Тематика рефератов и докладов к семинарским занятиям
1. Эмиссионные ценные бумаги в РБ
2. Виды ценных бумаг в РБ, их выпуск и обращение
3. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в РБ, пути ее развития
4. Виды профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг в РБ
5. Государственные ценные бумаги в РБ, их обращение
6. Формы и методы торговли на фондовом рынке
7. Котировка ценных бумаг на фондовой бирже
8. Посредническая и коммерческая деятельность на фондовом рынке
9. Деятельность по управлению ценными бумагами и пути ее развития в РБ
10. Депозитарная деятельность и депозитарные операции профессиональных участников фондового рынка
11. Депозитарная система и депозитарная деятельность профессиональных участников фондового рынка
12. Биржевая деятельность на фондовом рынке
13. Рынок корпоративных облигаций в РБ, пути его развития
14. Производные инструменты рынка, их обращение в РБ
15. Листинг ценных бумаг на фондовых биржах
16. Производные ценные бумаги в РБ, их виды
17. Операции Национального банка РБ на открытом рынке
18. Деятельность Национального банка РБ на рынке ценных бумаг
19. Эмиссия ценных бумаг в РБ, ее виды
20. Формирование ресурсов банка посредством применения фондовых инструментов
21. Рынок акций в РБ, перспективы его развития
22. Инвестиционные фонды на фондовом рынке, их виды и основы деятельности
23. Паевые инвестиционные фонды, их деятельность на фондовом рынке
24. Белорусская валютно-фондовая биржа
25. Выпуск и обращение еврооблигаций на международном рынке
26. Виды облигаций, их обращение в РБ
27. Виды акций, их выпуск и обращение в РБ
28. Портфель ценных бумаг, его виды
29. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами в РБ
30. Расчетно-клиринговая деятельность БВФБ
31. Формы биржевых торгов и виды сделок на фондовой бирже
32. Рынок ипотечных ценных бумаг в РБ
33. Торговля ценными бумагами на фондовой бирже с использованием интернет-трейдинга
34. Первичный рынок эмиссионных ценных бумаг в РБ
35. Формирование ресурсов банка посредством размещения ценных бумаг
36. Формирование привлеченных ресурсов банка посредством размещения облигаций
37. Открытое публичное размещение акций на международном рынке
38. Внебиржевые электронные торговые системы на фондовом рынке
39. Ценные бумаги в системе государственного кредита в РБ
40. Рынок ценных бумаг РБ, перспективы его развития
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Основная:
1. Кравцова, Г.И. Фондовый рынок: учебное пособие / Г.И. Кравцова, Е.В. Берзинь; под.ред. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2008. — 327 с.
2. Кравцова, Г.И. Деятельность участников рынка ценных бумаг: Учебное пособие / Г.И. Кравцова, С.С. Осмоловец; под. ред. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2011. — 482 с.
3. Сафонова Т.Ю. Рынок производных финансовых инструментов: учебное пособие. – М.: Феникс, 2008.—461с.
4. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. — М.: ИНФРА-М. — 2013. — 379 с.
5. Галанов В.А. Производные финансовые инструменты: учебник/ В.А. Галанов.- М.: Инфра-М, 2011.—208с.
Дополнительная:
1. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин [и др.]; под общ. ред. О.И. Лаврушина. – 6-е изд. – М.: КНОРУС, 2008. − 768 с.
2. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг / В.А. Боровкова. – СПб.: Питер, 2006. − 320 с.
3. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов / А.Н. Буренин. - М: НТО им. С.И. Вавилова, 2009. – 418 с.
4. Буренин, А.Н. Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС / А.Н. Буренин. - М: НТО им. С.И. Вавилова, 2009. – 174 с.
5. Вилкова, Т.Б. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: учебное пособие / Т.Б. Вилкова. – М.: КНОРУС, 2010. − 168 с.
6. Виноградов, Д.В. Финансово-денежная экономика: учебное пособие / Д.В. Виноградов, М.Е. Дорошенко. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2009. − 828 с.
7. Закарян, И. Практический Интернет-трейдинг: как работать на рынках акций, опционов, фьючерсов и Forex через Интернет. 3-е изд./ И. Закарян – М.: «Смартбук», 2008. – 384 с.
