Доходы от финансово - инвестиционной и прочей деятельности
Тема. Формирование и распределение прибыли предприятия
Прибыль как результат финансово - хозяйственной деятельности
Формирование прибыли предприятия
3. Методы планирования прибыли предприятия
Сущность и методы расчета рентабельности
Прибыль как результат финансово - хозяйственной деятельности
Прибыль -это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности Хозяйствующий субъект, как правило, ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее извлекает. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они продают ее потребителю, получая при этом доход, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата от продажи продукции необходимо сопоставить валовой доход с валовыми расходами на производство и обращение, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда валовой доход превышает валовые расходы, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если валовой доход равен валовым расходам, то происходит лишь возмещение затрат на производство и продажу продукции. Продажа состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При валовых расходах, превышающих валовой доход, предприятие получает убытки — отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.
Таким образом, прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.
Функции прибыли
1. Оценочная- прибыль может использоваться в качестве критерия оценки хозяйственной деятельности предприятия. Однако только по показателю прибыли нельзя судить о том, какой ценой достигается результат. Поэтому показатель прибыли следует дополнять расчетами показателей рентабельности.
2. Аккумулирующая,означающая, что значительная часть прибыли предприятия поступает в бюджет в форме налога на прибыль.
3. Стимулирующая,прибыль одновременно является финансовым результатом и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия, т. е. реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. За счет доли чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, осуществляется финансирование мероприятий по расширению производственной деятельности, научно-техническому и социальному развитию предприятий, материального поощрения работников.
4. Распределительная,представляющая объединение двух вышеприведенных функций.
Метод прямого счета
При = Врп - Срп =SОіЦі -SOiCi,
Для расчета необходимы следующие исходные данные:
1. Перечень и количество продукции соответствующей номенклатуры (ассортимента), планируемой к производству и реализации (Oi).
2. Себестоимость единицы продукции (Ci).
3. Цена единицы продукции (цена производителя) - Ці.
Достоинствомданного метода является его простота, а недостатокзаключается в том, что он не дает ответа на вопрос: за счет каких факторов может произойти изменение прибыли.
2.Укрупненный метод- метод расчета прибыли на основе показателя затрат на 1 грн. продукции. Может использоваться по предприятию в целом при расчете прибыли от выпуска всей продукции. Предусматривается использование данных о производственных затратах и реализации продукции за предыдущий период, а также ожидаемые изменения, прогнозируемые в будущем периоде. Недостаткомданного метода также является отсутствие возможности определить влияние отдельных показателей на объем прибыли и ее изменение.
3. Экономический (аналитический) методотличается от уже рассмотренных методов тем, что дает возможность определить не только общую сумму прибыли, но и влияние на нее изменения отдельных показателей. В настоящее время в связи с постоянно меняющимися условиями хозяйствования и с тем, что прибыль определяется в целом по предприятию, исходя из объема валового дохода, валовых расходов и величины амортизации, наиболее приемлемым для планирования прибыли является аналитический метод.
Он осуществляется по следующим этапам: 1. Исчисление уровня базовой рентабельности. Базовой рентабельностью является рентабельность года, предшествующего планируемому. Исходной информацией для расчета являются данные бухгалтерского учета на 1 октября года, предшествующего планируемому: информация о выручке от реализации, затратах на производство продукции, о размерах НДС, акцизного сбора, а таюке информация об изменениях цен в предшествующем году. Отчетные данные предприятия по состоянию на 1 октября года, предшествующего планируемому, необходимо откорректировать на величину всех перечисленных показателей, ожидаемых в 4-ом квартале. На основании полученной информации исчисляется базовая рентабельность:
Рб=П/С*100%,
где П = выручка - себестоимость - НДС -акцизный сбор±изменения цен:
2. Исчисление прибыли предстоящего года на основе уровня базовой рентабельности.
П= Рб*Сбп,
Где: Пп-прибыль планируемого года; Рб - базовая рентабельность; Сбп - объем продукции планируемого года, оцененный по себестоимости базового года.
