пособие /Под ред. Э.М.Короткова. - М.: ИНФРА-М,2007.

8. Антология экономической классики: В 2 т. Т.2 М.: ЭКОНОВ, 1992.

9. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2002.

10. Белых Л.П. , Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ , 2005.

11. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2000.

12. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учебное пособие. – М.: Дело, 2006.

13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. «Питер», М.: СПб; Н. Новг.; Воронеж; Р-н-Д; Е-бг; Самара, Киев; Харьков; Минск, 2003.

14. Жарковская Е.Н. Антикризисное управление: Учебник/ Е.Н.Жарковская, Б.Е.Бродский, М.: Омега-Л, 2004.

15. Зуб А.Т., Панина Е.М. Антикризисное управление организацией: Учеб.пособие.-М.:ИД «ФОРУМ»:ИНФРА-М. 2007.

16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2004.

17. Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебник/ В.И.Орехов, К.Б.Балдин, Н.П.Гапоненко, М.: ИНФРА-М, 2006.

18. Реструктуризация предприятий и компаний / Полд ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2005.

19. Росс С., Вестерфильд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.

20. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств компаний. М.: Ось – 89, 2004.

21. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М.: ГУ ВШЭ, 2005.

22. Уткин Э.А., Бинецкий А.Э. Аудит и управление несостоятельным предприятием: Учебник. М.: ТАНДЕМ, 2006.

23. Хорнген Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2000.

24. Юн Г.Б. Методология антикризисного управления: Учебн.-практ. Пособие/ Г.Б.Юн, М.: Дело, 2004.

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

«УТВЕРЖДАЮ»

Проректор по учебной работе

____________________Л.М. Волосникова

_______________________________2008г.

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебно-методический комплекс

Рабочая учебная программа для студентов

специальности «Финансы и кредит»

Ответственный редактор С.С. Жукова

кандидат экон. наук, профессор

Авторы Т.И. Данкина

ст.преподаватель

Председатель

Учебно-методической комиссии А.Г. Леонтьева

кандидат экон. наук, доцент

Учебно-методическая секция Ученого совета приняла решение утвердить работу ______________________________________ Объем 23 с, тираж _______ экз. Необходимая документация прилагается Зав. методическим отделом УМУ _________________________Н.Н. Юманова Тюменского государственного университета

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА