Теоретические основы анализа финансового состояния коммерческой организации

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования, собственными капиталами и обязательствами. Эти сведения отражаются в балансе организации.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств и, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к уставному функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

- Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление ресурсов повышения эффективности хозяйственного субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный и вертикальный анализ;

- анализ коэффициентов (относительных показателей);

- сравнительный анализ.

Методические основы анализа финансового состояния организации

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйственного субъекта с помощью рациональной финансовой политики. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Задачи внешнего финансового анализа

1. Анализ абсолютных показателей прибыли, относительных показателей рентабельности, финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации, эффективности использования заемного капитала.

2. Экономическая диагностика финансового состояния организации.

3. Рейтинговая оценка эмитентов.

Задачи внутреннего финансового анализа:

- эффективности авансирования капитала,

- взаимосвязи издержек оборота и прибыли.

Общие задачи финансового анализа:

- определить риск финансовых отношений с предприятием и ожидаемая доходность.

- оценить тенденции и перспективы изменения риска и доходности.

- разработать основные направления улучшения финансового состояния.

Виды финансового анализа

В зависимости от заданных направлений используют следующие формы финансового анализа:

- ретроспективный анализ – выявляет сложившиеся тенденции и проблемы финансового состояния кампании на основе квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года;

- план – факторный анализ – позволяет оценить и выявить причины отклонений отчетных показателей от плановых;

- перспективный анализ – необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может быть:

- экспресс-анализом;

- комплексным;

- ориентированным;

- регулярным.

Финансовый экспресс-анализ.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных показателей (Таблица 1).

Таблица 1

Комплексный финансовый анализ.

Комплексный финансовый анализ предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения организации на базе:

- форм внешней бухгалтерской отчетности,

- расшифровок статей отчетности,

- данных аналитического учета,

- результатов независимого аудита и др.

Таблица 2

Информационная база.

Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Полезность информации должна отвечать соответствующим критериям:

- Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного ретроспективного анализа.

- Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

- Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

- Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

- Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки.

- Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации.

Заинтересованные пользователи информации преследуют свои различные интересы. Относительно информации для внутренних пользователей цель бухгалтерского учета состоит в формировании информации, полезной руководству организации для принятия управленческих решений. При этом имеется в виду, что информация для внешних пользователей формируется, в том числе, на основе информации для внутренних пользователей, относящейся к финансовому положению организации, финансовым результатам ее деятельности, изменениям в ее финансовом положении.

Организации обязаны составлять и передавать в соответствующие адреса квартальную и годовую финансовую отчетность.

Бухгалтерская отчетность организации, за исключением бухгалтерской отчетности бюджетных организаций, состоит из форм:

а) бухгалтерский баланс (форма по ОКУД 0710001);

б) отчет о финансовых результатах (форма по ОКУД 0710002);

в) приложения к ним, предусмотренные нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;

г) пояснительной записки;

Таблица 3

ООО «РЕТРО» за 2011- 2013 г. г.

Показатели	Значения показателей по годам
		2012 к 2011, %		2013 к 2012%

1.Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	34933,1	28209,25	80,8	6063,35	21,5
2.Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.			117,3		100,8
3.Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб.			94,7		47,0
4.Выручка от реализации без НДС, тыс.руб.			132,3		53,0
5.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	2,3	3,7	160,9	9,2	248,6

6.Время оборота материальных оборотных средств, дней			61,4		40.2

7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,7	12,0	112,2	6,3	52,5

8. Время оборота дебиторской задолженности, дней			88,2		190,0

9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,9	2,7	142,1	3,0	111,1

10. Время оборота оборотных средств, дней			71,6		89,0

Исходя из данных таблицы 10 видно, что произошло повышение оборачиваемости материальных оборотных средств с 2,3 оборотов в 2011 году до 3,7 оборотов в 2012 году и до 9,2 оборотов в 2013 году. Соответственно время оборота уменьшилось с 158 дней в 2011 году до 97 дней в 2012 году и до 39 дней в 2013 году. Это положительная тенденция.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году составила 10,7 оборотов, а в 2012 году – 12 оборотов, т.е. она увеличилась. Время оборота составляло 34 дня в 2011 году и 30 дней в 2012 году. Это говорит о том, что погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. В 2013 году оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2011 и 2012 гг. и составила 6,3 оборота, а время оборота увеличилось и составило 57 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается медленнее всего в 2013 году.