Показатель базовой рентабельности правомерно применять только по сравнимой продукции. На последующих этапах расчета прибыли необходимо учесть влияние факторов на прибыль. Факторы могут быть следующие:
- изменение себестоимости продукции;
- структурные сдвиги в выпускаемой продукции;
- изменение качества выпускаемой продукции;
- изменение цен;
- изменение ставки НДС и суммы акцизного сбора.
3.Исчисление влияния себестоимости на прогнозируемую прибыль. Для этого нужно сопоставить себестоимость планируемого и базового годов. Если в результате сравнения (Сп -Сб) получится знак «-», то это увеличивает прибыль, а если «+» (что более вероятно на современном этапе), то это уменьшает прибыль.
4.Исчисление влияния структурных сдвигов. Для этого нужно исчислить среднюю рентабельность базового и планируемого годов и сравнить (Рбс и Рпс).
Рс =SPi*Wi/100,где Pi - рентабельность i - го вида изделия; Wi - удельный вес i - го изделия. Если Рс возрастает, то прибыль увеличивается, а прирост прибыли будет исчислен как
DП = DРс*Сбп
6. Исчисление влияния сортности выпускаемой продукции на прибыль в планируемом году.
Расчет аналогичен. Исчисляется Ксорт. средний в базовом и планируемом годах, а затем сравниваются (Ксорт. б и Ксорт. п)
Ксорт. =SSiWi/l 00,
где Si - сортность;Wi - удельный вес 1-го сортав общем объеме продукции;
i = 1... п - количество сортов (высший, первый, второй).
7. Влияние изменения ставки НДС и суммы авизного сбора на прибыль. Если ставка НДС и сумма акцизного сбора увеличиваются, то прибыль уменьшается и наоборот.
8. Исчисление прибыли по несравнимой продукции
9.Расчет прибыли от реализации продукции как суммы прибыли, исчисленной по сравнимой и несравнимой продукции
Достоинства аналитического метода:на стадии прогнозирования прибыли предприятия выявляются факторы изменения прибыли от реализации продукции. Таким образом, можно заранее «управлять» факторами. Однако, данная методика зачастую не может быть применена на предприятии в силу трудоемкости расчетов.
Амортизация основных фондов
Амортизация— это постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимую продукцию в целях накопления денежных средств для полного их восстановления (реновации).
Денежным выражением размера амортизации являются амортизационные отчисления, которые соответствуют степени износа основных фондов.
Амортизационные отчисления являются важной частью текущих расходов на производство продукции (они включаются в себестоимость) и финансовых ресурсов народного хозяйства. Они играют важную роль в экономическом механизме, выполняя следующие функции:
· формирование фондов для полного восстановления выбывающих основных фондов по истечении срока их службы (обеспечение простого воспроизводства);
· накопление средств для расширенного воспроизводства;
· создание системы планово-финансовых нормативов, необходимых для планирования народнохозяйственных пропорций воспроизводства основных фондов и распределения ресурсов оборудования;
· создание системы хозрасчетных нормативов, используемых в расчетах себестоимости, прибыли и рентабельности;
· создание фонда развития производства, науки и техники;
· стимулирование более быстрого обновления основных фондов.
Классификация групп основных средств и минимально допустимые сроки их полезного использования (амортизации)
Нормирование тары
Норматив по таре может быть исчислен по формуле:
Нт = Р*Д, где Нт - норматив но таре; Р - однодневная потребность в таре; Д - средняя норма запаса в днях. Д = ЗД1*У1 /100, где Д1 - i -ая норма запаса; У1 - удельный вес i - ого вида тары. В
типовом положении п = 3 (i = I ,...n).
Доходы от финансово - инвестиционной и прочей деятельности
В условиях рыночного хозяйствования возрастает роль финансовой деятельности предприятия. Поиск финансовых источников развития предприятия в направлении наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операций с ценными бумагами и другие вопросы финансовой деятельности приобретают важное значение для финансовых служб предприятий.
