Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
| Выручка | ||
| Себестоимость продаж | ||
| Валовая прибыль | ||
| Амортизация | ||
| Управленческие расходы | ||
| Операционная прибыль | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прибыль до налогообложения | ||
| Налог на прибыль | ||
| Дивиденды | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Нарастающим итогом |
Расчеты денежных потоков, тыс.руб.
Изменение денежных средств за период
На начало года 20000
На конец года 5000
Изменение - 15000
Расчет платежей по дивидендам и налогам
Налог Дивиденды
Начальное обязательство (по балансу) 10000 -
(+)Начисления из отчета прибылей и убытков 10000 7000
(-)Конечные обязательства по балансу 5000 -
Итог: произведенные выплаты 15000 7000
Расходы на приобретения основных средств
Сумма ОС на начало периода по остаточной стоимости 25000
Реализация по балансовой стоимости -
Начисление амортизации 5000
Сумма ОС на конец периода 40000
Приобретение ОС Х
Х = 40000 -25000 + 5000 = 20000
Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.руб.
(косв.метод)
По текущей деятельности
Прибыль до налогообложения 22000
Амортизация 5000
Изменения в чистом оборотном капитал (15000)
Увеличение запасов (10000)
Увеличение дебиторов (20000)
Увеличение кредиторов 15000
Уплата налогов (15000)
Итого -3000
По инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств -20000
Итого - 20000
По финансовой деятельности
увеличение уставного капитала 5000
прирост долгосрочных обязательств 10000
выплата дивидендов 7000
Итого 8000
Изменение денежных средств -3000 - 20000+8000 = - 15000
ЗАДАНИЕ 1: Используя приведенный выше пример и положения п.1.3, составить баланс движения денежных средств косвенным методом
Баланс за 2005 г. , тыс.руб
| На 01.01.05 | На 01.01.06 | |
| АКТИВ | ||
| Основные средства | ||
| Оборотные активы | ||
| Запасы | ||
| Дебиторы | ||
| Денежные средства | ||
| Б а л а н с | ||
| ПАССИВ | ||
| Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочные обязательства | ||
| Краткосрочные обязательства | ||
| Кредиторы | ||
| Расчеты с бюджетом | ||
| Расчеты по дивидендам | - | |
| Б а л а н с |
Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
| Выручка | |
| Себестоимость продаж | |
| Управленческие расходы | |
| Операционная прибыль | |
| Проценты к уплате | |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | |
| Дивиденды | |
| Нераспределенная прибыль |
Расходы за 2005 г. включают 3000 тыс.руб. начисленной амортизации
Расчеты денежных потоков, тыс.руб.
Изменение денежных средств за период
На начало года
На конец года
Изменение
Расчет платежей по дивидендам и налогам
Налог Дивиденды
Начальное обязательство (по балансу)
(+)Начисления из отчета прибылей и убытков
(-)Конечные обязательства по балансу
Итог: произведенные выплаты
Расходы на приобретения основных средств
Сумма ОС на начало периода по остаточной стоимости
Приобретение ОС Х
Начисление амортизации
Сумма ОС на конец периода
Х =
Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.руб.
(косв.метод)
По текущей деятельности
Прибыль до налогообложения
Амортизация
Изменения в чистом оборотном капитал
Увеличение запасов
Увеличение дебиторов
Увеличение кредиторов
Уплата налогов
Итого 6300
По инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств
Итого
По финансовой деятельности
Увеличение уставного капитала
Прирост долгосрочных обязательств
Выплата дивидендов
Итого
Изменение денежных средств
ЗАДАНИЕ 2: Представить потоки денежных средств от операционной деятельности с использованием прямого и косвенного метода.
Отчет о прибыли и убытках за 2005 г., тыс.руб.
| Выручка | |
| Себестоимость продаж | (2016) |
| Валовая прибыль | |
| Затраты | (288) |
| Операционная прибыль | |
| Проценты к уплате | |
| Прибыль до налогов |
Выдержка из бухгалтерского баланса за 2005 г., тыс.руб.
| На 01.01.05 | На 01.01.06 | |
| Оборотные активы | ||
| Запасы | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Текущие обязательства | ||
| Кредиторская задолженность |
В затраты включена амортизация в размере 86 тыс.руб., списание возникшей в отчетном периоде безнадежной задолженности в сумме 34 тыс.руб.
Было продано оборудование, остаточная стоимость которого составляла 43 тыс.руб., за 58 тыс.руб. Прибыль от продажи нашла отражение в составе затрат.
