Пути совершенствования системы управления деловой активностью

В результате анализа предприятия ЗАО «Фармацевтическое предприятие “Оболенское”» удалось выявить проблему, связанную с ликвидностью организации.Высоколиквидные активы, в связи с недостатком денежных средств кассе и на расчетном счете, не покрывают наиболее срочные обязательства.

Для решения данной проблемы необходимо увеличить величину денежных средств за счет погашения дебиторской задолженности. Для этого можно воспользоваться факторингом, то есть передачей денежных требований поставщика к покупателю банку или специализированной факторинговой компании за определенное вознаграждение. Данный способ имеет ряд преимуществ:

Для поставщика (кредитора):улучшение свих финансовых показателей;пополнение оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;конкурентные преимущества перед другими поставщиками;

простой процесс получения финансовых средств;минимальный пакет документов;не требует залог и поручительство.

Для покупателя (дебитора);отсрочка платежа, то есть можно сначала получить товар, а затем произвести оплату;привлечение новых клиентов;увеличение товарооборота;дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.Для банка (фактора):получение комиссии за предоставленные услуги.

Наиболее лучшим вариантом внедрения факторинга на предприятие ЗАО «Фармацевтическое предприятие “Оболенское”» будет сотрудничество с компанией ВТБ Факторинг. На балансе данного предприятия дебиторская задолженность составляет 2404616 тыс. руб. Предприятие заключает договор с ВТБ Факторинг на следующих условиях: сумма факторинговой операции – 565632 тыс. руб.; аванс – 90%; резерв – 10%; комиссия фирмы – 3%.

Таблица 12 – Расчет экономического эффекта при применении факторинга

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Сумма факторинговой операции
Получено 90% от оплаты факторинговой операции	509068,8
Оплата услуг факторинговой компании	15272,064
Экономический эффект при использовании факторинга	493796,74

Таким образом, сумма экономического эффекта при использовании факторинга равна 493796,74 тыс. руб. (табл.12). Следовательно, факторинг экономически выгоден, так как он позволяет сократить величину краткосрочных займов до 757920,26 тыс. руб., и снизить дебиторскую задолженность до 1838984 тыс. руб.

В результате анализа предприятия ЗАО «Фармацевтическое предприятие “Оболенское”» было выявлено, что оно низкое значение вероятности банкротства. По результатам анализ финансовой устойчивости можно сказать, что данное предприятие обладает высокой финансовой устойчивостью. Анализ рентабельности данного предприятия показал рост эффективности его деятельности, так как имеется положительная динамика показателей рентабельности.В результате анализа деловой активности, можно сказать, что предприятие ЗАО «Фармацевтическое предприятие “Оболенское”» эффективно осуществляет текущую основную деятельность. В результате анализа ликвидности удалось выявить, что высоколиквидные активы, в связи с недостатком денежных средств кассе и на расчетном счете, не покрывают наиболее срочные обязательства.

Для решения данной проблемы было предложено увеличить величину денежных средств за счет погашения дебиторской задолженности с помощью факторинга.

В результате внедрения факторинга сумма экономического эффекта составит 493796,74 тыс. руб., что позволит сократить величину краткосрочных займов до 757920,26 тыс. руб., и снизить дебиторскую задолженность до 1838984 тыс. руб. Это говорит об эффективности данного мероприятия, так как оно позволит решить проблемы связанные с ликвидностью данного предприятия.

Приложение 1

Наименование показателя	тыс. р	Кр
			2014/2013	2013/2012
Актив
Внеоборотные активы
Нематериальные активы				59,15	0,77
Основные средства:				1,17	1,11
Финансовые вложения:				1,00	1,00
Итого:				1,22	1,07
Оборотные активы
Запасы				2,12	1,17
Дебиторская задолженность				0,32	2,15
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалетнов)				1,41	1,00
Денежные средства				0,62	0,77
Прочие				1,33	0,56
Итого:				0,98	1,13
Пассив
Капитал и резервы
Уставной капитал				1,00	1,00
Нераспределенная прибыль				1,01	1,27
Итого:				1,01	1,22
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-			-
Отложенные налоговые обязательства				1,00	1,00
Итого:				1,00	0,03
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-			-
Кредиторская задолженность				2,30	1,12
Итого:				2,30	1,11
Баланс:				1,09	1,10

Приложение 2

Наименование показателя	тыс. р	Структура	Тпр
						2014/2013	2013/2012
Внеоборотные активы
Нематериальные активы				8,415137	0,173853	0,242492	4740,387	-28,30587
Основные средства:				68,75089	71,92281	69,81906	-4,410173	3,0131396
Финансовые вложения:				22,83397	27,90334	29,93844	-18,16759	-6,797636
Итого:				51,3328	45,74701	46,97892	12,210176	-2,622276
Оборотные активы
Запасы				22,68157	10,45958	10,09834	116,84982	3,5771958
Дебиторская задолженность				10,06903	30,85832	16,20527	-67,37013	90,421457
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалетнов)				53,05372	36,64883	41,3189	44,762384	-11,3025
Денежные средства				13,89556	21,82071	31,93125	-36,31942	-31,66344
Прочие				0,30012	0,219893	0,446244	36,484594	-50,72361
Итого:				48,6672	54,25299	53,02108	-10,29582	2,3234481
Капитал и резервы
Уставной капитал				13,84682	13,97014	17,08215	-0,882735	-18,21793
Нераспределенная прибыль				86,15318	86,02986	82,91785	0,1433447	3,7531314
Итого:				84,38618	91,0884	82,07948	-7,357926	10,975848
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-		-	-	8,445946	-	-100
Отложенные налоговые обязательства						2,871622	-	3382,3529
Итого:				2,483021	2,7041	103,755	-8,17571	-97,39376
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-		-	-	0,992908	-	-100
Кредиторская задолженность						99,00709	-	1,0028653
Итого:				13,1308	6,2075	6,177978	111,53116	0,4778512
Баланс: