По очной форме обучения (набор 2015 г.)
| Наименование разделов и тем дисциплины с кратким содержанием | Лекции | Практические занятия |
| Раздел I. Теоретические основы финансового менеджмента | ||
| Тема 1. Система управления финансами предприятия Сущность, функции финансов предприятий, принципы их организации. Роль финансов предприятий в процессе общественного воспроизводства. Особенности финансов предприятий различных организационно - правовых форм. Характеристика системы управления финансами предприятия. Основные функции финансовой службы предприятия. Финансовый менеджмент как система управления финансовыми ресурсами и денежными потоками. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. | ||
| Тема 2. Структура и содержание финансового менеджмента Принципы, цель, задачи и функции финансового менеджмента. Этапы становления финансового менеджмента как науки. Классическая и неоклассическая теория финансов. Теория инвестиционного портфеля и теория структуры капитала. Задачи и функции финансового менеджера: управление активами, управление источниками финансирования (капиталом), управление инвестициями, управление денежными потоками, управление финансовыми рисками, антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства. | ||
| Тема 3. Концептуальные основы финансового менеджмента Понятие концептуальных основ финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента: концепция денежного потока, временной ценности денежных ресурсов, компромисса между риском и доходностью, операционного и финансового рисков, стоимости капитала, эффективности рынка капитала, асимметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, имущественной и правовой обособленности хозяйствующего субъекта. Финансовые рынки: структура, особенности функционирования. Финансовые институты: сущность, назначение, функции. Финансовые инструменты: характеристика первичных и производных финансовых инструментов. | ||
| Тема 4.Информационная база принятия финансовых решений Структура информационной базы принятия решений финансового характера, основные требования к исходным данным. Система показателей, формируемых из внешних и внутренних источников. Место бухгалтерской (финансовой) отчетности в информационной системе. Нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской отчетности. Содержание и структура основных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), приложений к базовым отчетным формам (формы № 3, 4, 5). Методика чтения и анализа бухгалтерской отчетности. | ||
| Раздел II. Анализ и планирование в системе финансового менеджмента | ||
| Тема 5.Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Сущность, цели, задачи, субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика методики и методов анализа: элементарные методы микроэкономического анализа, традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы, методы оптимизации показателей. Организация и информационное обеспечение анализа. Цель и процедуры экспресс-анализа и углубленного анализа: оценка экономического потенциала и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Пользователи результатов анализа. | ||
| Тема 6.Анализ финансового состояния и эффективности деятельности предприятия Общая схема формирования основных групп показателей оценки имущественного и финансового состояния предприятия. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности: динамика прибыли и рентабельности, оборачиваемость активов и обязательств, оценка резервов роста прибыли и рентабельности. Анализ финансового состояния: динамика состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовая устойчивость предприятия, платежеспособность и ликвидность баланса. Анализ деловой активности предприятия: темпы роста активов, выручки и прибыли, эффективность использования ресурсов, устойчивость экономического роста. Показатели рыночной привлекательности предприятия. | ||
| Тема 7.Финансовое планирование и бюджетирование Содержание, принципы, цели и методы финансового планирования. Информационная база составления финансового плана, его основные разделы. Финансовые показатели в системе бизнес-планирования. Прогнозирование деятельности предприятия и разработка финансовой стратегии. Планирование доходов и расходов организации. Составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового и валютного плана, расчет потребности во внешнем финансировании. Бюджетирование как инструмент финансового планирования. Понятие и задачи бюджетирования. Технология и организация бюджетирования. Формирование сводного бюджета предприятия. Анализ и контроль исполнения бюджетов. | ||
| Тема 8.Управление финансовыми рисками Понятие риска, его роль в управлении финансами. Классификация рисков. Методы оценки риска: статистический, анализ целесообразности затрат, экспертных оценок, метод использования аналогов. Способы управления финансовыми рисками: избежание риска, удержание риска, страхование риска, снижение риска в виде диверсификации, хеджирования, лимитирования. Метод расчета критического объема продаж и запаса финансовой прочности. Понятие и оценка производственного левериджа, финансового левериджа, производственно-финансового левериджа. | ||
| Раздел III. Управление активами предприятия | ||
