Доходы компании за 2013 – 2022 гг. по РЖД

тыс.у.е.

Год расчетного периода	Доходы компании-оператора
От перевозок	Дополнительные	ВСЕГО
	1049,6		1213,6
	1689,6		1953,6
	2297,6		2656,6
	2905,6		3359,6
	3513,6		4062,6
	4121,6		4765,6
	4729,6		5468,6
	5337,6		6171,6
	5945,6		6874,6
	6553,6		7577,6
ВСЕГО

2.7. Инвестиционный план

Инвестиционная политика компании-оператора «ТРАНСМЕТ» заключается в приобретении собственного парка полувагонов для осуществления транспортировки и экспедирования грузов, в объёмах запланированных компанией-оператором на перспективу до 2022 года.

Планируется, что собственный парк вагонов формируется за счет покупки новых вагонов.

Инвестиционный план компании реализуется по следующим этапам:

- осуществляется расчет потребного (рабочего и инвентарного) парка вагонов для обеспечения заданных объёмов перевозок по маршрутам проекта;

- определяется потребность в капитальных вложениях на формирование собственного парка вагонов по годам расчетного периода;

- анализируются возможные источники финансирования планируемых капитальных вложений по проекту – собственные средства компании (отчисления, начисляемые на собственный парк вагонов, чистая прибыль) и /или привлеченные (заёмные) средства;

- осуществляется работа по заключению договоров и соглашений с ОАО «РЖД» и другими предприятиями и организациями (условия, сроки, финансовые согласования) с целью реализации инвестиционной схемы, разработанной компанией оператором.

Для обеспечения планируемого объёма перевозок определен потребный парк вагонов. Новые вагоны приобретаются компанией-оператором по стоимости 18,5 тыс. у.е. Капитальные вложения по годам периода расчета приведены в таблице 2.8. Капитальные вложения составляют по проекту в целом 28693,5 тыс. у.е.

Таблица 2.8.

Капитальные вложения на приобретение собственного парка полувагонов тыс. у.е.

Год периода расчета	Приобретение новых полувагонов	Капитальные вложения
всего	всего
		2793,5
ВСЕГО		28693,5

2.8. Финансовый план

Финансовый раздел бизнес-плана базируется на результатах планирования объёмов перевозок, расходов, доходов, прибыли и налоговых выплат по инвестиционному проекту создания компании- оператора «Трансмет».

Величины объёмов перевозок, расходов и доходов по проекту определены ранее в разделах «Производственный план», «Расходы компании-оператора» и «Доходы компании-оператора» бизнес-плана.

Налоговые платежи компании-оператора включают уплату налога на прибыль.

Налог на прибыль исчисляется от величины налогооблагаемой прибыли по ставке 20%. При расчете этого налога Компания оператор планирует воспользоваться льготой, которая предоставляется при приобретении основных средств. За расчетный период его величина составляет 2812,6 тыс. у.е. (см. табл.2.10).

Ставки налогов и порядок их исчисления, установленные нормативными законодательными актами на 2013 г., приняты неизменными в течение срока реализации проекта.

Таблица 2.10.

Расчет налога на прибыль

тыс. у.е.

Год расчетного периода	Налогооблагаемая база	Размер налога на прибыль
Без учета льготы по приобретению вагонов	С учетом льготы по приобретению вагонов
	496,8	248,4	49,7
	1033,2	516,6	103,3
	1542,1	771,1	154,2
	2050,9	1025,5	205,1
	2561,0	1280,5	256,1
	3069,8	1534,9	307,0
	3578,7	1789,4	357,9
	4088,8	2044,4	408,9
	4597,6	2298,8	459,8
	5106,5	2553,3	510,7
ВСЕГО	28125,6	14062,8	2812,6

Расчет чистой прибыли компании-оператора, которая может быть направлена на финансирование инвестиций по формированию собственного парка вагонов для перевозок по РЖД, приводится в таблице 2.11.

За период 2013-2022 годы компания получает чистую прибыль в размере 25313 тыс. у.е.

Рассчитанные величины доходов, расходов (по отдельным элементам), налогов (по видам) по годам расчетного периода включены в состав денежных потоков, которые по видам деятельности компании-оператора представлены в таблице 2.11.

Расчет величины чистой прибыли компании – оператора, тыс.у.е. Таблица 2.11	ВСЕГО					15978,4		4651,2	7504,2		2812,6	25313,0
	7577,6		6553,6		2471,1		799,3	1289,5	382,3	510,7	4595,9
	6874,6		5945,6		2277,0		725,0	1169,7	382,3	459,8	4137,8
	6171,6		5337,6		2082,8		650,7	1049,8	382,3	408,9	3679,9
	5468,6		4729,6		1889,9		576,9	930,7	382,3	357,9	3220,8
	4765,6		4121,6		1695,8		502,6	810,9	382,3	307,0	2762,8
	4062,6		3513,6		1501,6		428,3		382,3	256,1	2304,9
	3359,6		2905,6		1308,7		354,5	571,9	382,3	205,1	1845,8
	2656,6		2297,6		1114,5		280,2		382,3	154,2	1387,9
	1953,6		1689,6		920,4		205,9	332,2	382,3	103,3	929,9
	1213,6		1049,6		716,8		128,0	206,5	382,3	49,7	447,1
Показатели	Доходы (выручка)	в том числе:	Доходы от перевозок	Дополнительные доходы	Себестоимость	в том числе :	Расходы на ремонт парка собственных вагонов	Амортизационные отчисления	Расходы на содержание компании	Налог на прибыль	Чистая (нераспределенная) прибыль
	Доходы компании	Расходы компании	Выплаты