Методологические аспекты анализа

Система аналитических процедур, используемых в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, имеет следующую структуру:

1) определение целей и задач анализа;

2) подготовка информационной базы анализа;

3) обоснование базовых методических подходов к проведению анализа;

4) проведение расчетно-аналитических работ:

- составление сравнительных аналитических таблиц, позволяющих осуществлять сопоставление аналитических показателей с ранее подготовленной информацией;

- расчет аналитических показателей;

- сравнение полученных результатов анализа согласно установленной базе;

5) подведение итогов анализа:

- обобщение результатов экономического анализа;

- выявление положительных (благоприятных) и отрицательных (неблагоприятных) тенденций в укреплении экономического потенциала;

6) формулирование выводов и разработка рекомендаций;

7) финансовое прогнозирование: анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности как инструмента прогнозирования отдельных показателей и деятельности в целом.

Т.е. анализ проводится ради получения практических рекомендаций. Следовательно, надо выбирать такие процедуры и методы анализа, которые дадут материал для получения необходимых выводов.

На первом этапе анализа, необходимо предварительно ознакомиться с отчетностью и последним аудиторским заключением, провести визуальную простейшую счетную проверку отчетности по формальным признакам и по существу: определить наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Так же необходимо ознакомиться с пояснениями к балансу и отчету о финансовых результатах, которые позволят понять особенности бизнеса организации, стратегию ее развития, этап жизненного цикла.

Анализ может проводиться как экспресс-анализ, а может быть более детализированным и полным.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития организации.

Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1) подготовительный;

2) предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3) экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснениями к балансу, что необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении организации.

Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Цель детализированного анализа - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Для полного анализа необходимо привлекать дополнительную учетную информацию.

Детализированный анализ дает возможность оценить финансовое положение, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффектив-ность деятельности организации.

В общем виде углубленный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности может выглядеть следующим образом:

1.Предварительный обзор экономического и финансового состояния организации.

1.1. Характеристика общей направленности финансовохозяйственной деятельности.

1.2. Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2.Вертикальный анализ баланса.

2.1.3.Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4.Анализ качественных сдвигов в имущественном

положении.

2.2.Оценка финансового состояния.

2.2.1.Оценка ликвидности.

2.2.2.Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ финансовых результатов деятельности

организации.

3.1.Оценка объема продаж.

3.2.Анализ структуры доходов организации.

3.3.Анализ структуры расходов организации.

3.4.Анализ прибыли.

3.5.Анализ рентабельности.

3.6.Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности.

В настоящее время сложилось несколько подходов к последовательности проведения анализа:

1) от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности использования капитала, изучения его состава и структуры к оценке платежеспособности и финансовой стабильности организации;

2) от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности использования активов;

3) от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и ликвидности, эффективности деятельности организации;

4) от анализа формирования капитала, его размещения, оценки платежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффективности использования капитала и основным факторам формирования и изменения финансового положения;

5) от анализа ликвидности, структуры и стоимости капитала к анализу оборачиваемости оборотных средств, доходности организации, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Величина внеоборотных активов в балансе – абсолюная величина, а доля внеоборотных активов в итоге баланса – относительная.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

· Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относиетльными – темпами роста и снижения.

· Вертикальный (структурный) анализ - заключается в пересчете величин всех статей актива и пассива баланса в его итогу (валюте), принимаемому за 100%, определении удельного веса статей в итоге баланса, оценке их динамики для выявления и прогноза структурных изменений,

· Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.

· Расчет и анализ финансовый коэффициентовсостоит в формировании на базе абсолютных показателей бухгалтерской отчетности относительных показателей, финансовых коэффициентов, и в анализе их способом сравнения. Для удобства пользования они могут быть объединены в пять групп:

1.Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;

2.Финансовые коэффициенты платежеспособности;

3.Коэффициенты деловой активности предприятия;

4.Коэффициенты рентабельности;

5.Коэффициенты оценки рыночной активности предприятия

· Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

· Факторный анализ- это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.