8. Закарян, И. Ценные бумаги – это почти просто / И. Закарян. – М.: Омега-Л, 2011. – 280с.
9. Маманович, П.А. Рынок ценных бумаг/ П.А. Маманович. – Минск: Медисонт, 2009. − 420 с.
10. Романов, В.П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В.П. Романов, М.В. Бадрина. – М.: Финансы и статистика, 2010. − 288 с.
11. Татур, И.И. Финансовый рынок: курс лекций / И.И. Татур. – Минск: БГЭУ, 2009. − 155 с.
12. Чернецов, С.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / С.А. Чернецов. – Москва: Магистр, 2009. − 494 с.
13. Якимкин, В.Н. Финансовый дилинг: технический анализ / В.Н. Якимкин.- М.: Омега-Л, 2005. – 256с.
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
Вопрос 1. Эмитентом государственных облигаций в Республике Беларусь является
1. Министерство финансов и Национальный банк
2. только Министерство финансов
3. Министерство финансов, Национальный банк, исполкомы местных Советов
Вопрос 2. Государственные облигации в Республике Беларусь выпускаются с целью
1. регулирования объема денежной массы в обращении
2. обеспечения ликвидности банковской системы
3. финансирования дефицита государственного бюджета
4. достижения прогнозного уровня основных макроэкономических показателей
Вопрос 3. Регистрация проспекта эмиссии корпоративных ценных бумаг в Республике Беларусь требуется
1. при проведении открытой подписки (продажи)
2. при проведении закрытой подписки
3. при любом способе эмиссии, если число выпускаемых акций более 100
Вопрос 4. Отличие переводного векселя от простого состоит в том, что
1. переводный вексель может быть передан другому лицу посредством передаточной надписи, а простой – не может
2. в переводном векселе лицо, выдавшее вексель, передает обязательство по его оплате третьему лицу
Вопрос 5. В Республике Беларусь инвестиционный фонд может создаваться
1. только в форме открытого АО
3. в формах открытого АО, закрытого АО
Вопрос 6. К эмиссионным ценным бумагам относят
1. акции, облигации, векселя
2. опционы, фьючерсы
3. акции, облигации
Вопрос 7. Белорусская валютно-фондовая биржа коммерческой организацией
1. является
2. не является
Вопрос 8. При покупке Национальным банком государственных ценных бумаг при проведении операций на открытом рынке объем денежной массы
1. не изменяется
2. уменьшается
3. увеличивается
Вопрос 9. Чем ближе срок платежа по векселю, тем его учетная стоимость
1. выше
2. ниже
3. учетная стоимость не зависит от приближенности срока платежа
Вопрос 10. Повышение цены базисного актива выгодно
1. для покупателя фьючерсного контракта
2. для продавца фьючерсного контракта
Вопрос 11. Профессиональная деятельность, связанная с учетом и хранением ценных бумаг, – это
1. деятельность инвестиционного фонда
2. деятельность по управлению ценными бумагами
3. депозитарная деятельность
Вопрос 12. Листингом ценных бумаг на фондовой бирже называется
1. публикация информации о ценах и объемах продаж
2. процедура допуска ценных бумаг к торгам
3. выставление заявок на покупку (продажу) ценных бумаг
Вопрос 13. Владельцы привелегированных акций по большинству вопросов право голоса
1. имеют
2. не имеют
Вопрос 14. Собственником «золотой акции» является
1. учредитель АО, в случае, если он является единственным учредителем
2. владелец более чем 25% от общего числа голосующих акций АО
3. «золотая акция» -- это особое право государства на управление АО, независимо от государственной доли собственности
Вопрос 15. Владельцы корпоративных облигаций право на участие в управлении эмитентом
1. имеют
2. не имеют
Вопрос 16. Вексель может быть оплачен
1. деньгами
2. деньгами или товарами
Вопрос 17. Выпускать депозитные и сберегательные сертификаты могут
1. любые юридические лица
2. юридические лица, обладающие лицензией профучастника рынка ценных бумаг
3. только банки
Вопрос 18. Держатель (покупатель) опциона
1. получает доход от благоприятного изменения цены базисного актива на фондовом рынке
2. получает доход в виде премии, выплачиваемой ему продавцом опциона
Вопрос 19. Произведение количества обращающихся акций на их курсовую стоимость показывает
1. рыночную стоимость АО
2. собственный капитал АО