ЗАДАНИЕ 3: Составить отчет о движении денежных средств компании косвенным методом
Баланс за 2005 г. , $ млн.
| На 01.01.05 | На 01.01.06 | |
| АКТИВ | ||
| Внеоборотные активы | ||
| Основные средства | ||
| Нематериальные активы | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | - | |
| Оборотные активы | ||
| Запасы | ||
| Дебиторы | ||
| Проценты к получению | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |
| Денежные средства | ||
| Б а л а н с | ||
| ПАССИВ | ||
| Акционерный капитал | ||
| Уставный капитал | ||
| Эмиссионный доход | ||
| Переоценка основных средств | - | |
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочные обязательства | ||
| Облигационный заем | ||
| Привилегированные акции | ||
| Финансовая аренда | ||
| Отложенные налоговые обязательства | ||
| Краткосрочные обязательства | ||
| Торговая кредиторская задолженность | ||
| Расчеты с бюджетом | ||
| Проценты к выплате | ||
| Финансовая аренда | ||
| Расчеты по дивидендам | ||
| Банковский овердрафт | ||
| Б а л а н с |
Отчет о прибыли и убытках за 2005 г. , $ млн.
| Выручка от реализации | |
| Операционные затраты | (235) |
| Операционная прибыль | |
| Проценты к уплате | (7) |
| Дивиденды по привилегированным акциям | (2) |
| Процентный доход | |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | (32) |
| Чистая прибыль | |
| Дивиденды по обыкновенным акциям | (18) |
| Нераспределенная прибыль |
К отчету приложена следующая информация:
· В течение года компания выпустила 10 млн. обыкновенных акций номиналом 1 дол. Со 100%-ной надбавкой к номиналу. Расходы на эмиссию составили 1 млн.дол.
· Основные средства в течение года были дооценены на сумму 7 млн.дол.
· Был заключен договор о финансовой аренде основных средств стоимостью 28 млн. дол., которые показаны в балансе.
· От продажи оборудования остаточной стоимостью 19 млн. удалось выручить 21 млн. дол.
· За год начислена амортизация на сумму 37 млн. дол.
· В течение года были приобретены ценные бумаги: ОВГЗ со сроком погашения в 2009 г. на сумму 80 млн. дол. и вексель крупной компании, подлежащий погашению по требованию.
· 31 марта 2005 г. произошло погашение облигаций по номиналу на сумму 20 млн. дол.
· Проценты по финансовой аренде включены в процентные затраты, показанные в отчете о прибыли и убытках.
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
На основании примера, приведенного в п.2.3, выполнить обоснование потребности в стартовом капитале и сформировать финансовые планы с разбивкой по кварталам для предприятия «Спектр», используя следующие исходные данные:
| Показатели | Значение |
| Ежегодный объем продаж | 2000 тыс.руб. |
| Себестоимость продаж | 60% от объема |
| Прочие расходы | 25% от объема |
| Срок кредитования покупателей | 45 дней |
| Оборачиваемость (срок хранения) запасов | 50 дней (по себестоимости) |
| Срок кредитования предприятия поставщиками | 40 дней |
| Основные средства | 1000 тыс.руб. |
Примечание:
1.В составе прочих расходов включена амортизация в размере 10% от суммы основных средств.
2.Себестоимость продаж включает расходы по закупке, осуществляемые с отсрочкой платежа в 40 дней.
3.Продажи неравномерно распределятся по кварталам: 0: 500; 750;750.
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Составить операционный и финансовый бюджеты швейного предприятия «Вымпел» на 1 квартал 2009 г., используя необходимый для этого материал (см. п.4.1) в части норм расходования ресурсов, установленного уровня удельных затрат, условий кредитных взаимоотношений, инвестиций в основные фонды, практики нормирования запасов и отчетных показателей на 1.01.09.
| № варианта | Объем продаж, ед. | |||||
| Платьев | Костюмов | |||||
| Январь | Февраль | Март | Январь | Февраль | Март | |
[1] Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.03 № 67н. «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
[2] Приложение к приказу Министерства финансов РФ от 22.07.03 №67н «Образцы форм бухгалтерской отчетности».
[3] МСФО 7.
[4] Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. М.:ЗАО «ОЛИМП-БИЗНЕС», 2000.
[5] В соответствие с Налоговым Кодексом РФ, на расходы организации относят проценты по долгу в пределах 1,1 от ставки рефинансирования. Антикризисные меры Правительства РФ включили увеличение этой доли до 1,5 ставки рефинансирования с 1.01.09.
[6] Является бесплатным и, поэтому, выгодным источником финансирования потребностей.
[7] Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. М.:Альпина Бизнес Букс, 2005, с.105.
Там же, с.108
[8] Исходя из суммы затрат следующего квартала и продолжительности оборота 60 дней
[9] Исходя их срока кредитования покупателей 45 дней и выручки соответствующего периода.
[10] Исходя из срока кредитования 30 дней и затрат соответствующего периода.
[11] Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии/ Учебно-методическое пособие.- М.: Проспект, 2003.
[12] Включают расходы на вспомогательные материалы, заработную плату вспомогательных рабочих с премиальным фондом, двигательную энергию прочие расходы
[13] С вводом нового оборудования сумма амортизации выросла на 2 тыс.руб.(табл.4.14)
[14] Учтена амортизация (табл.4.8, 4.13,4.14)