Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Доходы и расходы по обычным видам Деятельности | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 36 685 912 | 32 977 668 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (30 809 049) | (29 219 373) | |||
| Валовая прибыль | 5 876 863 | 3 758 295 | |||
| Коммерческие расходы | (776 114) | (402 004) | |||
| Управленческие расходы | (1 944 286) | (191 560) | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 3 156 463 | 3 164 731 | |||
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | 3 347 | 1 851 | |||
| Проценты к уплате | (1 027 822) | (1 513 669) | |||
| Доходы от участия в других организациях | 2 407 | ||||
| Прочие операционные доходы | 20 566 491 | 16 627 625 | |||
| Прочие операционные расходы | (21 531 933) | (17 913 734) | |||
| Внереализационные доходы | 1 143 839 | 1 827 870 | |||
| Внереализационные расходы | (1 881 305) | (1 821 345) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 429 155 | 375 736 | |||
| Текущий налог на прибыль | (140 958) | (67 835) | |||
| Чрезвычайные доходы (расходы) | (105) | ||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 288 197 | 307 796 | |||
Задача 5.
Имеются следующие данные (тыс.руб.).
| Показатель | |||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | ||
| Размер инвестиций | - | - | - | - | |
| Выручка от реализации | - | ||||
| Амортизация | - | ||||
| Текущие расходы, налоги | - |
Ставка дисконтирования – 24% годовых.
Определите чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности, срок окупаемости капитальных вложений
ВАРИАНТ 4
Задача 1.
По данным таблицы определите порог рентабельности предприятия, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.
| Выручка от реализации | 7500 тыс.руб. |
| Переменные издержки | 4750 тыс.руб. |
| Валовая маржа | 2750 тыс.руб. |
| Постоянные издержки | 1800 тыс.руб. |
| Прибыль | 950 тыс.руб. |
Задача 2.
По данным таблицы определите уровень эффекта финансового рычага.
| Прибыль до налогообложения | 950 тыс.руб. | |
| Собственные средства | 3120 тыс.руб. | |
| Долгосрочные кредиты | 780 тыс.руб. | |
| Краткосрочные кредиты | 300 тыс.руб. | |
| Кредиторская задолженность | 10 тыс.руб. | |
| Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) | 20% | |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3.
Инвестиционная компания оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
| Полученная сумма дохода, тыс.руб. | Число случаев наблюдений |
| Проект А | |
| Проект Б | |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 5
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2005 г.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 11 372 | 10 790 | ||
| Основные средства | 8 769 824 | 8 636 840 | ||
| Незавершенное строительство | 1 138 997 | 1 229 922 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 26 959 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 304 083 | 1 101 500 | ||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого по разделу I | 11 224 276 | 11 006 011 | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 1 548 741 | 2 360 951 | ||
| прочие запасы и затраты | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 414 662 | 502 551 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 201 363 | 196 746 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 6 009 904 | 6 315 444 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 10 182 | 162 184 | ||
| Денежные средства | 40 595 | 18 598 | ||
| Прочие оборотные активы | 3 261 | 3 299 | ||
| Итого по разделу II | 8 228 708 | 9 559 773 | ||
| БАЛАНС | 19 452 984 | 20 565 784 | ||
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 7 093 | 7 093 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||
| Добавочный капитал | 8 743 528 | 8 512 957 | ||
| Резервный капитал | 1 481 | 1 481 | ||
| Целевые финансирование и поступления | 51 801 | 41 478 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (3 139 458) | (2 928 626) | ||
| Итого по разделу III | 5 664 445 | 5 634 383 | ||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 283 040 | 2 226 253 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 013 194 | 1 177 549 | ||
| Итого по разделу IV | 1 296 234 | 3 403 802 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 8 641 025 | 6 986 494 | ||
| Кредиторская задолженность | 3 683 332 | 4 437 203 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 3 993 | 3 541 | ||
| Доходы будущих периодов | 95 546 | 100 361 | ||
| Резервы предстоящих расходов | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||
| Итого по разделу V | 12 423 896 | 11 527 599 | ||
| БАЛАНС | 19 384 575 | 20 565 784 | ||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 163 533 | 7 176 652 | ||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (9 397 601) | (5 997 117) | ||
| Валовая прибыль | 765 932 | 1 179535 | ||
| Коммерческие расходы | (119 146) | (136 310) | ||
| Управленческие расходы | (406 228) | (490 758) | ||
| Прибыль (убыток) от продаж | 240 558 | 552 467 | ||
| Прочие доходы и расходы Проценты к получению | ||||
| Проценты к уплате | (30 192) | (312 960) | ||
| Доходы от участия в других организациях | ||||
| Прочие операционные доходы | 4 202 692 | 5 223 773 | ||
| Прочие операционные расходы | (4 283 103) | (5 285 097) | ||
| Внереализационные доходы | 219 065 | 366 420 | ||
| Внереализационные расходы | (207 957) | (463 348) | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 141 590 | 81 823 | ||
| Текущий налог на прибыль | (68 042) | (44 815) | ||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 73 548 | 37 008 | ||
Задача 5
Инвестор рассматривает два проекта – А и Б, которые характеризуются следующими данными (тыс.руб.):
| Проект А | Проект Б | |
| Инвестиции | ||
| Доходы по годам: 1-й | ||
| 2-й | ||
| 3-й |
Ставка банковского процента – 20% годовых.
