Государственный кредит: основные характеристики

Государственный кредит—это совокупность эко­номических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами—с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Как экономи­ческая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений—финансов и кре­дита — и совмещает их особенности. При заимствова­нии средств государством обеспеченном кредита слу­жит все имущество, находящееся в его собственности.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции:

1) распределительную;

2) регулирующую;

3) контрольную.

Государственные займы классифицируются определенным образом.

1. По субъектам заемных отношений разли­чают:

1) займы, размещаемые центральными органами управления;

2) займы, размещаемые территориальными органа­ми управления.

2. По месту размещения:

1) внутренние;

2) внешние.

3. По возможности обращения на рынке:

1) рыночные;

2) нерыночные (выпускаются с целью мобилизации средств крупных инвесторов, например страховых компании, банков).

4. По сроку:

1) краткосрочные (до 1 года) (векселя);

2) среднесрочные (от 1 года до 5 лет) (облигации);

3) долгосрочные (более 5 лет, но не более 30).

5. По обеспеченности долговых обязательств:

1) закладные, обеспеченные конкретным залогом (например зданием администрации);

2) беззакладные, когда обеспечением служит все имущество данного органа управления.

6. По способу выплаты дохода различают

1) выигрышные облигации;

2) процентные;

3) с нулевым купоном (т.е. продажа со скидкой (дис­контом)).

7. В зависимости от метода определения

1) долговые обязательства с твердым доходом;

2) с плавающим доходом.

8. В зависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашения:

1) обязательства с правом долгосрочного погаше­ния;

2) без права долгосрочного погашения.

9. В зависимости от варианта погашения за­долженности различают:

1) погашение единовременным платежом;

2) частями;

3) равными долями;

4) возрастающими долями;

5) снижающимися долями.

Коммерческий кредит. Коммерческий вексель и вексельное обращение.

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

Коммерческий (фирменный) кредит —это кредитование, осуществляемое самими участ­никами производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса.

Аванс — денежная сумма, которая уплачи­вается в счет денежного обязательства вперед и не имеет обеспечительного характера (как, на­пример, задаток).

Предварительная оплата— полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный до­говором.

Отсрочка платежа —такой способ погаше­ния задолженности, при котором ее внесение в полной сумме переносится на более поздний срок, чем это предусмотрено договором.

Рассрочка платежа— такой способ оплаты товаров (работ, услуг), при котором платеж произ­водится не в полной сумме их стоимости, а по частям.

Преимущества коммерческого кредитасостоят в том, что он облегчает реализацию то­вара; способствует ускорению оборачиваемо­сти оборотных средств, что приводит к умень­шению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах; обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах; характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с дру­гими видами кредита, а также оперативностью предоставления средств в товарной форме расширяет возможности маневрирования обо­ротными средствами; позволяет фирмам ока­зывать финансовую поддержку друг другу.

Недостатки коммерческого кредита —риск для поставщика при изменении цены това­ра, несоблюдении покупателем сроков оплаты, ' банкротстве покупателя, а также незначитель­ный срок пользования этим видом кредита (пе­риод его предоставления ограничивается обыч­но несколькими месяцами).

Особенности коммерческого кредита:

1) в роли кредитора при коммерческом креди­товании выступают не специализированные кредитные организации, а предприниматель­ские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

2) кредит предоставляется исключительно в то­варной форме;

3) средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период;

4) плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально(через фиксированный процент от базовой суммы),

По способу оформления вхозяйственной практике выделяют несколько видов коммерче­ского кредита: коммерческий кредит р отсрочкой платежа по условиям контракта, коммерческий кредит по открытому счету, коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем, ком­мерческий кредит в форме консигнации.

РАСЧЕТЫ ВЕКСЕЛЯМИ

Вексельная форма расчетов представляет со­бой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе специ­ального документа — векселя. Россия придержива­ется «Единообразного вексельного закона», принято­го Женевской конвенцией 7 июля 1930 г. Основными участниками вексельного правоотношения являются:

1 векселедатель;

2 векселедержатель;

3 плательщик.

Векселедатель — лицо, составляющее и выдаю­щее вексель.

Векселедержатель — владелец векселя, имею­щий право на получение указанной в нем денежной суммы. В зависимости от того, кто выступает в качест­ве плательщика по векселю — сам векселедатель или третье лицо — различают два вида векселей.

1. Простой вексель — письменный документ, со­ставленный с учетом всех обязательных для него рекви­зитов, содержащий простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить установленную в документе денежную сумму получателю платежа.

2. Переводной вексель (тратта) — письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) выплатить обозначенную в векселе сумму в установленный срок определенно­му лицу (ремитенту).

Обязательными реквизитами переводного и простого векселей являются:

1) наименование документа — «вексель»;

2) указание срока платежа;

3) указание места, где платеж по векселю должен быть произведен;

4) наименование (имя) лица, которому или по распо­ряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;

5) указание даты и места составления векселя;

6) наименование (имя) и подпись векселедателя.

В переводном векселе, кроме того, должен при­сутствовать реквизит — «наименование плательщи­ка», содержащий полное наименование и адрес местонахождения плательщика. Вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качест­ве орудия платежа с помощью передаточной надпи­си — индоссамента. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля — вексельного поручительства, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств кем-либо из лиц, подписавших вексель. Векселедержа­тель или любое иное лицо, у которого находится пере­водной вексель, вправе до наступления срока платежа предъявить его для акцепта плательщику.

Акцепт — согласие плательщика, указанного век­селедателем в переводном векселе, оплатить век­сель в срок на условиях, изложенных в тексте вексе­ля. Акцепт совершается посредством проставления на векселе собственноручной подписи. Защита прав, вытекающих из векселя, требует выполнения обяза­тельной досудебной процедуры—протеста. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ в ак­цепте переводного векселя или платеже по нему.

В настоящее время вексель используется как инст­румент оформления коммерческого кредита, предо­ставляемого в товарной форме поставщиком покупате­лю. Преимущества его заключаются в соединении в нем двух важнейших функций—кредитной и расчетной.

Развитие коммерческого кредита и вексельного обращения помогает решать проблему взаимных неплатежей предприятий и организаций, стабилизи­ровать денежное обращение в стране.