Оборачиваемость оборотных средств с каждым годом увеличивалась. Так в 2011 году оборачиваемость оборотных средств составляла 1,9 оборотов, в 2012 году количество оборотов увеличилось до 2,7, а в 2013 году оборачиваемость оборотных средств составляла 3,0 оборота в год.

Таблица 4

За 2011-2013 гг. (в тыс. руб.)

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года

1.Общая величина запасов и затрат ( ЗЗ )
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
3.Функционирующий капитал ( КФ )
4.Общая величина источников ( ВИ )
1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс=СОС-ЗЗ)	-18336	-49823	-49823			-825
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (Фт=КФ-33)	-17560	-49047	-49047			-825
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	-17560	-49047	-49047			-825

По данным, представленным в таблице 4, можно заключить, что финансовая устойчивость организации является критической. Это связано с тем, что наблюдается недостаток источников средств для формирования запасов и затрат в 2011 году и в начале 2012 года. К концу 2012 и началу 2013 года наблюдается некоторое увеличение в составе собственных оборотных средств (на 2 тыс. руб.) и в составе функционирующего капитала (на 778 тыс. руб.). Это говорит об абсолютной финансовой устойчивости. Но к концу 2013 года выявляется недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S (Ф) = {	1, если Ф > 0
0, если Ф < 0

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ≥ 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {1, 1, 1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс < 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс < 0; Фт < 0; Фо ≥ 0; т.е. S = {0, 0, 1};

4. Кризисное финансовое состояние , при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S = {0, 0, 0};

Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации ООО «РЕТРО» на протяжении 3-х лет имел различные значения: то есть S = {0, 0, 0} как в 2011, в начале 2012 года и в конце 2013 года. Таким образом, финансовую устойчивость можно считать критической. Однако в конце 2012 года и в начале 2013 года наблюдалась абсолютная устойчивость финансового состояния организации, т.е. S = {1, 1, 1}.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «РЕТРО» за 2011-2013 г.г. относительные показатели. Эти коэффициенты рассчитаем в таблице 5.

Таблица 5

ООО «РЕТРО» за 2011-2013 гг.

Наименование Показателя	Норма	2011 г.	Отклонение	2012 г.	Отклонение	2013 г.	Отклонение
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года

1.Коэф-т независимости	0,5	0,4	0,2	-0,2	0,2	0,6	+0,4	0,6	0,6

2.Коэф-т соотношения заемных и собственных средств		1,7	4,6	+2,9	4,6	0,8	-3,8	0,8	0,8

3.Коэф-нт долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,05	0,06	+0,01	0,06	0,05	-0,01	0,05		-0,05

4.Коэф-т маневренности собственных средств	0,1	0,1	0,2	+0,1	0,2	0,3	+0,1	0,3	0,5	+0,2

5.Коэф-т обеспечения собственными средствами	0,1	0,06	0,04	-0,02	0,04	0,3	+0,26	0,3	0,4	+0,1

6.Коэф-т реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе	0,5	0,9	0,8	-0,1	0,8	0,5	-0,3	0,5	0,5

7.Коэф-т реальной стоимости ОС в имуществе	0,5	0,3	0,2	-0,1	0,2	0,4	+0,2	0,4	0,3	-0,1

Исходя из данных таблицы 5 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости ООО «РЕТРО» в целом.

1. Коэффициент независимости, который в 2013 году составляет 0,6, при нормативе 0,5, следовательно предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных. Но нужно отметить, что на конец 2011 года данный коэффициент был равен 0,2, что ниже нормативного значения. К концу 2012 года, по сравнению с 2011 годом, произошло увеличение данного коэффициента, и он стал равен 0,6. Таким образом, можно заключить, что в целом организация имеет собственных средств больше чем заемных – это говорит о ее финансовой независимости.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает - сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, его нормативное значение равно 1. В начале 2011 года значение данного коэффициента было равно 1,7, что больше нормативного. В конце 2012 года, по сравнению с 2011 годом, произошло снижение данного коэффициента на 3,8 и его значение становится равным 0,8, т.е. на 1 рубль собственных средств вложенных в активы, было привлечено лишь 80 коп. заемных. В 2013 году значение коэффициента не меняется. Тенденция уменьшения коэффициента соотношения заемных и собственных средств является положительной. Это выражается в уменьшении кредиторской задолженности с одновременным увеличением доли собственных средств.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает. В 2011 году наблюдается рост данного коэффициента, к концу года он повысился на 0,01 и составил 0,06. Рост данного коэффициента – негативная тенденция, означающая, что организация все сильнее зависит от внешних инвестиций. В 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается снижение коэффициента на 0,01, его значение становиться равным 0,05. В 2013 году коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств продолжает снижаться и к концу года его значение равно 0. Снижение данного коэффициента в 2012-2013 годах является положительным фактором. Это говорит о том, что к концу 2013 года организацией не было привлечено долгосрочных займов для финансирования активов.

4. Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственных средств. В 2011 году наблюдается увеличение коэффициента с 0,1 до 0,2. В 2012 году увеличение коэффициента маневренности собственных средств продолжается и на конец года он равен 0,3. В 2013 году значение данного коэффициента увеличилось на 0,2, по сравнению с 2012 годом, и стало равно 0,5. увеличение коэффициента маневренности собственных средств на протяжении трех лет, является положительным фактором. Это говорит о значительном увеличении собственного капитала.

5. Коэффициент обеспечения собственными средствами показывает долю собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственного капитала. На конец 2011 года значение коэффициента равно 0,04, что ниже нормативного. Это говорит о том, что доля собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств, слишком мала. В 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,26, и к концу года его значение равно 0,3, что выше нормативного. В 2013 году данный коэффициент увеличивается на 0,01, по сравнению с 2012 годом, и на конец года его значение равно 0,4. Увеличение коэффициента говорит о том, что растет доля собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств организации.

6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в составе имущества организации показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества. Начиная с 2011 года, происходит снижение данного коэффициента: так, на начало 2011 года он составляет 0,9, а на конец года – 0,8; в 2012 году значение коэффициента продолжает снижаться, и на конец года он равен 0,5. В 2013 году значение коэффициента остается на том же уровне и составляет 0,5. Резкое снижение данного коэффициента негативно влияет на финансовое положение ООО «РЕТРО». Снижение коэффициента говорит о том, что происходит снижение доли имущества производственного назначения в общей сумме имущества предприятия.

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств показывает удельный вес основных средств в имуществе организации. Значение коэффициента в течение анализируемого периода ниже нормативного. Так, в конце 2011 года его значение равно 0,2, а в конце 2012 года его значение уже равно 0,4. А в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, происходит снижение коэффициента на 0,1 и его значение равно 0,3, что свидетельствует о малой доли основных средств в имуществе ООО «РЕТРО».

Анализ финансовой устойчивости показал, что на ООО «РЕТРО» трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2011, в начале 2012 года и в конце 2013 года. Таким образом, финансовую устойчивость можно считать критической.

Заключение
В заключении можно сказать, что весь период прохождения практики был насыщенным аналитической работой по различным пунктам деятельности компании. Эти сферы деятельности включали в себя не только экономических и финансовых вопросов,но и так же систему управления персоналом и функционирования компании на рынке.
В ходе написания данного отчета о прохождении практики, автором были проанализированы и исследованы основные вопросы, связанные с особенностями системы организации учета и контроля использования материально-производственных запасов организации. В результате анализа выяснилось, что ООО «РЕТРО» – это успешно работающие предприятие , которое обладает высокими конкурентными преимуществами, однако, на фоне успешного экономического процветания, на предприятии наблюдается скачи финансового положения. В ходе проведенного исследования различных сфер функционирования системы управления персоналом и финансовым анализом предприятия , автор данной работы пришел к выводу о том, что данный факт связан прежде всего с высокой конкурентоспособность рынка и микрозаймами предприятия.
Как рекомендации, было выделен и составлен план мероприятий, который способствовал бы улучшению обстановки на предприятии, и улучшению межличностных отношений между персоналом.

Список использованной литературы:
1.Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, учебное пособие: М: Дело, 2013
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2013
3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 5-е изд., перераб. Москва: Финансы и статистика, 2013
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. М.:2012
5. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2011
6. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. М.: Экмос, 2013
7. Ефимова О.В., Мельник М.В. 2е изд. Анализ финансовой отчетности. М.: Знание, 2013

Теоретические основы анализа финансового состояния коммерческой организации

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный и вертикальный анализ;

- анализ коэффициентов (относительных показателей);

- сравнительный анализ.