Количественный анализ риска

Содержание

Введение……………………………………………………………………...3

1. Качественный анализ риска………………………………………….4

2. Количественный анализ риска……………………………………….5

3. Комплексная оценка рисков…………………………………………17

Вывод………………………………………………………………………...19

Список литературы………………………………………………………….20

Введение

Присутствие риска в предпринимательской деятельности означает, что для её эффективного проведения необходимо наличие предварительно разработанных и реальных планов развития фирмы с учетом вероятности характера прохождения событий. С этой целью проводится качественный и количественный анализы рисков.

Оправданный риск - это объективно существующий элемент системы функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Вероятный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлении лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияние на деятельность фирмы.

Поиск такого решения из возможного множества, которое бы содержало лишь оправданный риск, является одной из основных задач качественного и количественного анализа риска.

Большинство ученых, занимающихся данной проблемой, согласны с тем, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенного направления деятельности фирмы. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. Таким образом, на протяжении качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.

На протяжении количественного анализа риска дается численное определение размеров отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.

Предпринимательский риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. Измерение степени риска в абсолютных величинах целесообразно применять при характеристике отдельных видов потерь, а в относительных - при сравнивании прогнозируемого уровня потерь с реальным уровнем, среднеотраслевым, среднем по экономике и т.д.

Качественный анализ риска

Качественный анализ риска проходит по нескольким основным направлениям. Сущность первого направления состоит в том, что проводится сравнение ожидаемых позитивных результатов от выбора конкретного направления предпринимательской деятельности с возможными от этого последствиями. Последствия целесообразно классифицировать по аналогии с потерями на финансовые, материальные, временные, социальные, сбытовые, экологические и морально-психологические, при этом последствия должны быть сравнены с возможными результатами, получаемыми фирмой при развитии данного направления деятельности.

Проблемы этого соотношения необходимо рассматривать на всех этапах планирования как стратегического, так и тактического. При этом должна быть обеспечена оптимальная связь на каждом из этапов.

Второе направление, по которому должен проходить качественный анализ, состоит в том, что необходимо определить влияние решений, которые принимаются фирмой на этапе разработки стратегии, на интересы субъектов хозяйственной деятельности. Другими словами, речь идет о необходимости комплексного анализа влияния решений, пригашаемых непосредственно фирмой на поведение других предприятий.

Необходимость наличия этого аспекта при анализе рисков является следствием того, что отдельное предприятие не функционируют обособленно от других рыночных субъектов, а является лишь одним из его элементов. На протяжении проведения анализа по этому направлению также определяются и те возможные субъекты, которым реализация определенного вида риска будет выгодна, т.е. интересам она будет отвечать.

Рыночная экономика, которая характеризуется наличием возможностью выбора для субъектов предпринимательской деятельности одного или нескольких направлений развития из совокупности альтернативных направлений, а также и заинтересованностью в конечных результатах и возможностью состоятельно принимать хозяйственные решения, обусловливает наличие рискованных ситуаций. Цели, которые фирма ставит перед собой на конкретном этапе своего развития, так или иначе входит в противоречие с возможным риском, который будет сопровождать ее на пути их реализации. Разрешить это противоречие возможно лишь при условии управления риском.

Управлять риском означает не только знать, что он есть и идентифицировать его, а также дать ему я естественную и количественную оценку. Данное положение становится одним из важнейших условий обеспечения эффективной деятельности.

Количественный анализ риска

Количественный анализ риска является одной из важных составляющих процесса эффективного управления фирмой. Можно знать, какой точно риск будет воздействовать на фирму в случае выбора ею конкретного направления (или нескольких направлений) предпринимательской деятельности, проблема также состоит и в том, что необходимо также количественно оценить его. Определить степень риска важно и в контексте того, что при этом фирма определяет возможность выбора конкретного направления, исходя из собственных приоритетов. Например, более высокая степень риска и возможность получения большей прибыли, низкая степень риска и более низкая прибыль.

В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки степени риска являются:

- статистический метод;

- метод анализа целесообразности затрат;

- метод экспертных оценок;

- аналитический метод;

- метод использования аналогов.

Статистический метод

Этот метод широко применяется в тех случаях, когда при проведении количественного анализа фирма располагает значительным объемом аналитико-статистической информации по необходимым элементам анализируемой системы за n-количество периодов времени. Во время проведения анализа используются данные, касающиеся результативности осуществления фирмой рассматриваемых действий.

При использовании этого метода степень риска выражается через величину среднеквадратического отклонения от ожидаемых величин.

Степень риска представляет собой вероятность наступления случая потерь (вероятность реализации риска), а также размер возможного ущерба от него.

Сущность статистического метода оценки степени риска основывается на теории вероятности распределения случайных величии. Это положение, означает, что, имея достаточное количество информации о реализации определенных видов риска в прошлых периодах для конкретных видов предпринимательской деятельности любой субъект хозяйствования способен оценить вероятность реализации их в будущем. Данная вероятность является степенью риска.

Таким образом, для расчета степени определенного вида риса необходимо знать закон его распределения, т.е. владеть информацией о том:

- при наличии каких условий он может быть реализован;

- как его реализация будет отражена на деятельности хозяйственного субъекта.

Математическое ожидание данного отражения представляет собой сумму произведений всех се возможных значений на вероятность их возникновения:

М (Х) = Х₁Р₁+Х₂Р₂+...+Х_nР_n,

где:

М (Х) -- математическое ожидание;

Х₁, Х₁, Х_n -- значения, которые может принимать исследуемый параметр в зависимости от конкретны; условий;

Р₁, Р₂, Р_n -- вероятность принятия этих значений.