| Тема 9.Управление инвестициями Экономическое содержание инвестиций, их виды, субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика предприятия. Управление инвестиционными проектами, источники их финансирования. Характеристика методов оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Простые методы: срок окупаемости инвестиций, метод простой нормы прибыли, минимум приведенных затрат. Методы дисконтирования: чистой приведенной стоимости, индекса рентабельности инвестиции, внутренней нормы прибыли, дисконтированного срока окупаемости инвестиции, максимальный денежный отток. Экономическая сущность финансовой аренды (лизинга). Классификация и характеристика основных видов лизинга. Оценка эффективности лизинговых операций. Особенности управления финансовыми инвестициями. Оценка долговых и долевых ценных бумаг. | ||
| Тема 10.Управление оборотными активами Экономическое содержание и структура оборотных активов. Политика предприятия в области управления оборотным капиталом. Показатели и факторы повышения эффективности использования оборотных активов. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Управление производственными запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Операционный, производственный и финансовый циклы предприятия. Модель Баумоля. Денежные потоки предприятия: экономическая сущность, виды. Принципы управления денежными потоками. Методы оценки и оптимизации денежных потоков предприятия. | ||
| Раздел IV. Управление источниками средств предприятия | ||
| Тема 11.Управление собственным и заемным капиталом Понятие капитала предприятия, классификация его видов. Финансовая структура капитала. Формирование собственного капитала: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, целевой капитал. Формирование долгосрочного заемного капитала: долгосрочные кредиты банков, среднесрочные и долгосрочные облигационные займы, бюджетные целевые ссуды. Формирование краткосрочного заемного капитала: единовременный банковский кредит, овердрафт, сделки РЕПО, факторинг, форфейтинг, вексельный кредит, краткосрочные ценные бумаги, коммерческий (торговый) кредит. | ||
| Тема 12.Оценка стоимости и структуры капитала, дивидендная политика Стоимость капитала: понятие и сущность. Стоимость основных источников капитала. Понятие средневзвешенной стоимости капитала. Предельная стоимость капитала. Теории структуры капитала. Формирование оптимальной структуры капитала. Понятие дивидендной политики, ее виды. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды дивидендных выплат и их источники. Стратегии влияния на стоимость предприятия, связанные с дивидендной политикой. Особенности регулирования порядка выплаты дивидендов на российских предприятиях. | ||
| Итого |
По заочной форме обучения
| Наименование разделов и тем дисциплины с кратким содержанием | Лекции | Практические занятия |
| Раздел I. Теоретические основы финансового менеджмента | ||
| Тема 1. Система управления финансами предприятия Сущность, функции финансов предприятий, принципы их организации. Роль финансов предприятий в процессе общественного воспроизводства. Особенности финансов предприятий различных организационно - правовых форм. Характеристика системы управления финансами предприятия. Основные функции финансовой службы предприятия. Финансовый менеджмент как система управления финансовыми ресурсами и денежными потоками. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. | ||
| Тема 2. Структура и содержание финансового менеджмента Принципы, цель, задачи и функции финансового менеджмента. Этапы становления финансового менеджмента как науки. Классическая и неоклассическая теория финансов. Теория инвестиционного портфеля и теория структуры капитала. Задачи и функции финансового менеджера: управление активами, управление источниками финансирования (капиталом), управление инвестициями, управление денежными потоками, управление финансовыми рисками, антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства. | ||
| Тема 3. Концептуальные основы финансового менеджмента Понятие концептуальных основ финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента: концепция денежного потока, временной ценности денежных ресурсов, компромисса между риском и доходностью, операционного и финансового рисков, стоимости капитала, эффективности рынка капитала, асимметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, имущественной и правовой обособленности хозяйствующего субъекта. Финансовые рынки: структура, особенности функционирования. Финансовые институты: сущность, назначение, функции. Финансовые инструменты: характеристика первичных и производных финансовых инструментов. | ||
| Тема 4.Информационная база принятия финансовых решений Структура информационной базы принятия решений финансового характера, основные требования к исходным данным. Система показателей, формируемых из внешних и внутренних источников. Место бухгалтерской (финансовой) отчетности в информационной системе. Нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской отчетности. Содержание и структура основных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), приложений к базовым отчетным формам (формы № 3, 4, 5). Методика чтения и анализа бухгалтерской отчетности. | ||
| Раздел II. Анализ и планирование в системе финансового менеджмента | ||
| Тема 5.Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Сущность, цели, задачи, субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика методики и методов анализа: элементарные методы микроэкономического анализа, традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы, методы оптимизации показателей. Организация и информационное обеспечение анализа. Цель и процедуры экспресс-анализа и углубленного анализа: оценка экономического потенциала и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Пользователи результатов анализа. | ||
