| Наименование разделов и тем дисциплины с кратким содержанием | Лекции | Практические занятия |
| Раздел I. Теоретические основы финансового менеджмента | | |
| Тема 1. Система управления финансами предприятия Сущность, функции финансов предприятий, принципы их организации. Роль финансов предприятий в процессе общественного воспроизводства. Особенности финансов предприятий различных организационно - правовых форм. Характеристика системы управления финансами предприятия. Основные функции финансовой службы предприятия. Финансовый менеджмент как система управления финансовыми ресурсами и денежными потоками. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. | | |
| Тема 2. Структура и содержание финансового менеджмента Принципы, цель, задачи и функции финансового менеджмента. Этапы становления финансового менеджмента как науки. Классическая и неоклассическая теория финансов. Теория инвестиционного портфеля и теория структуры капитала. Задачи и функции финансового менеджера: управление активами, управление источниками финансирования (капиталом), управление инвестициями, управление денежными потоками, управление финансовыми рисками, антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства. | | |
| Тема 3. Концептуальные основы финансового менеджмента Понятие концептуальных основ финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента: концепция денежного потока, временной ценности денежных ресурсов, компромисса между риском и доходностью, операционного и финансового рисков, стоимости капитала, эффективности рынка капитала, асимметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, имущественной и правовой обособленности хозяйствующего субъекта. Финансовые рынки: структура, особенности функционирования. Финансовые институты: сущность, назначение, функции. Финансовые инструменты: характеристика первичных и производных финансовых инструментов. | | |
| Тема 4.Информационная база принятия финансовых решений Структура информационной базы принятия решений финансового характера, основные требования к исходным данным. Система показателей, формируемых из внешних и внутренних источников. Место бухгалтерской (финансовой) отчетности в информационной системе. Нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской отчетности. Содержание и структура основных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), приложений к базовым отчетным формам (формы № 3, 4, 5). Методика чтения и анализа бухгалтерской отчетности. | | |
| Раздел II. Анализ и планирование в системе финансового менеджмента | | |
| Тема 5.Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Сущность, цели, задачи, субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика методики и методов анализа: элементарные методы микроэкономического анализа, традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы, методы оптимизации показателей. Организация и информационное обеспечение анализа. Цель и процедуры экспресс-анализа и углубленного анализа: оценка экономического потенциала и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Пользователи результатов анализа. | | |
| Тема 6.Анализ финансового состояния и эффективности деятельности предприятия Общая схема формирования основных групп показателей оценки имущественного и финансового состояния предприятия. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности: динамика прибыли и рентабельности, оборачиваемость активов и обязательств, оценка резервов роста прибыли и рентабельности. Анализ финансового состояния: динамика состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовая устойчивость предприятия, платежеспособность и ликвидность баланса. Анализ деловой активности предприятия: темпы роста активов, выручки и прибыли, эффективность использования ресурсов, устойчивость экономического роста. Показатели рыночной привлекательности предприятия. | | |
| Тема 7.Финансовое планирование и бюджетирование Содержание, принципы, цели и методы финансового планирования. Информационная база составления финансового плана, его основные разделы. Финансовые показатели в системе бизнес-планирования. Прогнозирование деятельности предприятия и разработка финансовой стратегии. Планирование доходов и расходов организации. Составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового и валютного плана, расчет потребности во внешнем финансировании. Бюджетирование как инструмент финансового планирования. Понятие и задачи бюджетирования. Технология и организация бюджетирования. Формирование сводного бюджета предприятия. Анализ и контроль исполнения бюджетов. | | |
| Тема 8.Управление финансовыми рисками Понятие риска, его роль в управлении финансами. Классификация рисков. Методы оценки риска: статистический, анализ целесообразности затрат, экспертных оценок, метод использования аналогов. Способы управления финансовыми рисками: избежание риска, удержание риска, страхование риска, снижение риска в виде диверсификации, хеджирования, лимитирования. Метод расчета критического объема продаж и запаса финансовой прочности. Понятие и оценка производственного левериджа, финансового левериджа, производственно-финансового левериджа. | | |
| Раздел III. Управление активами предприятия | | |
| Тема 9.Управление инвестициями Экономическое содержание инвестиций, их виды, субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика предприятия. Управление инвестиционными проектами, источники их финансирования. Характеристика методов оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Простые методы: срок окупаемости инвестиций, метод простой нормы прибыли, минимум приведенных затрат. Методы дисконтирования: чистой приведенной стоимости, индекса рентабельности инвестиции, внутренней нормы прибыли, дисконтированного срока окупаемости инвестиции, максимальный денежный отток. Экономическая сущность финансовой аренды (лизинга). Классификация и характеристика основных видов лизинга. Оценка эффективности лизинговых операций. Особенности управления финансовыми инвестициями. Оценка долговых и долевых ценных бумаг. | | |
| Тема 10.Управление оборотными активами Экономическое содержание и структура оборотных активов. Политика предприятия в области управления оборотным капиталом. Показатели и факторы повышения эффективности использования оборотных активов. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Управление производственными запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Операционный, производственный и финансовый циклы предприятия. Модель Баумоля. Денежные потоки предприятия: экономическая сущность, виды. Принципы управления денежными потоками. Методы оценки и оптимизации денежных потоков предприятия. | | |
| Раздел IV. Управление источниками средств предприятия | | |
| Тема 11.Управление собственным и заемным капиталом Понятие капитала предприятия, классификация его видов. Финансовая структура капитала. Формирование собственного капитала: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, целевой капитал. Формирование долгосрочного заемного капитала: долгосрочные кредиты банков, среднесрочные и долгосрочные облигационные займы, бюджетные целевые ссуды. Формирование краткосрочного заемного капитала: единовременный банковский кредит, овердрафт, сделки РЕПО, факторинг, форфейтинг, вексельный кредит, краткосрочные ценные бумаги, коммерческий (торговый) кредит. | | |
| Тема 12.Оценка стоимости и структуры капитала, дивидендная политика Стоимость капитала: понятие и сущность. Стоимость основных источников капитала. Понятие средневзвешенной стоимости капитала. Предельная стоимость капитала. Теории структуры капитала. Формирование оптимальной структуры капитала. Понятие дивидендной политики, ее виды. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды дивидендных выплат и их источники. Стратегии влияния на стоимость предприятия, связанные с дивидендной политикой. Особенности регулирования порядка выплаты дивидендов на российских предприятиях. | | |
| Итого | | |