3. сумму уставного фонда
Вопрос 20. Доля привелегированных акций в уставном фонде должна составлять
1. не менее 10%
2. не более 25%
3. не ограничена и определяется уставом АО
Вопрос 21. Профессиональный участник рынка, осуществляющий сделки от своего имени и за свой счет – это
1. брокер
2. дилер
Вопрос 22. При выпуске банками облигаций увеличивается размер ресурсов
1. собственных
2. привлеченных
Вопрос 23. К ценным бумагам в Республике Беларусь относятся
1. вексель
2. закладная
3. чек
4. лотерейный билет
5. банковский сертификат
6. фьючерс
Вопрос 24. Дилер получает доход в виде
1. комиссионных от клиента
2. разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг
Вопрос 25. Лицензии на профессиональную деятельность по ценными бумагами в Республике Беларусь выдает
1. Национальный банк Республики Беларусь
2. Департамент по ценным бумагам при Министерстве финансов Республики Беларусь
3. Белорусская валютно-фондовая биржа
Вопрос 26. В соответствии с законодательством Республики Беларусь эмитентом ценных бумаг может выступать
1. только юридическое лицо
2. юридическое и физическое лицо
Вопрос 27. Чем выше риск по ценной бумаге, тем доходность
1. выше
2. ниже
Вопрос 28. Брокер получает доход в виде
1. комиссионных от клиента
2. разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг
Вопрос 29. Аваль векселя – это
1. передаточная надпись
2. вексельное поручительство
3. процедура опротестования векселя
Вопрос 30. Депозитный сертификат выпускается для
1. физических лиц
2. юридических лиц
Вопрос 31. Сберегательный сертификат выпускается для
1. физических лиц
2. юридических лиц
Вопрос 32 .Акция – это ценная бумага
1. долевая
2. долговая
3. ордерная
ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ (ЭКЗАМЕНУ)
1. Виды ценных бумаг в РБ.
2. Способы эмиссии корпоративных ценных бумаг в РБ (Инструкция о порядке выпуска и гос. регистрации ценных бумаг в РБ)
3. Законодательные основы деятельности акционерных обществ в РБ (создание, эмиссия ценных бумаг, права акционеров). (Закон РБ «О хозяйственных обществах)
4. Государственные облигации Министерства финансов, цели эмиссии, виды
5. Облигации Нацбанка, их эмитенты, цели эмиссии, виды
6. Обращение государственных ценных бумаг на вторичном рынке. Сделки «РЕПО», их виды
7. Привилегированные акции, доля в уставном фонде, права владельцев
8. Корпоративные облигации, их виды, цели эмиссии, эмитенты
9. Виды дохода по облигациям
10. Виды обеспечения по облигационным займам в Республике Беларусь
11. Принципы создания и цели деятельности фондовой биржи. Членство в Белорусской валютно-фондовой бирже
12. Понятие и назначение листинга ценных бумаг, требования листинга на Белорусской валютно-фондовой бирже
13. Особенности деятельности брокера и дилера
14. Депозитарная деятельность. Способы депозитарного учета, виды счетов
15. Организационно-правовые формы создания инвестиционных фондов. Акционерные инвестиционные фонды, паевые, фонды банковского управления
16. Простой и переводный векселя, их отличие. Индоссамент векселя, его виды
17. Виды производных финансовых инструментов, их сущность
18. Сущность опциона. Стороны контракта, их доход. Премия опциона. Опционы «колл» и «пут»
19. Сущность фьючерсного контракта. Стороны контракта, их доход
20. Банковские сертификаты, их виды и цели выпуска
21. Понятие рынка ценных бумаг (фондового рынка), его цель и задачи. Место ФР в системе финансовых рынков
22. Функции рынка ценных бумаг
23. Классификация рынка ценных бумаг
24. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее цели. Классификация эмиссии
25. Понятие IPO. Подготовка и организация IPO
26. Этапы эмиссии акций в РБ при проведении открытой подписки, продажи
27. Этапы эмиссии акций в РБ при проведении закрытой подписки
28. Дивиденд. Дивидендная политика АО, порядок налогообложения доходов от операций с акциями
29. Цели и процедура эмиссии облигаций юридических лиц, этапы эмиссии
30. Понятие и виды андеррайтинга. Синдикат андеррайтеров
31. Листинг, его значение. Процедура листинга. Требования листинга в РБ
32. Брокерское обслуживание клиентов. Ордера, их виды
33. Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее виды