Оцените проекты А и Б с помощью показателей чистой дисконтированной стоимости, индекса рентабельности и срока окупаемости.
ВАРИАНТ 5
Задача 1.
По данным таблицы определите порог рентабельности предприятия, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.
| Выручка от реализации | 5000 тыс.руб. |
| Переменные издержки | 2500 тыс.руб. |
| Валовая маржа | 2500 тыс.руб. |
| Постоянные издержки | 2000 тыс.руб. |
| Прибыль | 500 тыс.руб. |
Задача 2.
По данным таблицы определите уровень эффекта финансового рычага.
| Прибыль до налогообложения | 500 тыс.руб. | |
| Собственные средства | 1950 тыс.руб. | |
| Долгосрочные кредиты | 300 тыс.руб. | |
| Краткосрочные кредиты | 250 тыс.руб. | |
| Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) | 19% | |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3.
Инвестор оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
| Полученная сумма дохода, тыс.руб. | Число случаев наблюдений |
| Проект А | |
| Проект Б | |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 4.
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2005 г. (тыс. руб.)
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||||
| Основные средства | ||||||
| Незавершенное строительство | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||
| Итого по разделу I | ||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | ||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| Денежные средства | ||||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||||
| Итого по разделу II | ||||||
| БАЛАНС | ||||||
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | ||||||
| Добавочный капитал | ||||||
| Резервный капитал | ||||||
| Целевые финансирование и поступления | ||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||
| Итого по разделу III | ||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||||
| Итого по разделу IV | - | - | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | ||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | ||||||
| Доходы будущих периодов | 1 493 | 1 361 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | ||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||||
| Итого по разделу V | ||||||
| БАЛАНС | ||||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Доходы и расходы по обычным видам Деятельности | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (324713) | (172849) | |||
| Валовая прибыль | |||||
| Коммерческие расходы | (1569) | (686) | |||
| Управленческие расходы | (1125) | (854) | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | |||||
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | - | - | |||
| Проценты к уплате | - | - | |||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | |||
| Прочие операционные доходы | |||||
| Прочие операционные расходы | (11057) | (11575) | |||
| Внереализационные доходы | |||||
| Внереализационные расходы | (4679) | (5588) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | |||||
| Текущий налог на прибыль | (16913) | (1277) | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | |||||
Задача 5.
Имеются следующие данные (тыс.руб.).
| Показатель | |||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | ||
| Размер инвестиций | - | - | - | - | |
| Выручка от реализации | - | ||||
| Амортизация | - | ||||
| Текущие расходы, налоги | - |
Ставка банковского процента – 19% годовых.
Определите: чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности и срок окупаемости капитальных вложений.
ВАРИАНТ 6
Задача 1.
Условно-постоянные годовые расходы компании равны 12 000 долл., отпускная цена единицы продукции – 16 долл., переменные расходы на единицу продукции – 10 долл.
Рассчитайте:
1) Порог рентабельности в натуральных единицах.
2) Как изменится порог рентабельности, если:
А) условно-постоянные расходы увеличатся на 15%,
Б) отпускная цена возрастет на 2 долл.,
В) переменные расходы возрастут на 10%?
Задача 2.
