Современное состояние рынка фактоинговых операций в российской федерации
Мишина Т.Ю.,
бакалавр факультета экономики
РГУ имени С. А. Есенина,
Научный руководитель – Наумов О.В.
Ключевые слова: факторинг, фактор, первоначальный кредитор, должник, факторинг с регрессом, факторинг без регресса, международный факторинг, финансовый рынок.
Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от организации право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность).[1, c. 12]
Актуальность факторинга обусловлена сложившейся на данный момент ситуацией на российском рынке финансовых услуг, в рамках которой компании потребители финансовых услуг нуждаются в новых, более эффективных и комплексных инструментах финансирования. Одним из подобных инструментов является факторинг.
Рынок факторинговых операций в Российской Федерации функционирует около двадцати лет. Главная особенность факторинга в России в том, что факторинг больше всего применяется в торговых сделках.
Развитие инфляции, экономическая нестабильность, стагнация российской экономики, проблема неплатежей, а также санкции, приводят к увеличению экономических рисков. В связи с этим при осуществлении расчетов между покупателями и поставщиками у возникает потребность в использовании коммерческих банков, которые осуществляют факторинговые операции. Первоначальный кредитор при взаимодействии с фактором получает деньги, а также минимизирует свои риски, разделив их с факторинговой компанией. В свою очередь фактор, выступающий в качестве фирмы-посредника, за определенную плату получает от предприятия право на взыскание и зачисление на свой счет причитающихся ему от должника денежных средств.
Российским компаниям следует понимать, что факторинг может быть интересен компаниям из любых отраслей: как поставщикам, которые предоставляют покупателям отсрочку платежа, так и покупателям, заинтересованным в постоплате.
Проблема факторингового рынка заключается в том, что он сильно зависит от спроса на продукцию клиентов компаний, которые он обслуживает. Из-за сокращения потребления рынок факторинга также сжимается. Из-за сокращения потребления рынок факторинга также сжимается, поясняет он. Например, в традиционных для факторинга отраслях - электронике и компьютерной технике, авторынке и ювелирном деле - сокращения рынка год к году составляют порядка 30-40%. Еще одна причина - сокращение бизнеса и уход с рынка ряда компаний, которые могли пользоваться факторингом, и ухудшение финансового состояния ряда оставшихся клиентов.
В 2015 году совокупный оборот факторинга в России составили 1,8 трлн. руб. В 2014 году совокупный оборот факторинга составляли 1,93 трлн. руб. Как мы видим, обороты факторинга в 2015 году сократились на 7%. В период с 2009 года обороты российских факторинговый компаний ежегодно возрастали.
Обороты российского факторинга начали постепенно сокращаться еще во втором полугодии 2014 года. Впрочем, за счет роста оборотов компаний в первом полугодии 2014 года и в четвертом квартале годовые результаты оказались положительными. Основное сокращение рынка факторинга проявилось уже в 2015 году из-за роста процентных ставок по факторинговым операциям, удорожания фондирования и ухудшения финансового состояния клиентов. Так, в первом квартале 2015 года обороты российского факторинга сократились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 22% (до 349 млрд. руб.), во втором - на 10% (до 480 млрд. руб.), в третьем - на 8,4% (до 431,8 млрд. руб.), в четвертом квартале - на 13,5% (до 519 млрд. руб.). [2]
В то же время участники рынка факторинга считают, что пик кризиса все же был пройден в 2015 году. В 2015 году все игроки уже сократили клиентскую базу и расчистили портфели, предпочитая работать только с надежными компаниями, поэтому, скорее всего, и дальше сокращаться обороты российского факторинга в 2016 году не будут. При этом рост оборотов в 2016 году, скорее всего, будет нулевым. На годовые результаты может повлиять и деятельность отдельных крупных игроков, например факторинговой компании Сбербанка, вышедшей на рынок в начале 2015 года, отмечают участники рынка. Конечно, к темпам роста, которые были в 2013-2014 году, рынок уже не вернется. Скорость восстановления рынка будет зависеть от экономической ситуации, улучшения которой пока не видно.
