Распределение часов по темам практических занятий

Минобрнауки России

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Юго-Западный государственный университет»

(ЮЗГУ)

Кафедра экономики, управления и политики

Методические рекомендации по дисциплине «АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

для подготовки к практическим занятиям для студентов

очной формы обучения направлений подготовки:

- 38.03.01 «Экономика»(квалификация (степень) «бакалавр»), профиль «Экономика предприятий и организаций»;

- 38.03.03 «Управление персоналом»(квалификация (степень) «бакалавр»), профиль «Управление персоналом организаций»

Курск 2016

СОДЕРЖАНИЕ

1. Общие положения. 3

2. Распределение часов по темам практических занятий. 6

3. План семинарских занятий. 6

4. Задания и пример их выполнения. 9

5. Тестовые задания. 23

6. Список рекомендуемой литературы.. 30

1. Общие положения

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (АДФХД) является одним из важнейших инструментов, позволяющих своевременно реагировать на малейшие изменения конъюнктуры и политики. Роль АДФХД в разработке стратегии и тактики развития предприятия, обосновании планов и принятии управленческих решений, осуществлении контроля за их выполнением, оценке результатов деятельности предприятия, его подразделений, работников все более усиливается. АДФХД предприятия имеет прикладные особенности, знание которых помогает успешно выявлять закономерности и тенденции развития экономики страны, отрасли, региона, понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства.

Целью изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» является овладение современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного, экономического анализа, методами и приемами анализа хозяйственной деятельности и аудита предприятия.

Цель практических занятий по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» заключается в формировании умения студентов пользоваться методикой проведения анализа, анализировать основные финансово-хозяйственные результаты, давать оценку эффективности работы предприятия.

Предметом изучения дисциплины являются причинно-следственные связи экономических процессов и явлений, протекающих на предприятии.

Объектом изучения дисциплины являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи изучения дисциплины

- овладение совокупностью приемов и методов проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- анализ имущественного и финансового положения предприятия и оценка тенденций деловой активности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия и выявления резервов увеличения прибыли;

- анализ конкурентоспособности продукции и диагностика рыночных позиций предприятия;

- анализ производственных, технических и социальных результатов деятельности предприятия для оценки его деловой активности;

- оценка интенсивности (эффективности) использования производственных и финансовых ресурсов предприятия и выявление резервов их использования;

- проведение сравнительного анализа деятельности подразделений предприятия и выявление внутрихозяйственных резервов;

- развить умения: определять потребности предприятия в финансовых ресурсах с целью подбора наиболее альтернативных источников средств и формирования рациональной структуры капитала предприятия;

- обеспечивать своевременное получение финансовых ресурсов;

- производить оценку финансового положения и перспектив развития предприятия, правильную оценку материальных последствий принимаемых решений.

- подготовка аналитических материалов для выбора и принятия управленческих решений.

Знания и умения, приобретенные при изучении дисциплины

В результате изучения дисциплины экономист-менеджер должен:

Знать

- законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие производственно-хозяйственную и финансово-экономическую деятельность предприятия;

- отечественный и зарубежный опыт в области экономического и финансового анализа деятельности предприятия

Владеть

- методикой проведения экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его подразделений;

- навыками диагностики производственно-экономического и финансового потенциала предприятия;

- навыками обоснования и выбора управленческих решений повышения деятельности предприятия

Уметь

- выявлять сильные и слабые стороны рыночных позиций предприятия в сравнении с его конкурентами;

- проводить мониторинг финансового состояния и учета его платежеспособности для предвидения угрозы банкротства;

- оценивать устойчивость предприятия для прогнозирования будущей деятельности

План практических занятий

Задача 1

Имеются следующие данные за два месяца:

Показатели	Апрель	Май
Произведенная продукция (в сопоставимых ценах) тыс. руб. (ТП)
Средняя списочная численность промышленно-производственного персонала, чел. (Ч)
Производительность труда (СВ)	1.6	1,7

Определить:

прирост среднемесячной выработки в расчете на одного работающего за счет отдельных факторов:

увеличения численности промышленно-производственного персонала;

роста производительности труда;

Укажите взаимосвязь между показателями уровня производительности труда.

