Диагностика вероятности банкротства ООО «Ритейл Групп»

Главной задачей оценки финансового состояния является своевременное обнаружение признаков банкротства компании. Если организация не имеет возможности выполнять свои обязательства и не обладает платежеспособностью, то такое состояние можно считать банкротством.

Организация признается недееспособной, если :

- на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности имеет показатель менее 2;

- показатель состоятельности и обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.

Если одно из этих условий не соблюдается, то структуру баланса организации можно считать приемлемой. ООО «Ритейл Групп» имеет показатель текущей ликвидности за 2016 год 6,75, а коэффициент состоятельности – 0,85, это говорит о том, что структура баланса отвечает обоим требованиям.

Рассчитаем коэффициент утраты или восстановления платежеспособности, для того, чтобы узнать настоящие возможности организации утратить или восстановить свою платежеспособность в конкретных временных рамках. Если структура баланса признана неудовлетворительной, то в этом случае рассчитывается коэффициент восстановления утраты (Ку).

(1)

Где (К¹тл – К⁰тл) – коэффициент текущей ликвидности на конец и начало периода;

У – утрата платёжеспособности на период 3 месяца;

Т – продолжительность отчетного периода;

Показатель утраты платежеспособности выявит реальную угрозу для предприятия в банкротстве. Если этот коэффициент имеет значение <1, то есть вероятность, что организация в ближайшее время потеряет свою платежеспособность, и не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности для ООО «Ритейл Групп», так как структура баланса той организации является приемлемой:

По результатам проведенных расчетов выявлено, что у организации нет угрозы в потере платежеспособности в ближайшее время.

Для того, чтобы оценить экономическую эффективность и потенциал организации применим пятифакторную модель Альтмана:

(2)

Где К1 – отношение прибыли до налогообложения к сумме активов;

К2 – отношение выручки от реализации к сумме активов;

К3 – отношение собственного капитала к заемным средствам;

К4 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

К5 – отношение собственного оборотного капитала к сумме активов.

Если показатель экономического потенциала примет значение -2,675, оно будет критическим. Степень банкротства и вероятности утраты платежеспособности можно разделить на несколько групп, а зависимости от индекса Z:

Z<1,8 – высокая степень вероятности банкротства;

Z 1,8 – 2,7 – средняя степень вероятности банкротства;

Z 2,7-2,9 – малая степень банкротства;

Z > 2,9 – устойчивое финансовое состояние организации.

Проведем расчет вероятности ООО «Ритейл Групп» по пятифакторной модели Альтмана ( см. таблицу 2.13).

Таблица 2.13 – Анализ вероятности утраты платежеспособности ООО «Ритейл Групп» с помощью пятифакторной модели Альтмана

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонение 2015/2014	Отклонение 2016/2014
Исходные данные, тыс.руб.
1. Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф.№2)			-276	-259	-1970
2. Сумма активов (стр.300 ф. №1)
3. Выручка от реализации (стр. 010 ф.№2)
4. Собственный капитал (стр. 490 ф.№1)
5. Привлеченный капитал (стр. 590+690 ф№1)					-446
6.Нераспределенная прибыль
7. Собственный оборотный
Коэффициенты, доли единиц
К1 (п. 1 : п. 2)	0,1210	0,0887	-0,0164	-0,0323	-0,1374
К2 (п. 3 : п. 2)	1,5961	1,5649	2,0442	-0,0313	0,4481
К3 (п. 4 : п. 5)	4,1496	3,4352	6,3780	-0,7144	2,2284
К4 (п. 6 : п. 2)	0,7833	0,7551	0,8573	-0,0282	0,0739
К5 (п. 7 : п. 2)	0,7145	0,6978	0,7823	-0,0168	0,0678
Z	6,1996	5,6769	8,2144	-0,5227	2,0148

Отразим данные таблицы 2.13 на рисунке 2.4

Рисунок 2.4– Рост показателя вероятности банкротства по методу Э.Альтмана

Анализируя данные таблицы 2.13 и рисунка 2.4 показатель вероятности банкротства ООО «Ритейл Групп» выше критического, что говорит о финансовой устойчивости организации.

После проведения расчетов, оценки и анализа финансового состояния ООО «Ритейл Групп», можно прийти к выводу:

- производственный потенциал организации улучшался с помощью больших финансовых вложений в оборотные активы и увеличения нераспределенной прибыли;

- финансовая независимость организации оценивается за счет правильной структуры капитала;

- за весь рассмотренный период с 2014 по 2017 гг., баланс ООО «Ритейл Групп» не является полностью ликвидным;

- у организации есть проблемы с погашением краткосрочных обязательств, но в целом организация признана платежеспособной;

- в 2016 году, не смотря на увеличение товарооборота, ООО «Ритейл Групп» терпело убытки;

- финансовая и операционная длительность циклов организации снизились, благодаря увеличению товарооборота;

- рентабельность организации очень низкая, особенно в период с 2015 по 2016 год компанию можно считать нерентабельной;

- оборачиваемость запасов предприятия низкая, что говорит о неэффективном использовании товара.

- структура баланса является удовлетворительной;

- вероятность утраты платежеспособности в ближайшее время у фирмы не наблюдается.