Таким образом, вероятностный смысл математического ожидания конкретного параметра от проведения предпринимательской деятельности состоит в том, что оно приближенно равно среднему арифметическому его наблюдаемых (возможных) значений. Однако, математическое ожидание еще не является полной характеристикой случайной величины. Для более полной ее характеристики необходимо использовать и другие числовые характеристики. Так, дня того, чтобы оценить, каким образом будут рассеяны значения выбранного параметра (например, прибыли) от его среднего прогнозируемого значения (т.е. от математического ожидания) целесообразно использовать такую характеристику, как дисперсия. Теория вероятностей определяет дисперсию как математическое ожидание квадрата отклонения.

D (Х) = М (Х²)-[М (Х)²]

Величина, при помощи которой можно оценивать рассеяние (отклонение) возможных значений случайной величины от ее среднего значения, называется среднеквадратическим отклонением.

Среднеквадратическое отклонение представляет собой квадратный корень из дисперсии.

2.2 Метод анализа целесообразности затрат

Сущность метода анализа целесообразности затрат основывается на том, что в процессе предпринимательской деятельности затраты по каждому конкретному направлению, а также по отдельным элементам, не имеют одинаковую степень риска. Другими словами, степень риска двух разных направлений деятельности одной и той же фирмы неодинакова; и степень риска по отдельным элементам затрат внутри одного и того же направления деятельности также неодинакова. Так, например, гипотетически занятие игорным бизнесом более рискованное по сравнению с производством хлеба и затраты, которые несет диверсифицированная фирма в развитие этих двух направлений своей деятельности, будут также отличаться по степени риска. Даже в том случае, если предположить, что размер затрат по статье «аренда помещений» будет одинаковым по обоим направлениям, то все равно степень риска будет выше в игорном бизнесе. Такая же ситуация сохраняется и с затратами внутри одного и того же направления. Степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья (которое может быть доставлено не точно в указанный срок, его качество может не полностью соответствовать технологическим нормам или его потребительские свойства могут быть частично утеряны при хранении на самом предприятии и т.д.), будет выше, чем по затратам на заработную плату.

Таким образом определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенциальных зон риска. Такой подход целесообразен еще с тех позиций, что дает возможность выявить «узкие места» в деятельности предприятия с точки зрения рискованности, а после разработать пути их ликвидации.

Перерасход затрат может произойти под влиянием всех видов риска.

Обобщив накопленный мировой и отечественный опыт анализа степени риска при помощи использования метода анализа целесообразности затрат, можно сделать вывод о необходимости использовать при таком подходе градацию затрат на области риска.

Для анализа целесообразности затрат состояние по каждому из элементов затрат должно быть разделено на области риска, которые представляют собой зону общих потерь, в границах которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:

1. область абсолютной устойчивости;

2. область нормальной устойчивости;

3. область неустойчивого состояния;

4. область критического состояния;

5. область кризисного состояния.

В области абсолютной устойчивости степень риска по рассматриваемому элементу затрат соответствует нулевому риску. Данная область характеризуется отсутствием каких - либо потерь при совершении предпринимательской деятельности с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.

Элемент затрат, который находится в области нормальной устойчивости, характеризуется минимальной степенью риска. Для данной области максимальные потери, которые может нести субъект предпринимательской деятельности, не должны превышать границ плановой чистой прибыли (т.е. той её части, которая остается у субъекта хозяйствования после налогообложения и всех остальных выплат, которые производятся на данном предприятии из прибыли, например, выплата дивидендов). Таким образом минимальная степень риска обеспечивает фирме «покрытие» всех её издержек и получение той части прибыли, которая позволяет покрыть все налоги. Как правило, в условиях рыночной экономики направление, которое имеет минимальную степень риска, связано с тем, что государство являются такие, как осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, фиксируемых за счет государственного или муниципального бюджета, и т.д.

Область неустойчивого состояния характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размеры расчетной прибыли (т.е. той части прибыли, которая остается у предприятия после выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек). Таким образом, при такой степени риска субъект предпринимательской деятельности рискует тем, что он в худшем случае получит прибыль, величина которой будет меньше её расчетного уровня, но при этом будет возможность произвести покрытие всех своих издержек.

В границах области критического состояния, которой соответствует критическая степень риска, возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей сумме прибыли, которая получается предприятием до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск является нежелательным, потому что при этом фирма рискует потерять не просто прибыль, а и не покрыть полностью свои издержки.

Недопустимый риск, который соответствует области кризисного состояния, означает принятие субъектом предпринимательской деятельности такой степени риска, которая предполагает наличие возможности непокрытия всех издержек фирмы, связанных с данным направлением её деятельности.

После того, как рассчитан коэффициент b на основании данных прошлых периодов, каждая статья затрат анализируется на предмет её идентификации по областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направления предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат. Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат, у которой риск максимальный, возможно найти пути его снижения (например в том случае, если максимальная точка риска приходится на затраты, связанные с арендой помещения, то можно отказаться от аренды и купить его и т.п.).

Основной недостаток такого подхода к определению степени риска, так же как при статистическом методе, состоит в том, что предприятие не анализирует источники происхождения риска, принимает риск как целостную величину, таким образом игнорирует его мультисоставляющие.