Пример выполнения:

Анализ влияния- количества работников и их выработки на объем товарной продукции проведем способом цепных подстановок на основе исходных данных. Зависимость объема товарной продукции от данных факторов можно описать с помощью мультипликативной модели:

ТП=Ч·СВ;

Тогда влияние изменения величины количества работников на обобщающий показатель можно рассчитать по формуле:

∆ ТП (Ч)= Ч₁ СВ₀ – Ч₀ СВ₀ = 256·1,6 – 400 = 9,6 (тыс. руб.);

Далее определим влияние изменения выработки работников на обобщающий показатель

ΔТП (СВ)= Ч₁ СВ₁ – Ч₁ СВ₀ = 441 – 409,6 = 31,4 (тыс. руб.).

Таким образом, на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказало изменение на 6 чел. численности работников, что вызвало увеличение объема продукции на 9,6 тыс. руб., также прирост продукции был обеспечен увеличением производительности труда, что вызвало рост объема на 31,4 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к увеличению объема продукции на 41 тыс. руб.

Задача 2

Имеются следующие данные, млн. руб.:

Показатели	Базисный период	Отчетный период
Объем продукции в сопоставимых ценах
Среднегодовая стоимость основных фондов

Определите:

1) показатели использования основных фондов за каждый период;

2) прирост продукции в относительном и абсолютном выражении в отчетном периоде по сравнению с базисным, полученный: а) за счет изменения объема основных фондов; б) за счет изменения фондоотдачи.

Пример выполнения:

1. Показатели использования основных фондов:

Фондоотдача — отношение объема произведенной в данном периоде продукции (О) к средней за этот период стоимости основных производственных фондов (Ф):

;

В отчетном периоде с одного рубля вложенного в основные фонды получено больше продукции, чем в базисном периоде на 0,8514 – 0,75 = 0,1014 млн. руб.

Фондоемкость - характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. произведенной продукции:

На один рубль произведенной продукции приходится основных фондов больше в базисном периоде, чем в отчетном (1,3333-1,1744 ≈ 1,66 млн. руб.), что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

2. Прирост продукции в относительном и абсолютном выражении в отчетном периоде по сравнению с базисным, полученный: а) за счет изменения объема основных фондов; б) за счет изменения фондоотдачи.

Из формулы фондоотдачи выразим объем выпускаемой продукции:

О = Ф*Ф_о.

Из данного соотношения видно, что объем выпускаемой продукции, зависит от таких факторов, как интенсивность использования основных фондов и их среднегодовая стоимость. Определим влияние этих факторов на изменение объема выпуска продукции.

Общий прирост продукции составит:

∆О = О₁-О₀ = Ф₁*Ф_о1.- Ф₀*Ф_о0. = 860-750 = 110 млн. руб.

Определим ту часть прироста, которая обусловлена изменением стоимости основных фондов:

(∆О)_ф = (Ф₁-Ф₀)*(Ф_о )₀ = (1010-1000)*0,75 = 7,5 млн. руб.

Рассчитаем изменение продукции за счет изменения фондоотдачи:

(∆О)_{фо =} ((Ф_о)₁ – (Ф_о)₀)*Ф₁ = (0,8514 – 0,75)*1010 = 102,414 млн. руб.

∆О = (∆О)_ф + (∆О)_фо = 7,5 + 102,414 = 109,914≈110 млн. руб.

Таким образом, общий прирост продукции составил 110 млн. руб., что при прочих равных условиях, вызвано увеличением интенсивности использования основных фондов (на 7,5 млн. руб.) и приростом стоимости основных фондов (102,414 млн. руб.).