Совокупный оборот 18 участников Ассоциации факторинговых компаний, предоставивших данные, составил 1 трлн. 439 млрд. рублей, совокупный портфель на 31 декабря 2015 года достиг 260 млрд. рублей. С учетом оценки показателей организаций, не раскрывших данные, оборот участников АФК в 2015 году 1 трлн. 527 млрд. рублей, совокупный портфель 287 млрд. рублей. [2]
По сравнению с итогами 2014 года, совокупный оборот участников АФК снизился на 148 млрд. рублей (-14%), совокупный портфель снизился на 1%. (таблица 1).
Таблица 1 – Основные показатели работы факторинговых компаний России в 2015 году
| Участник Ассоциации факторинговых компаний | Оборот, млрд. руб. | Портфель на 31.12.2015, млрд. руб. |
| ВТБ Факторинг | 441,0 | 100,8 |
| Промсвязьбанк | 355,4 | 49,1 |
| АЛЬФА-БАНК | 158,4 | 27,8 |
| Банк "ФК ОТКРЫТИЕ" | 145,2 | 16,7 |
| Группа компаний НФК | 72,6 | 12,0 |
| РБ Факторинг | 55,1 | 9,1 |
| Металлинвестбанк | 54,8 | 5,2 |
| МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК | 50,0 | 7,2 |
| ЮниКредит Банк | 32,3 | 10,1 |
| ТКБ БАНК | 22,6 | 5,2 |
| ГЛОБЭКСБАНК | 13,8 | 9,2 |
| Р.Е. Факторинг | 9,1 | 1,6 |
| Русская Факторинговая Компания | 9,0 | 2,5 |
| Банк ЗЕНИТ | 7,6 | 1,5 |
| СДМ-БАНК | 5,8 | 0,9 |
| ОФК-Менеджмент | 3,7 | 0,6 |
| РОСПРОМБАНК | 1,5 | 0,2 |
| ФК КЛЕВЕР | 1,0 | 0,8 |
| Лайф Факторинг | н.д. | н.д. |
| Сбербанк Факторинг | н.д. | н.д. |
| МДМ-Банк | н.д. | н.д. |
| Банк Возрождение | н.д. | н.д. |
| ИТОГО: | 1438,9 | 260,4 |
Современное состояние рынка факторинговых операций в Российской Федерации можно проследить на примере ПАО «Промсвязьбанк».
В 2015 году, на фоне продолжающегося экономического кризиса, объем факторинговых операций снизился, как в целом по России (до 1439 млрд. руб.), так и у Промсвязьбанка, до 355 млрд. руб. Тем не менее, Промсвязьбанк увеличил свою долю в обороте по объему уступленных денежных требований с 21 до 25%.
Рассматривая структуру факториновых операций ПАО «Промсвязьбанк» в 2015 году наибольшую долю в структуре занимает внутренний факторинг с регрессом (86,1%), на втором месте стоит внутренний факторинг без регресса (10,7%) и международный факторинг (3,3%). [3]
Актуальность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.
В 2014 году объем международного факторинга в ПАО «Промсвязьбанк» составил 26 млрд. руб. К сожалению, многочисленные международные экономические санкций и стагнация российской экономики привели к тому, что в 2015 году объемы международных факторинговых операций в Промсвязьбанке откатились ниже уровня 2013 года.
Российский рынок факторинга – это порядка 2000 человек и почти 1,5 триллиона оборота: 10 миллиардов оборота на среднестатистического сотрудника. Успех факторинга в 2016 году зависит, в первую очередь, от таланта и креатива людей, работающих на рынке.
ЛИТЕРАТУРА
1. Колобанов Д.Е. Факторинг как инструмент и продукт развития банковской деятельности / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Иваново - 2013. - 24 -12с.
2. Официальный сайт Ассоциации факторинговых компаний - [Электронный ресурс] – режим доступа: http://asfact.ru/activities/publication/
3. Официальный сайт публичного акционерного общества «Промсвязьбанк» - [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.psbank.ru/