34. Порядок осуществления лицензирования профучастников рынка
35. Брокерская и дилерская деятельность на фондовом рынке: понятие, сущность, условия осуществления
36. Депозитарии, их виды и классификация. Депозитарная система в РБ
37. Способы депозитарного учета, виды счетов и операции депозитариев
38. Понятие и цели регулирования фондового рынка
39. Формы и методы регулирования фондового рынка. Противодействие рыночным злоупотреблениям участников рынка
40. Функции и операции Национального банка РБ на рынке ценных бумаг
41. Операции Национального банка на первичном рынке государственных ценных бумаг
42. Операции Национального банка с государственными ценными бумагами на вторичном рынке, их цели. Виды, порядок совершения сделок. Ломбардный список ценных бумаг, его назначение
43. Понятие ценной бумаги, ее экономическая сущность и юридический статус
44. Потребительские свойства ценной бумаги
45. Акция, ее характеристика и экономические свойства, виды акций
46. Понятие облигаций, виды облигаций в РБ.
47. Стоимостная оценка облигаций
48. Государственные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии
49. Виды государственных ценных бумаг в РБ, цели эмиссии. Еврооблигации
50. Порядок выпуска и размещения государственных облигаций на первичном рынке в РБ
51. Вторичный рынок государственных ценных бумаг в РБ, его значение, участники. Виды и порядок совершения сделок
52. Вексель, его экономическая сущность. Простой и переводной векселя. Свойства векселей
53. Индоссамент, его виды. Правила совершения индоссамента
54. Аваль, акцепт, платеж по векселю. Протест векселей
55. Учет банком векселя. Учетная стоимость. Операции по выдаче векселя и продаже векселя с отсрочкой оплаты
56. Выдача банком векселя и продажа без отсрочки оплаты
57. Банковский сертификат, его виды, цель выпуска, реквизиты. Передача прав и использование банковского сертификата
58. Складское свидетельство, его виды, назначение. Передача прав по складскому свидетельству
59. Банковский чек, его назначение. Виды чеков
60. Понятие производных инструментов, их основные черты. Виды и роль производных инструментов на рынке
61. Форвардные контракты, их виды. Формирование форвардной цены
62. Фьючерсы, их виды, преимущества торговли.
63. Фьючерсная маржа, ее назначение, виды. Кредитное плечо брокера, его механизм
64. Понятие, виды опциона. Цена опциона. Цена страйк.
65. Опционы эмитента (варранты и подписные права)
66. Депозитарная расписка: понятие, назначение, виды, механизм выпуска
67. Фундаментальный анализ фондового рынка, его этапы
68. Технический анализ рынка, его принципы, основные графические и математические методы
Вспомогательный раздел
ГЛОССАРИЙ
Авалист - субъект вексельного обращения, предоставляющий гарантии оплаты векселя. Он несет такую же ответственность по векселю, как и лицо, за которое дано вексельное поручительство (аваль). Обязательства авалиста имеют силу даже в том случае, если гарантированный им вексель окажется недействительным.
Аваль - вексельное поручительство, гарантирующее платеж по векселю.
Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской деятельности, деятельность которого заключается в организации приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и действующее от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, а также выданной ею доверенности. Информация об агенте вносится в реестр паевых инвестиционных фондов, который ведется Федеральной службой по финансовым рынкам.
Агрессивный портфель - совокупность активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать.
АДР(Американская депозитарная расписка) в США - депозитарная расписка, удостоверяющая владение акциями компании иностранного государства, приобретенными депозитарным банком США в процессе их размещения на территории США. Одна АДР может представлять часть акции, одну или несколько акций иностранной компании-эмитента. АДР используются иностранными компаниями для выхода на американский фондовый рынок.
Ажио - превышение рыночного курса ценных бумаг по сравнению с их номинальной стоимостью. Обычно исчисляется в процентах к номиналу.
Активы фонда - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые инструменты (ценные бумаги), депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность.
Акционерный капитал - капитал, образованный путем выпуска акций, включаю привилегированные и обычные акции.
Акция - эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом без установленного срока обращения. Любая акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества, поэтому акция может перестать существовать только после банкротства компании. Акция предоставляет владельцу следующие права: на получение части прибыли в виде дивидендов, на продажу на рынке ценных бумаг, на участие в управлении акционерным обществом, на долю имущества при ликвидации АО. Компании выпускают акции двух основных видов: обыкновенные и привилегированные.
Владелец обыкновенной акции имеет права, предоставляемые акциями, в полном объеме (участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, иметь право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества в размере стоимости принадлежавших ему акций).
Владелец же привилегированной акции не имеет право голоса, но ему гарантирован твердый доход по ценным бумагам, а также приоритетное право на часть имущества при ликвидации общества.
Акция "второго эшелона" - так на фондовом рынке называют достаточно популярные акции российских предприятий, которые по ликвидности не дотягивают до статуса "голубых фишек" (акций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов), и по которым торговые обороты в день составляют от 100 до 500 тыс. долларов. Иногда сделки с этими акциями проходят не каждый день. Рыночная стоимость таких компаний составляет до $ 500 млн.
Акция с участием - разновидность привилегированных акций, обеспечивающих владельцам право участвовать после получения преференциальных дивидендов в распределении последующих дивидендов наравне с держателями обычных акций.
Американский опцион - опцион, исполнение которого допускается в любой момент как до наступления, так и с наступлением согласованной будущей даты.
Амортизация - процесс переноса стоимости основных средств или нематериальных активов по мере их износа на производимый с их помощью продукт или на услуги.
Андеррайтер - сторона, гарантирующая эмитенту выручку от продажи ценных бумаг и фактически приобретающая ценные бумаги. Это гарант размещения ценных бумаг. Иными словами, это компания (как правило, инвестиционный банк), покупающая новый выпуск ценных бумаг у эмитента и затем перепродающая его инвесторам.
Андеррайтинг - гарантирование размещения ценных бумаг. Процесс распространения инвестиционными банками новых ценных бумаг на первичном рынке (IPO).
Аннексия - насильственное присоединение.
Арбитраж - сделка с целью получения прибыли в виде разницы между курсами одной и той же ценной бумаги на различных фондовых площадках. Он способствует выравниванию курсов одноименных ценных бумаг, обращающихся одновременно на нескольких международных рынках.
Аудитор Независимый - организация, которая в соответствии с требованиями законодательства или регулирования, обязан проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.
Аффилированное лицо - инвестор (физическое или юридическое лицо), способный оказывать прямое влияние на деятельность (акционерной) компании.
Балансовая прибыль - суммарный балансовый доход плюс любые доходы или убытки от распределения активов на момент составления отчетности.
Бенефициар - лицо, которому причитаются определенные суммы, доходы или имущественные права: 1) наследник по завещанию; 2) получатель возмещения по страховому полису; 3) лицо, в чью пользу выписан аккредитив; 4) получатель ренты; 5) лицо, в интересах которого попечитель управляет финансовыми ресурсами, бенефициар по трасту; 6) лицо, которое получает пользу от действий другого лица.
Бид - цена предложения о покупке определенного финансового инструмента (ценных бумаг, валюты и др.), то есть цена, по которой участник рынка согласен приобрести ценную бумагу, валюту и т.п. или взять кредит.
Боковой тренд - ситуация на рынке, когда колебания стоимости ценных бумаг весьма незначительны.
Бонификация (надбавка к цене) - назначение за какой-либо актив цены, намного превышающей его стоимость.
Брокер - человек, выступающий посредником между продавцом и покупателем финансовых активов, и получающий за это комиссию.
Бык (англ. bull) - участник фондового рынка, ожидающий, что цены поднимутся, и играющий на повышение.
Бычий рынок - рынок, на котором цены длительное время повышаются.
Вознаграждение Управляющей Компании - вознаграждение, ежегодно получаемое управляющим за предоставление фонду услуг в соответствии с Правилами доверительного управления фондом.
Волатильность - статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени; изменчивость.
Вторичный рынок - рынок, на котором продаются ценные бумаги, уже размещенные ранее на первичном рынке.
Голубые фишки - наиболее известные и престижные акции или ценные бумаги. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, отличаются стабильностью получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов и эффективностью своей деятельности. Акции этих компаний характеризуются высокой ликвидностью. Термин возник по аналогии с голубыми фишками казино, имеющими наивысшую ценность. В настоящее время в России голубыми фишками являются акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных нефтяных, газовых, энергетических и телекоммуникационных компаний.
Депозитарий - место хранения акций, реестров акционеров.
Дериватив - финансовая ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).
Диверсификация - распределение инвестиционного портфеля между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями, с целью минимизации несистематического риска.
Дивиденд - выплаты владельцам акций компании, в случае, если компанией получена прибыль. Решение о выплате дивидендов принимается Советом Директоров компании, который является главным органом, управляющим деятельностью компании.
Длинная позиция - игра на повышение, покупка ценной бумаги.
Доходность - расчетный показатель - отношение суммы денежных средств при реализации инвестиционного пая к сумме денежных средств, уплаченной инвестором при приобретении паев. Доходность выражается в процентах годовых.
Закрытый фонд - инвестиционный фонд в котором владелец инвестиционных паев не имеет права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (или погашения паев) до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом.
В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией. Кроме того, закрытый паевой фонд имеет возможность осуществлять инвестирование в объекты недвижимости.
Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
Инвестиционный портфель - целенаправленно составленная совокупность финансовых и материальных активов, управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель может содержать как собственно ценные бумаги, так и свободные денежные средства или иные активы, которые вместе составляют активы инвестиционного фонда.
Инвестиционное решение - решение о вложении финансовых ресурсов на длительный срок и при значительной степени риска.
Индекс РТС (Российская торговая система) - основной показатель развития российского фондового рынка, наиболее полно отражающий его движения. Он рассчитывается каждые полчаса в течение всей торговой сессии на основании данных о сделках, заключенных в РТС с наиболее ликвидными акциями.
Индексы курсов ценных бумаг - агрегированные показатели динамики курсов ценных бумаг; отражают состояние рынка и помогают делать прогнозы об изменении стоимости акций. К числу наиболее авторитетных и надежных относятся: Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Nikkey, российские индексы РТС и ММВБ.
Интервальный фонд - инвестиционный фонд, который открывается для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев, в определенные Правилам доверительного управления фондом интервалы времени, но не реже чем 1 раз в год.
Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.
Котировка - официальное установление на бирже курсовой цены бумаг, отмечаемой в биржевом бюллетене.
Коэффициент Шарпа - показатель эффективности инвестиционного портфеля, который вычисляется как отношение среднего дохода к среднему отклонению от этого дохода.
Ликвидность - способность быстро конвертировать актив в денежные средства по цене, очень близкой к текущей рыночной цене.
Надбавка при приобретении - комиссия при приобретении пая, увеличивающая его стоимость по сравнению со стоимостью чистых активов в расчете на один пай. Размер надбавки устанавливается в процентах от стоимости пая.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.
Открытый фонд - инвестиционный фонд, который открыт для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев каждый рабочий день.
Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФ) - это имущественный комплекс без образования юридического лица, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Целью доверительного управления является прирост имущества соответствующего фонда.
По основным направлениям инвестирования фонды делятся на следующие категории:
- фонды облигаций;
- фонды недвижимости;
- фонды денежного рынка;
- фонды смешанных инвестиций (в состав активов могут входить как акции, так и облигации);
- фонды акций;
- индексные фонды (формируются из акций в той пропорции, в которой они представлены в выбранном фондовом индексе);
- фонды прямых инвестиций;
- фонды венчурных инвестиций.
Пол биржи – помещение на бирже, место непосредственного заключения сделок.
Расходы - расходы, связанные с управлением фондом, за исключением надбавок и скидок и ежегодного вознаграждения управляющей компании.
Реестр владельцев паев - система записей о Фонде, общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев Фонда, владельцах инвестиционных паев Фонда и количестве принадлежащих им инвестиционных паев Фонда, дроблении инвестиционных паев Фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей об изменении реквизитов владельцев инвестиционных паев, о приобретении, погашении, обмене, блокировке операций по лицевым счетам владельцев, а также об обременении инвестиционных паев Фонда различного рода обязательствами. Учитывает права владельцев инвестиционных паев. Его ведение и хранение осуществляется Специализированным Регистратором.
Резиденты
1. Физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;
2. иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации;
3. юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Реинвестирование - дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли.
Скидка при погашении - комиссия, взимаемая при погашении пая. Размер скидки устанавливается в процентах от стоимости пая и обычно зависит от времени, прошедшего с момента приобретения данного пая.
Специализированный Депозитарий (СД) — организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария, которая несет в интересах пайщиков Фонда обязанности по хранению имущества, составляющего Фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом в соответствии с договором с Управляющей Компанией.
Специализированный Регистратор (СР) — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по созданию и ведению реестра владельцев паев инвестиционного фонда.
Стоимость инвестиционного пая - определяется как кратное от деления СЧА на общее количество выданных паев фонда на определенную дату.
Стоимость чистых активов (СЧА) — стоимость активов фонда, уменьшенная на стоимость пассивов фонда. Иными словами, это общий объем средств фонда. Используется для расчета стоимости пая.
Управляющая Компания - это коммерческая организация, созданная в соответствии с законодательством РФ и получившая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, в доверительном управлении которой находится имущество фонда.
Федеральная служба по финансовым рынкам - является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору на финансовых рынках.
Финансовый рынок - организованная институциональная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и рациональное размещение финансовых средств в товарном производстве.
Фондовый рынок - организованный рынок торговли ценными бумагами.
Фонды смешанных инвестиций - смешанные фонды, которые вкладывают средства как в акции, так и в облигации и поэтому занимают промежуточное место по доходности и риску между фондами облигаций и фондами акций.
Хеджирование - стратегия, применяемая для снижения инвестиционного риска. Цель хеджирования состоит в том, чтобы снизить нестабильность портфеля посредством снижения риска потерь. Осуществляется с использованием опционов, продажи акций без покрытия или фьючерсных контрактов.
Цель инвестирования имущества - его прирост. Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, не являются собственностью Управляющей Компании, а относятся на прирост имущества, составляющего фонд.
Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права ее владельца и приносящий доход ее владельцу.
КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЗНАНИЙ И КОМПЕТЕНЦИЙ СТУДЕНТОВ
ПО 10-БАЛЛЬНОЙ ШКАЛЕ
10 баллов - десять:
- систематизированные, глубокие и полные знания по всем разделам учебной программы, а также по основным вопросам, выходящим за ее пределы;
- точное использование научной терминологии (в том числе на иностранном языке), стилистически грамотное, логически правильное изложение ответа на вопросы;
- безупречное владение инструментарием учебной дисциплины, умение его эффективно использовать в постановке и решении научных и профессиональных задач;
- выраженная способность самостоятельно и творчески решать сложные проблемы в нестандартной ситуации;
- полное и глубокое усвоение основной и дополнительной литературы, рекомендованной учебной программой дисциплины;
- умение ориентироваться в теориях, концепциях и направлениях по изучаемой дисциплине и давать им критическую оценку, использовать научные достижения других дисциплин;
- творческая самостоятельная работа на практических, лабораторных занятиях, активное участие в групповых обсуждениях, высокий уровень культуры исполнения заданий.
9 баллов - девять:
- систематизированные, глубокие и полные знания по всем разделам учебной программы;
- точное использование научной терминологии (в том числе на иностранном языке), стилистически грамотное, логически правильное изложение ответа на вопросы;
- владение инструментарием учебной дисциплины, умение его эффективно использовать в постановке и решении научных и профессиональных задач;
- способность самостоятельно и творчески решать сложные проблемы в нестандартной ситуации в рамках учебной программы;
- полное усвоение основной и дополнительной литературы, рекомендованной учебной программой дисциплины;
- умение ориентироваться в основных теориях, концепциях и направлениях по изучаемой дисциплине и давать им критическую оценку;
- самостоятельная работа на практических, лабораторных занятиях, творческое участие в групповых обсуждениях, высокий ур