Относительное изменение выпуска продукции можно рассчитать с помощью индексов: фондоотдачи, стоимости основных фондов, объема продукции. Эти три индекса связаны следующим соотношением:

I_О = I_Ф I_фо

Рассчитаем индексы на основе, имеющихся данных:

I_О = О₁/О₀ = 860 / 750 = 1,147 или 114,7%

I_Ф = Ф₁/Ф₀ = 1010 / 1000 = 1,010 или 101%

I_Фо = (Фо)₁/ (Ф₀ )₀ = 0,8514 / 0,75 = 1,1352 или 113,52%

1,1352*1,01 = 1,147

За анализируемый период времени рост объемов выпускаемой продукции составил 14,7%. На данный рост повлияло, прежде всего, увеличение стоимости основных фондов на 1% %., повышение интенсивности использования основных фондов увеличило объем выпускаемой продукции на 13,52%.

Задача 3

Имеются следующие данные по предприятию за квартал:

Показатели	По плану	Фактически
Стоимость реализованной продукции
Средний остаток нормируемых оборотных средств

Определить влияние на изменение нормируемых оборотных средств следующих факторов:

ускорение оборачиваемости;

изменение объема товарной продукции.

Пример выполнения:

Оборотные фонды – часть национального богатства страны, его наиболее мобильный, постоянно возобновляемый элемент. Оборотные фонды – это предметы труда, которые участвуют в одном производственном цикле, видоизменяют свою натурально-вещественную форму, и их стоимость полностью входит в стоимость изготовляемых из них продукции и услуг.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется:

коэффициентом оборачиваемости (скорости товарооборота), который показывает число оборотов, совершаемых за определенный период времени средними запасами ( )

,

где ВР – выручка от реализации продукции

коэффициент закрепления, характеризует затраты средних запасов для получения 1 руб. реализованной продукции ил услуг:

.

Его назначение состоит в том, чтобы определить средний размер стоимости оборотных фондов на один рубль реализованной продукции.

средняя продолжительность одного оборота в днях (время обращения запасов):

,

где Д - число дней в плановом периоде,

Составим мультипликативную факторную модель, позволяющую оценить изменение нормируемых оборотных средств за счет следующих факторов: ускорение оборачиваемости; изменение объема товарной продукции.

Используя способ абсолютных разниц для детерминированного факторного анализа дадим количественную оценку указанным факторам:

К_з1, К_з0 – коэффициент закрепления отчетного и базисного периодов соответственно

ВР – выручка от реализации продукции

+ =

= 360 / 1260 = 0,2857

= 400/1200 = 0,33333

= 360 – 400 = - 40

Изменение величины оборотных средств за счет изменения стоимости реализованной продукции составило:

= (1260-1200)* 0,33333 = 18,333333 ден. ед.

Изменение величины оборотных средств за счет изменения оборачиваемости составило:

= (0,2587 – 0,33333)*1260 = -59,9 ден. ед.

Задача 4

Определить влияние на критический объем выручки от продажи увеличения на 10 % каждого из трех факторов: величины постоянных расходов, переменных расходов, цены единицы изделия, если известно, что величина постоянных расходов составляет 8000 тыс. руб., доля переменных расходов в цене единицы изделия составляет 40 % или 0,4 единицы, цена единицы изделия 500 руб.

Пример выполнения:

Для расчета точки безубыточности используются простые соотношения, основанные на балансе выручки:

Выручка = Переменные издержки + Постоянные издержки + Прибыль.

Точку безубыточности можно определить как графическим, так и аналитическим способом.

или

Важной характеристикой успешной работы предприятия является величина запаса финансовой прочности, которая в относительной форме определяется в виде разности между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности

или

Чем выше этот показатель, тем безопаснее себя чувствует предприятие перед угрозой негативных изменений (уменьшения выручки или увеличения издержек).

C_f0 = 8000 тыс. руб.

p₀ = 500 руб.

C_v0 = 500*0,4 = 200 руб.

Q_min = 8000 / (500-200) = 26666 шт.

V_выр = Q_min*p = 26666*500 = 13333 тыс. руб.

Если постоянные расходы увеличатся на 10%

C_f1 = 8000*1,1 = 8800 тыс. руб., то критический объем выручки будет

V_выр = 8800 / (500-200) * 500 = 14666 тыс. руб., то есть увеличится на 1333 тыс. руб.

Если переменные расходы увеличатся на 10%

C_v1 = 200*1,1 = 220 руб., то критический объем выручки будет

V_выр = 8000 / (500-220) * 500 = 14285 тыс. руб., то есть увеличится на 952 тыс. руб.

Если цена единицы изделия увеличится на 10% p₁ = 500*1,1 = 550 руб., то увеличатся на 10% и переменные расходы (так как они составляют 10% цены) C_v = 550*0,4 = 220 руб.

Тогда критический объем выручки составит

V_выр = 8000 / (550-220) * 550 = 13333 тыс. руб., то есть он не изменится.

Задача 5

Приведены группы активов и пассивов

Группы активов по степени мобильности	Сумма, тыс.руб.	Группы пассивов по степени срочности платежей, собственные источники	Сумма, тыс. руб.
А1		П1
А2		П2
A3		ПЗ
А4		П4
Баланс		Баланс

На основании приведенных данных определить:

1) удельные веса групп актива и пассива баланса и на их основе построить рисунок в виде столбиковых диаграмм;

2) исчислить общий показатель ликвидности и три коэффициента ликвидности (абсолютный, промежуточный и текущий);

3) дать оценку степени ликвидности на основе приведенных и исчисленных показателей.

Пример выполнения:

Группы активов по степени мобильности	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Группы пассивов по степени срочности платежей, собственные источники	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
А1		3,11%	П1		42,27%
А2		11,14%	П2		5,21%
A3		61,80%	ПЗ		10,86%
А4		23,95%	П4		41,66%
Баланс		100,00%	Баланс		100,00%

Ктек = (А1+А2+А3)/(П1+П2)=(7160+25640+142260)/109300=1,6

Кбыстр.лик = (А1+А2)/(П1+П2)=(7160+25640)/109300=0,3

Кабс.лик = А1/(П1+П2)=7160/109300=0,066

Баланс не считается абсолютно ликвидным, так как имеют место следующие соотношения:

А1< П1,

А2 > П2,

А3 > П3,

А4 < П4.

Значение исчисленных показателей намного ниже нормативных значений, что свидетельствует о невозможности погашения обязательств в установленные сроки.

Задача 6

Коэффициент текущей ликвидности составляет: на начало года 1,037; на конец года — 1,010. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года составил 0,010. Определить коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, сделать выводы.

Пример выполнения:

Началом длительной процедуры банкротства российских предприятий является анализ бухгалтерского баланса.

Существует система показателей, по которой оценивается, имеет ли предприятия признаки неплатежеспособности или нет.

1. Коэффициент текущей ликвидности

≥2

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

≥0,1

Если один из двух показателей не соответствует нормативу, следовательно, структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие считается имеющим признаки неплатежеспособности. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Тв – период восстановления платежеспособности (6 месяцев);

Т – длительность отчетного периода (как правило 12 месяцев);

2 – нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Если Кв ≥1, следовательно, предприятие в ближайшие 6 месяцев сможет восстановить свою платежеспособность. Если Кв ≤1, следовательно, у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспособности.

Если оба коэффициента соответствуют нормативам, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

≥1

Ту – период утраты платежеспособности – 3 месяца.

Если Ку >1, то фирма в ближайшее время может избежать банкротства. Если Ку<1, то вполне возможно ожидать невыполнение обязательств перед кредиторами.

К тек.ликв.=Оборотные активы/Краткосрочные пассивы

Коб.СОС=СОС/Оборотные средства

Квост.=Ктек.ликв.к.г.+6/12(Ктек.ликв.к.г. – Ктек.ликв.н.г.)

Квост.=(1,010+6/12(1,010-1,037))/2=0,9965/2=0,5

Т.к. Коб.СОС < 0,1 (0,010<0,1), Квост. < 1 (0,5<1) и К тек.ликв. < 2 (1,037<2, 1,010<2), то в течении шести месяцев платежеспособность предприятия восстановить не удастся.

