Разработка шаблона для анализа аннуитетов
Одним из достоинств электронных таблиц является то, что они позволяют создать собственные шаблоны, позволяющие подставляя в них исходные данные немедленно получать необходимые результаты анализа.
На рис. 3-26 приведен простейший пример шаблона, позволяющий решать типовые задачи по исчислению параметров финансовых операций с элементарными потоками платежей. На рис. 3-27 этот шаблон приведен в режиме отображения формул. Дадим необходимые пояснения.
Рис. 3‑26 Шаблон для анализа аннуиетов
Рис. 3‑27 Шаблон для анализа аннуиетов в режиме отображения формул
Таблица 3‑1
Формулы шаблона
| Ячейка | Формула |
| В15 | =БС(B5/B6;B7*B6;B10;B8;B11) |
| В16 | =СТАВКА(B7*B6;B10;B8;B9;B11) |
| В17 | =B16*B6 |
| B18 | =КПЕР(B5/B6;B10;B8;B9;B11) |
| В19 | =ПС(B5/B6;B7*B6;B10;B9;B11) |
| В20 | =ПЛТ(B5/B6;B7*B6;B8;B9;B11) |
Шаблон состоит из двух частей.
Первая часть занимает блок ячеек А5:В11 и предназначена для ввода исходных данных (известных параметров финансовой операции). Текстовая информация в ячейках А5:А11содержит наименование исходных параметров финансовой операции, ввод которых осуществляется в ячейки B5:B11.
Вторая часть таблицы занимает блок ячеек А15:В20и предназначена для вывода результатов вычислений, т.е. искомых величин. Блок ячеек В15.В20 содержит формулы, необходимые для вычисления соответствующих параметров финансовой операции и при отсутствии исходных данных содержит сообщения об ошибках:
#Дел/0! – ошибка возникает при делении числа на 0 (нуль);
#Число!– ошибка возникает при неправильных числовых значениях в формуле или функции;
Разработанная таблица-шаблон позволяет быстро и эффективно проводить анализ финансовых операций с элементарными потоками платежей. Так при изменении любой характеристики рассмотренной выше операции, достаточно ввести новое значение в соответствующую ячейку электронной таблицы. Кроме того, шаблон может быть легко преобразован для одновременного анализа сразу нескольких однотипных ситуаций.
С этой целью блоки ячеек В5:В11 и В15:В20 скопированы в блоки ячеек С5:D11 и C15:D120, соответственно.
FСохраните разработанный Вами шаблон на магнитном диске под уникальным именем, например ANNUIT.XLT.
Проверим работоспособность шаблона на решении задачи «Как стать миллионером? (пример 3-16
Пример 3‑14
Проанализируем через, сколько лет Вы сможете стать миллионером, если будете ежемесячно вносить в банк 15, 20 или 25 долларов США.
В ячейки шаблона введем исходные данные. Полученная в итоге таблица будет иметь вид, показанный на рис.3-28
Рис. 3‑28 Решение примера 3-14
Таким образом, если Выбудете ежемесячно вносить в банк$15, $20или $25, то Вы станете миллионером через 45, 43 или 41 год, соответственно.
4.5. Задания для самостоятельной работы
Функция БЗ() [ПС]
Задание 3‑1
Рассчитать какая сумма окажется на счете, если 27 тыс. руб. положены на 33 года под 13.5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода
Ответ: 2 012 074.64р
Задание 3‑2
 |
Ответ:
а) 2 210,53р.
б) 2 073,74р.
Задание 3‑3
.На сберегательный счет вносятся платежи по 200 тыс. руб. в начале месяца
а)Рассчитайте, какая сумма окажется на счете через 4 года при ставке процента 5%, 7.5%, 10%, 12.5%, 15.5%, 20%.
б) Повторите этот расчет для случая, если платежи вносятся в конце месяца
в) Постройте диаграмму, иллюстрирующую выполненные расчеты
Примечание Для решения задачи используйте «Таблицу подстановок
Ответ
Задание 3‑4
Вы хотите зарезервировать деньги для специального проекта, который будет осуществлен через год. Предположим, Вы собираетесь вложить 1000 рублей под 6% годовых (что составит в месяц 6%/12 или 0,5%). Вы собираетесь вкладывать по 100 рублей в начале каждого следующего месяца в течение следующих 12 месяцев.
Сколько денег будет на счету в конце 12 месяцев?
Ответ: 2301,40 р
Задание 3‑5
Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, срок которых истекает через пять лет, путем ежегодного пополнения депозита, с начальной суммой 10000 тыс. руб. Размер ежегодного взноса 1000 тыс. руб. Ставка по депозиту – 5% годовых, начисляемых в конце каждого периода. Определите величину фонда к концу пятого года.
Ответ: 18288,45 тыс. руб
Функция ПЗ() [ПС[
Задание 3‑6
Вы решили приобрести автомобиль стоимостью 200000 руб. Какую сумму Вы должны вложить в банк под 12% годовых для того, чтобы иметь возможность его приобретения.
а) Начисление процентов производится один раз в начале года
б) Начисления производятся 2 раза в год в начале периода.
Ответ: а) -178 571.43р.
б) -177 697.41р
Задание 3‑7
Предположим, что выкупается страховка, по которой выплачивается по 500 руб. в конце каждого месяца в течение 20 последующих лет. Стоимость ренты составляет 60 000 руб. и выплачиваемые деньги принесут 8 процентов годовых. Необходимо определить, будет ли это хорошим способом инвестировать капитал.
Ответ: -59 777,15 руб, Настоящий объем вклада (59 777,15 руб.) меньше, чем запрашиваемая цена (60 000 руб.). Следовательно, можно сделать вывод, что это не самый лучший способ инвестирования денег.
Функция КПЕР()
Задание 3‑8
Ответ: 4,99 года
Задание 3‑9
По вкладу в 10000,00, помещенному в банк под 5% годовых, начисляемых ежегодно, была выплачена сумма 12762,82.
а) Определить срок проведения операции (количество периодов начисления).
б) используя построение сценария, выясните как влияет банковский процент ( в диапазоне от 1% до 10 %) на срок получения указанной суммы банковский процент. Постройте диаграмму, отражающую эту зависимость.
Ответ: а) 5 лет
Задание 3‑10
Ожидается, что ежегодные доходы от реализации проекта составят 33млн. руб.
а) Рассчитайтесрок окупаемости проекта, если инвестиции к началу поступления доходов составят 100мл.руб., а норма дисконтирования – 12.11%.
б) Используя таблицу подстановки, рассчитайте:
Как будет изменяться срок окупаемости проекта в зависимости от нормы дисконтирования (от 1% до 20%). Постройте диаграмму, иллюстрирующую эту зависимость;
Как будет изменяться срок окупаемости проекта в зависимости от нормы дисконтирования (от 1% до 20%) и величины инвестиции к началу поступления доходов (50 до 150млн. руб.). Постройте диаграмму, иллюстрирующую эту зависимость.
Ответ: а) 4 года
 |
Функции БЗРАСПИС();ЭФФЕКТ(); СТАВКА();
Задание 3‑11
Ответ: 1186.78
Задание 3‑12
Ставка банка по срочным валютным депозитам составляет 18% годовых. Какова реальная доходность вклада (т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются:
а) ежемесячно
б) раз в год
Ответ: a) 0.20
б) 0.18
Задание 3‑13
Компании Х потребуется 100000 тыс. руб. через 2 года.
а) Компания готова вложить 5000 тыс. руб. сразу и по 2500 тыс. руб. каждый последующий месяц. Каким должен быть процент на инвестированные средства, чтобы получить необходимую сумму в конце второго года.
б) Компания отказалась от ежемесячных платежей и готова единовременно вложить 40000 тыс. руб.. Определите, как изменится в этом случае процентная ставка.
Месячн. Ставка Годовая ставка
Ответ: а) 3.28% 39.36%
б) 3.89% 46.70%
Задание 3‑14
Рассчитайте процентную ставку для четырехлетнего займа в 7000 тыс. руб. с ежемесячным погашением по 250 тыс. руб. при условии, что заем полностью погашается
Ответ: 2,46% в месяц или 29,5% годовых