Финансовые инвестиции обусловлены потребностью эффективного использования свободных финансовых ресурсов, когда конъюнктура финансового рынка увеличивает возможности получения значительно большего уровня прибыли на вложенный капитал в сравнении с операционной деятельностью на товарных рынках.
Прибыльное инвестирование денег осуществляется на финансовом рынке. Покупая акции, облигации других предприятий, необходимо исходить из того, что инвестировать нужно только излишние финансовые ресурсы. При этом у предприятия должны быть наличные деньги на случай чрезвычайных обстоятельств. Эта наличность может быть в форме остатка денег на банковских счетах или в высоко ликвидных ценных бумагах (государственных облигациях, казначейских обязательствах).
Прежде чем приобрести акции (облигации) какого - либо предприятия, необходимо всесторонне изучить его деятельность, проанализировать его финансовые результаты. Ценность акций определяется теми доходами, которые ожидаются предприятием в будущем, а не уровнем дивидендов, обещанных в рекламных проспектах. Не рекомендуется давать согласие, имея лишь непроверенную информацию о состоянии дел того предприятия, ценные бумаги которого планируется приобрести. Нельзя покупать акции фирм, которые не публикуют отчетов о своих доходах.
Состояние дел предприятия, к акциям которого возник интерес, необходимо сравнивать с общей ситуацией в соответствующей отрасли экономики.
Предприятиям не рекомендуется отказываться от приобретения акций (облигаций) только из - за невысоких дивидендов (процентов). Иногда стоит согласиться на сравнительно невысокие дивиденды, если при этом обеспечивается стабильность и обязательность их приобретения.
Однако отсутствие в нашей стране необходимых условий для функционирования свободного финансового рынка делает невозможным соблюдение этих требований. В Украине пока еще отсутствует эффективное государственное регулирование выпуска и торговли ценными бумагами. Нет необходимой информации, которая обеспечивала бы принятую меру риска операций с ценными бумагами.
Временно свободные средства предприятия могут вкладывать на депозитные счета в коммерческие банки под определенный процент.
Предприятие имеет право сдавать в аренду недвижимое имущество (здания, сооружения оборудование, технику и др.) за определенную плату или осуществлять финансовый лизинг.
Лизинг- это форма долгосрочной аренды, которая предусматривает передачу права пользования имуществом другому субъекту предпринимательской деятельности на платной основе и на определенный договором срок. Объектом лизинга являются материальные ценности, которые входят в состав основных фондов. В лизинговой сделке принимают участие три стороны::предприятие - поставщик, лизинговая фирма (предприятие - арендодатель), арендатор, получающий недвижимое имущество и пользующийся им на протяжении определенного периода. Существует два вида лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизингпредусматривает выплату поставщику (лизинговой фирме) стоимости оборудования, заказанного арендатором, и передачу его в аренду. При финансовом лизинге срок аренды оборудования соответствует периоду его амортизации. Финансовый лизинг имеет также название лизинга имущества с полной окупаемостью или полной выплатой.Это означает, что лизингодатель в течение договора возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. После окончания срока действия договора арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости или вернуть его лизингодателю, или заключить новый договор на /аренду? Оперативный лизингзаключается, как правило, на период, меньше чем амортизационный период имущества. После окончания договора объект лизинга возвращается лизингодателю или вновь сдается в аренду. Важным аспектом лизингового договора является лизинговая плата, которая зависит от вида основных средств, срока лизинга и других условий договора. Как правило, сумма лизинговой платы является фиксированной и вносится равными частями в течении всего срока действия договора. Однако в условиях высокой инфляции в договоре можно предусматривать возможность периодического увеличения лизингового процента.
Кроме того, предприятия могут получать дополнительную курсовую разницу на валютные счета или операции в иностранной валюте.
В процессе финансово - хозяйственной деятельности отдельные предприятия нарушают финансовые обязательства, условия хозяйственных договоров, за что к ним применяются экономические санкции. Если эти условия нарушает контрагент, он обязан уплатить штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций, а также погасить убытки, причиненные предприятию.