По данным таблицы определите уровень эффекта финансового рычага.
| Прибыль до налогообложения | 750 тыс.руб. | |
| Собственные средства | 2300 тыс.руб. | |
| Долгосрочные кредиты | 300 тыс.руб. | |
| Краткосрочные кредиты | 500 тыс.руб. | |
| Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) | 22% | |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3.
Инвестор оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
| Полученная сумма дохода, тыс.руб. | Число случаев наблюдений |
| Проект А | |
| Проект Б | |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 4.
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 г.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||||
| Основные средства | ||||||
| Незавершенное строительство | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||
| Итого по разделу I | ||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | ||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| Денежные средства | ||||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||||
| Итого по разделу II | ||||||
| БАЛАНС | ||||||
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | ||||||
| Добавочный капитал | ||||||
| Резервный капитал | ||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||
| Итого по разделу III | ||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | ||||||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||||
| Итого по разделу IV | ||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | ||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 2 739 | 2 563 | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||||
| Резервы предстоящих расходов | ||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||||
| Итого по разделу V | ||||||
| БАЛАНС | ||||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (357184) | (324713) | |||
| Валовая прибыль | |||||
| Коммерческие расходы | (1501) | (1463) | |||
| Управленческие расходы | (1462) | (1231) | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | |||||
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | - | - | |||
| Проценты к уплате | - | - | |||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | |||
| Прочие операционные доходы | |||||
| Прочие операционные расходы | (12162) | (11057) | |||
| Внереализационные доходы | |||||
| Внереализационные расходы | (5146) | (4679) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | |||||
| Текущий налог на прибыль | (18604) | (16913) | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | |||||
Задача 5.
Имеются следующие данные (тыс.руб.).
| Показатель | |||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | ||
| Размер инвестиций | - | - | - | - | |
| Выручка от реализации | - | ||||
| Амортизация | - | ||||
| Текущие расходы, налоги | - |
Ставка банковского процента – 22% годовых.
Определите: чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности и срок окупаемости капитальных вложений.
ВАРИАНТ 7
Задача 1.
По данным таблицы определите порог рентабельности предприятия, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.
| Выручка от реализации | 6000 тыс.руб. |
| Переменные издержки | 3200 тыс.руб. |
| Валовая маржа | 2800 тыс.руб. |
| Постоянные издержки | 2400 тыс.руб. |
| Прибыль | 400 тыс.руб. |
Задача 2.
По данным таблицы определите уровень эффекта финансового рычага.
| Прибыль до налогообложения | 400 тыс.руб. | |
| Собственные средства | 4000 тыс.руб. | |
| Долгосрочные кредиты | 100 тыс.руб. | |
| Краткосрочные кредиты | 120 тыс.руб. | |
| Кредиторская задолженность | 30 тыс. руб. | |
| Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) | 15% | |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3.
Инвестор оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
| Полученная сумма дохода, тыс.руб. | Число случаев наблюдений |
| Проект А | |
| Проект Б | |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 4.
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 г.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||||
| Основные средства | 9 140 489 | 6 101 287 | ||||
| Незавершенное строительство | 1 065 210 | 994 907 | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | 70 017 | 68 411 | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 75 647 | 3 061 815 | ||||
| Прочие внеоборотные активы | 55 030 | 83 811 | ||||
| Итого по разделу I | 10 406 393 | 10 310 231 | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 2 432 123 | 876 013 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 780 004 | 511 432 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 93 591 | 89 732 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 2 054 980 | 4 021 462 | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 832 879 | 788 524 | ||||
| Денежные средства | 25 542 | 26 303 | ||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||||
| Итого по разделу II | 6 219 119 | 6 313 466 | ||||
| БАЛАНС | 16 625 512 | 16 623 697 | ||||
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 7 093 | 8 503 | ||||
| Добавочный капитал | 8 528 866 | 7 930 311 | ||||
| Резервный капитал | 1 481 | 1 481 | ||||
| Целевые финансирование и поступления | 53 995 | 38 937 | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (2 954 618) | (1 176 293) | ||||
| Итого по разделу III | 5 636 817 | 6 802 939 | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 1 732 974 | 1 659 734 | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||||
| Итого по разделу IV | 1 732 974 | 1 659 734 | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 5 306 962 | 6 107 923 | ||||
| Кредиторская задолженность | 3 851 395 | 1 998 418 | ||||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 2 989 | 2 997 | ||||
| Доходы будущих периодов | 94 375 | 51 686 | ||||
| Итого по разделу V | 94 375 | 51 686 | ||||
| БАЛАНС | 16 625 512 | 16 623 697 | ||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 6 188 123 | 10 163 533 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (5 577 768) | (9 397 601) | |||
| Валовая прибыль | 610 355 | 765 932 | |||
| Коммерческие расходы | (40 365) | (119 146) | |||
| Управленческие расходы | (374 524) | (406 228) | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 195 466 | 240 558 | |||
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | 25 840 | ||||
| Проценты к уплате | (162 350) | (30 192) | |||
| Доходы от участия в других организациях | |||||
| Прочие операционные доходы | 2 755 541 | 4 202 692 | |||
| Прочие операционные расходы | (2 790 158) | (4 283 103) | |||
| Внереализационные доходы | 139 273 | 219 065 | |||
| Внереализационные расходы | (159 294) | (207 957) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 4 318 | 141 590 | |||
| Текущий налог на прибыль и обязательные платежи в бюджет | (2 081) | (46 148) | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 2 237 | 95 442 | |||
Задача 5.
Имеются следующие данные (тыс.руб.).
| Показатель | |||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | ||
| Размер инвестиций | - | - | - | - | |
| Выручка от реализации | - | ||||
| Амортизация | - | ||||
| Текущие расходы, налоги | - |
Ставка банковского процента – 20% годовых.
Определите: чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности и срок окупаемости капитальных вложений.
ВАРИАНТ 8
Задача 1.
По данным таблицы определите порог рентабельности предприятия, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.
| Выручка от реализации | 6500 тыс.руб. |
| Переменные издержки | 3600 тыс.руб. |
| Валовая маржа | 2900 тыс.руб. |
| Постоянные издержки | 2000 тыс.руб. |
| Прибыль | 900 тыс.руб. |
Задача 2.
По данным таблицы определите уровень эффекта финансового рычага.
| Прибыль до налогообложения | 900 тыс.руб. | |
| Собственные средства | 3700 тыс.руб. | |
| Долгосрочные кредиты | 600 тыс.руб. | |
| Краткосрочные кредиты | 2000 тыс.руб. | |
| Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) | 22% | |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3.
Инвестор оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
| Полученная сумма дохода, тыс.руб. | Число случаев наблюдений |
| Проект А | |
| Проект Б | |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 4.
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 г.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 8.7 | 11.0 | ||||
| Основные средства | 10 910.2 | 9 977.8 | ||||
| Незавершенное строительство | 1 620.6 | 1 653.6 | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 553.2 | 1 135.2 | ||||
| Итого по разделу I | 13 092.8 | 12 777.6 | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 2 861.4 | 2 134.9 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 562.5 | 490.8 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 213.0 | 127.1 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 6 825.9 | 8 033.5 | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 2 953.2 | 3 652.7 | ||||
| Денежные средства | 96.8 | 168.2 | ||||
| Прочие оборотные активы | 279.4 | 6.5 | ||||
| Итого по разделу II | 13 792.3 | 14 613.8 | ||||
| БАЛАНС | 26 885.1 | 27 391.4 | ||||
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 6.0 | 6.0 | ||||
| Добавочный капитал | 10 682.4 | 10 580.9 | ||||
| Резервный капитал | 16.8 | 5.3 | ||||
| Целевые финансирование и поступления | 188.5 | 86.1 | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (5 437.4) | (5 245.4) | ||||
| Итого по разделу III | 5 456.3 | 5 432.9 | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 3 446.2 | 7395.2 | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 393.9 | 1 414.5 | ||||
| Итого по разделу IV | 4 840.1 | 8 809.7 | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 8 249.0 | 7 093.2 | ||||
| Кредиторская задолженность | 8 255.9 | 5 962.4 | ||||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 3.7 | 15.9 | ||||
| Доходы будущих периодов | 0.2 | 77.1 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 80.0 | |||||
| Прочие краткосрочные обязательства | - | 0.3 | ||||
| Итого по разделу V | 16 588.7 | 13 148.8 | ||||
| БАЛАНС | 26 885.1 | 27 391.4 | ||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ на 31 декабря 2005 г.
| Показатель | код | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 33 590.1 | 30 128.9 | |
| Себ |