Задача 7

Определить влияние на отклонение финансового рычага изменений экономической рентабельности, ставки ссудного процента, заемного и собственного капитала.

Показатели	1 -й квартал	2-й квартал
Экономическая рентабельность	0,18	0,16
Ставка ссудного процента	0,12	0,13
Заемный капитал, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс.руб.

Пример выполнения:

Максимальный объем заемных средств, который предприятие может привлечь, без сокращения рентабельности собственных средств определяется с помощью эффекта финансового рычага.

Использование термина "финансовый рычаг" в аналитических расчетах позволят определять безопасный объем заемных средств, рассчитывать допустимые условия кредитования. Решение названных задач имеет большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

Прибыль, полученная от использования кредита, в размере, превышающем уплаченные проценты за его использование, принадлежит предприятию и, следовательно, увеличивает суммарную величину прибыли. Поэтому успешное использование заемного капитала повышает рентабельность собственных средств при неизменной экономической рентабельности всего капитала. Это приращение рентабельности собственных средств, получаемое за счет использования кредита, несмотря на платность последнего, называется эффектом финансового рычага.

Rэк = Пч/А

Пч1 = 0,18*4892= 880,56

Пч2 = 0,16*5225= 836

Факторная модель: ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк-%кред)*(Зк/Ск)

Модель	Значение	Отклонение
ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк0-%кред0)*(Зк0/Ск0)	0,04195
ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк1-%кред0)*(Зк0/Ск0)	0,02797	-0,01398
ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк1-%кред1)*(Зк0/Ск0)	0,02098	-0,00699
ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк1-%кред1)*(Зк1/Ск0)	0,02170	0,00072
ЭФР= ((1- %нал)*(Рэк1-%кред1/Зк1)*(Зк1/Ск1)	0,02052	-0,00118
Итого		-0,02143

Вывод: Наибольшее воздействие на изменение финансового рычага оказало изменение экономической рентабельности (в результате снижения экономической рентабельности на 0,02, эффект финансового рычага снизился на 0,01398), а наименьшее – изменение заемного капитала (в результате увеличения заемного капитала на 83 тыс. руб, эффект финансового рычага увеличился на 0,00072).

Задача 8

По нижеприведенным исходным данным определить:

1. Определите, на какую величину (в процентах) необходимо снизить переменные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (3), предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли.

2. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли — 1/3.

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от реализации
2. Переменные издержки
3. Постоянные издержки
4. Собственные средства
5. Долгосрочные кредиты
6. Краткосрочные кредиты
7. Средняя расчетная ставка процента, %

Пример выполнения:

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.до изменения	Проценты изменения	Сумма, тыс. руб.после изменения
1. Выручка от реализации		-25%
2. Переменные издержки		-	Х
3.Валовая маржа		-	1125-Х
4. Постоянные издержки		-
5. Прибыль (убыток) от реализации		-25%	112,5

Сила операционного рычага = Валовая маржа / Прибыль=450/150=3

3=(1125-Х)/112,5

Х=1125-3*112,5= 787,5

Изменение переменных издержек в%= -25

Таким образом, для обеспечения необходимых результатов требуется уменьшение величины переменных издержек на 25%

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
1. Собственные средства
2. Долгосрочные кредиты
3. Краткосрочные кредиты
4. Средняя расчетная ставка процента, %
5. Прибыль (убыток) от реализации
6.Финансовый рычаг = (кредиты+собственный капитал) / собственный капитал =(210+600)/600	1,35
7. Сумма процентов по кредитам
8. Процентная ставка налога на прибыль	0,33
9. Чистая прибыль=(прибыль-сумма процентов по кредитам)*(1-процентная ставка налога на прибыль)
10. Эффект финансового рычага= чистая прибыль/собственный капитал	0,0733

Задача 9

Предприятие имеет следующий баланс:

АКТИВ		ПАССИВ
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность		Задолженность по зарплате
Товарно-материальные запасы		Налоги, подлежащие уплате бюджет
Внеоборотные активы		Долгосрочные кредиты
	Уставной капитал
Нераспределенная прибыль
БАЛАНС		БАЛАНС

Определите чистый оборотный капитал компании.

Пример выполнения:

Составим таблицу.

Статьи баланса
1. Текущие активы (денежные средства + дебиторская задолженность + запасы)
2. Постоянные активы (внеоборотные активы)
Итого активов
1. Текущие обязательства (кредиторская задолженность + задолженность по заработной плате + задолженность перед бюджетом)
2. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты)
3. Собственный капитал (уставный капитал + нераспределенная прибыль)
Итого пассивов

Чистый оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства;

Чистый оборотный капитал = 190 – 110 = 80.

Задача №10

На основании бухгалтерской отчетности провести анализ денежных потоков.

Денежные потоки предприятия в 2008-2011 годах

	Показатели	Приток
2007 г.	2008 г.	2009 г.
Остаток ден-х ср-в на н.г.
Поступило всего ден-х ср-в всего
Основная деятельность	Выручка от реал-ции товаров, п.р.у
Авансы пол-ные от пок-лей
Прочие поступления
Всего по основной д-сти
Инвестиционная деятельность	Выручка от реал-ции основных ср-в и др. им-ва
Финансовая деятельность	Дивиденды, проценты по фин-вым вложениям
	Показатели	Отток
2007 г.	2008 г.	2009 г.
Направлено всего ден-х ср-в
Основная деятельность	На оплату приоб-х товаров, оплату работ, услуг
На оплату труда
Отчисления на соц-е нужды
На выдачу подотчетных сумм
На выдачу авансов
На расчеты с бюджетом
Прочие выплаты
Всего по основной д-сти
Инвестиционная деятельность	На оплату машин, оборудования и транспортных средств
Финансовая деятельность	На финансовые вложения	-
На выплату див-в, пр-тов
На оплату пр-тов по полученным кредитам, займам
Всего по финансовой д-сти
	Остаток ден-х ср-в на конец отч-го периода

Пример выполнения:

Анализ движения денежных средств предприятия в 2008-2011 годах

ПОКАЗАТЕЛИ	2008 год,	2009 год,	2010 год,
1. Денежные средства от основной деятельности предприятия:
Чистая прибыль	-
Корректировка чистой прибыли
А) амортизация	+1768,9	+835,1	+3579
Б) дебиторская задолженность	-11790,9	+1637,9	-17063
В) материально-производственные запасы	-5425	-14059	-8385
Г) краткосрочные финансовые сложения	+399	-	-4993
Д) краткосрочные кредиты банка	+10451	-4747	-5304
Е) задолженность бюджету	+9890	+7811	+15235
Ж) задолженность поставщикам	+1001	+2121	+9109
З) задолженность по заработной плате	-354	+246	+1231
ИТОГО денежные средства от основной деятельности	+5940	+9370	+23769
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	-1740	-1894	-3491
Продажа основных средств	+372	+1108	+469
ИТОГО денежные средства от инвестиционной деятельности	-1368	-786	-3022
3. Денежные средства от финансовой деятельности
Приток
Отток	-4887	-8838	-10413
ИТОГО денежные средства от финансовой деятельности	-4127	-8724	-10295
ИТОГО чистое изменение денежных средств за период	-1323,9	-975,1

Выводы: Из приведенных данных следует, что основная часть денежных средств получена предприятием за счет его основной деятельности: увеличения задолженности перед бюджетом и поставщиками и поступления амортизации. Это является благоприятным фактором, когда у предприятия главным источником поступления денежных средств является основная деятельность. В 2007-м году наблюдалось положительное сальдо баланса по привлечению краткосрочных кредитов банков, которое составило сумму 10451 тыс. рублей. В остальные годы данное сальдо имело отрицательную величину. Значительная часть средств отвлекается из оборота в дебиторскую задолженность и материально-производственные запасы.

Инвестиционная деятельность предприятия не является источником получения средств, наоборот, предприятия больше приобретает основных фондов, чем продает. Это благоприятный фактор развития. Но для расширенного воспроизводства эта деятельность осуществляется в недостаточном объеме.

Финансовая деятельность в рассматриваемом периоде отвлекала денежные средства предприятия. Причем объем отрицательного баланса денежных средств по финансовой деятельности неуклонно возрастает.

5. Тестовые задания

1) Один из способов познания основанный на разложении целого на составные части и изучение их во всём многообразии связей и взаимозависимостей называется:

a) Синтез;

b) Планирование;

c) Анализ;

d) Коммуникации.

2) Внутренние пользователи экономической аналитической информации:

a) Аутсайдеры;

b) Инвесторы;

c) Поставщики;

d) Инсайдеры;

e) Покупатели.

3) Оценку состояния структуры и использования основного и оборотного капитала предприятия в денежном выражении можно провести используя:

a) Отчёт о прибылях и убытках;

b) Отчёт об изменении капитала;

c) Отчёт о движении денежных средств;

d) Бухгалтерский баланс.

4) Для анализа различных видов прибыли и расчётов показателей рентабельности требуется:

a) Бухгалтерский баланс;

b) Отчёт об изменении капитала;

c) Отчёт о движении денежных средств;

d) Приложения к бухгалтерскому балансу;

e) Отчёт о прибылях и убытках.

5) Горизонтальный анализ заключается:

a) В сравнении показателей организации с показателями конкурентов, среднеотраслевыми или средними общеэкономическими показателями;

b) В построении тренда, то есть основной тенденции динамики показателей отчищенной от случайных явлений;

c) В сравнении интересующих позиций отчётности с данными предыдущих периодов.

6) Расчёт и анализ относительных показателей, представляющих собой отношения абсолютных показателей отчётности, это:

a) Анализ абсолютных показателей;

b) Горизонтальный анализ;

c) Вертикальный анализ;

d) Трендовый анализ;

e) Коэффициентный анализ;

f) Факторный анализ.

7) Экономико-математические методы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия предназначены для:

a) Выявления тенденций развития финансового рынка;

b) Выявления форм и интенсивности связей между факторами и результирующими показателями;

c) Расчета себестоимости продукции предприятия.

8) Индексный метод экономического многофакторного анализа позволяет:

a) Дать количественную оценку отдельных факторов на результирующий показатель;

b) Распределить приращение между факторами с учётом их взаимного влияния на конечный результат;

c) Заменить отчётный показатель базисным, при этом все остальные остаются без изменений.

9) Интерпретация результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности как профессиональное суждение аналитика не зависит от фактора:

a) Профессиональный опыт аналитика;

b) Объём знаний и степень его компетенции;

c) Понимание особенностей хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, а также знание рынков на которых оно работает;

d) Полнота интерпретируемой информации и её релевантность;

e) Возраст аналитика.

10) Валовая продукция не включает:

a) себестоимость продукции;

b) полуфабрикаты на сторону и готовую продукцию;

c) услуги на сторону;

d) остатки незавершённого производства.

11) При анализе уровня цен обращают внимание на следующее:

a) Качество выпускаемой продукции;

b) Ассортимент выпускаемой продукции;

c) На сколько цены отражают уровни издержек и какова реакция покупателей на изменение цен.

12) Анализ эффективности рекламы производится следующими методами:

a) Замер коммуникационной и торговой эффективности;

b) Замер затратной эффективности и оценка бюджетной дисциплины;

c) Маркетинговое исследование рынка и поведения конкурентов.

13) При анализе расходов их рекомендуется группировать по следующим экономическим элементам:

a) Материальные затраты;

b) Возвратные отходы;

c) Амортизация;

d) Покупные полуфабрикаты;

e) Затраты на оплату труда;

f) Затраты на монтаж оборудования;

g) Отчисления на социал