| Тема 6.Анализ финансового состояния и эффективности деятельности предприятия Общая схема формирования основных групп показателей оценки имущественного и финансового состояния предприятия. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности: динамика прибыли и рентабельности, оборачиваемость активов и обязательств, оценка резервов роста прибыли и рентабельности. Анализ финансового состояния: динамика состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовая устойчивость предприятия, платежеспособность и ликвидность баланса. Анализ деловой активности предприятия: темпы роста активов, выручки и прибыли, эффективность использования ресурсов, устойчивость экономического роста. Показатели рыночной привлекательности предприятия. | - | |
| Тема 7.Финансовое планирование и бюджетирование Содержание, принципы, цели и методы финансового планирования. Информационная база составления финансового плана, его основные разделы. Финансовые показатели в системе бизнес-планирования. Прогнозирование деятельности предприятия и разработка финансовой стратегии. Планирование доходов и расходов организации. Составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового и валютного плана, расчет потребности во внешнем финансировании. Бюджетирование как инструмент финансового планирования. Понятие и задачи бюджетирования. Технология и организация бюджетирования. Формирование сводного бюджета предприятия. Анализ и контроль исполнения бюджетов. | ||
| Тема 8.Управление финансовыми рисками Понятие риска, его роль в управлении финансами. Классификация рисков. Методы оценки риска: статистический, анализ целесообразности затрат, экспертных оценок, метод использования аналогов. Способы управления финансовыми рисками: избежание риска, удержание риска, страхование риска, снижение риска в виде диверсификации, хеджирования, лимитирования. Метод расчета критического объема продаж и запаса финансовой прочности. Понятие и оценка производственного левериджа, финансового левериджа, производственно-финансового левериджа. | - | |
| Раздел III. Управление активами предприятия | ||
| Тема 9.Управление инвестициями Экономическое содержание инвестиций, их виды, субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика предприятия. Управление инвестиционными проектами, источники их финансирования. Характеристика методов оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Простые методы: срок окупаемости инвестиций, метод простой нормы прибыли, минимум приведенных затрат. Методы дисконтирования: чистой приведенной стоимости, индекса рентабельности инвестиции, внутренней нормы прибыли, дисконтированного срока окупаемости инвестиции, максимальный денежный отток. Экономическая сущность финансовой аренды (лизинга). Классификация и характеристика основных видов лизинга. Оценка эффективности лизинговых операций. Особенности управления финансовыми инвестициями. Оценка долговых и долевых ценных бумаг. | ||
| Тема 10.Управление оборотными активами Экономическое содержание и структура оборотных активов. Политика предприятия в области управления оборотным капиталом. Показатели и факторы повышения эффективности использования оборотных активов. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Управление производственными запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Операционный, производственный и финансовый циклы предприятия. Модель Баумоля. Денежные потоки предприятия: экономическая сущность, виды. Принципы управления денежными потоками. Методы оценки и оптимизации денежных потоков предприятия. | ||
| Раздел IV. Управление источниками средств предприятия | ||
| Тема 11.Управление собственным и заемным капиталом Понятие капитала предприятия, классификация его видов. Финансовая структура капитала. Формирование собственного капитала: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, целевой капитал. Формирование долгосрочного заемного капитала: долгосрочные кредиты банков, среднесрочные и долгосрочные облигационные займы, бюджетные целевые ссуды. Формирование краткосрочного заемного капитала: единовременный банковский кредит, овердрафт, сделки РЕПО, факторинг, форфейтинг, вексельный кредит, краткосрочные ценные бумаги, коммерческий (торговый) кредит. | - | |
| Тема 12.Оценка стоимости и структуры капитала, дивидендная политика Стоимость капитала: понятие и сущность. Стоимость основных источников капитала. Понятие средневзвешенной стоимости капитала. Предельная стоимость капитала. Теории структуры капитала. Формирование оптимальной структуры капитала. Понятие дивидендной политики, ее виды. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды дивидендных выплат и их источники. Стратегии влияния на стоимость предприятия, связанные с дивидендной политикой. Особенности регулирования порядка выплаты дивидендов на российских предприятиях. | - | |
| Итого |
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ОБУЧАЮЩИХСЯ
Важным методом обучения является самостоятельная работа студентов всех форм обучения с учебно-методическими материалами, научной литературой и источниками информации в области теории и практики управления финансами хозяйствующих субъектов различных видов экономической деятельности и форм собственности. Виды заданий для самостоятельной работы студентов, которые им необходимо выполнить на основе данных Росстата, Интернет-ресурсов, научных публикаций, учебной и другой литературы: обзор нормативно-правовых актов и литературных источников в сфере функционирования финансовой системы, финансов хозяйствующих субъектов – корпоративных структур, малого и среднего бизнеса, кредита, банков, финансового рынка и его составной части - рынка ценных бумаг, сбор данных для написания научного доклада и аналитических материалов на основе данных Росстата, разработка контрольных тестов, написание реферата/доклада по предложенным темам.
Организация самостоятельной работы студентов
| Темы для самостоятель-ного изучения | Изучаемые вопросы | Количество часов | Формы самостояте-льной работы | Методичес-кие обеспече-ния | Формы отчетности |
| Формы и методы финансирова-ния и кредитования предприятий | Управление источниками кредитования предприятий | Очная форма обучения: 11 – набор 2014г., 7 – набор 2015г. Заочная форма обучения - 12 | Разработка тестовых заданий | Учебная литература по дисциплине | Контрольные тесты (20-25 вопросов) |
| Реальные и финансовые инвестиции предприятий | Проблемы инвестиционной деятельности предприятий России в современных условиях | Очная форма обучения: 11 – набор 2014г., 7 – набор 2015г. Заочная форма обучения - 12 | Подготовка доклада | Учебная литература, научные публикации | Доклад (10-15 стр.) |
| Управление прибылью и рентабель-ностью предприятия | Затраты предприятий на производство и реализацию продукции и формирование прибыли | Очная форма обучения: 11 – набор 2014г., 7 – набор 2015г. Заочная форма обучения - 12 | Анализ структуры затрат на производство и реализацию продукции в РФ по данным Росстата за 2014 – 2015гг. | Учебная литература, статистиче-ские данные | Аналитичес-кие материалы |
| Финансовое планирование и бюджетирова-ние на предприятии | Внутрифирмен-ное бюджетиро-вание: технологии, системы бюджетирования | Очная форма обучения: 11 – набор 2014г., 7 – набор 2015г. Заочная форма обучения - 11 | Написание реферата | Научные публикации, литература по дисциплине | Реферат (15-20 стр.) |
| Антикризисное управление финансами предприятия при угрозе банкротства | Диагностика вероятности банкротства предприятия | Очная форма обучения: 10 – набор 2014г., 8 – набор 2015г. Заочная форма обучения - 11 | Обзор литературных источников | Законодате-льные акты, учебная литература и научные публикации | Перечень монографий, учебников, статей по проблемам банкротства предприятий |
Формой текущего контроля и промежуточной аттестации являются:
для очной формы обучения – зачет в 4 семестре;
для заочной формы обучения – зачет в 4 семестре.
ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТЕКУЩЕЙ И ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
5.1. Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе освоения образовательной программы
| Код и наименование компетенции | Этапы формирования |
| ОК-5 «Владение культурой мышления, способностью к восприятию, обобщению и экономическому анализу информации, постановке цели и выбору путей ее достижения» | 1. Работа на учебных занятиях (лекционные и практические занятия, темы 4, 5, 6) 2. Самостоятельная работа (подготовка к практическим занятиям, докладов, рефератов, презентаций) |
| ПК-41 «Владение навыками сбора информации для анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на эффективность деятельности персонала» | 1. Работа на учебных занятиях (лекционные и практические занятия, темы 5, 6) 2. Самостоятельная работа (подготовка к практическим занятиям, докладов, рефератов, презентаций) |