Основные методы оптимизации дефицитного и избыточного денежных потоков.

Оптимизация денежных потоков является важнейшей функций управления ДП, направленной на повышение их эффективности. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основными задачами методов оптимизации являются:

- выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость от внешних источников привлечения денежных средств;

- обеспечение более полной сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков;

- обеспечение тесной взаимосвязи денежных потоков по видам деятельности;

Основа оптимизации ДП составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного ДП. На результаты хоз. деятельности отрицательное воздействие оказывает дефицит и избыток денежных средств.

Последствия дефицитного ДП:

- снижение ликвидности; - рост просроченной кредиторской задолженности; - задержка выплаты заработной платы; - снижение рентабельности СК и активов.

Последствия избыточного ДП:

- потеря реальной стоимости денежных средств;

- потеря дохода от неиспользованной части активов

2.1Виды и классификация предпринимательских рисков по различным признакам.

В процессе своей деятельности предприниматель может столкнуться с различными видами рисков: производственным, коммерческим, финансовым, рыночным и т.д. Для удобства анализа риски принято классифицировать.

Так, в зависимости от фактора возникновения риски делятся на три большие группы:

§ природно-климатические;

§ политические;

§ хозяйственные.

Природно-климатические риски связаны с проявлением стихийных сил природы, таких как землетрясение, наводнение, буря, эпидемия и т.п.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К ним относятся:

§ невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране;

§ национализация предприятий;

§ конфискация товаров или предприятий;

§ введение эмбарго, т.е. запрещение государством ввоза или вывоза каких-либо товаров или валюты, отказ нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;

§ введение моратория (отсрочки исполнения обязательств) по внешним платежам на определенный срок ввиду наступления каких-либо чрезвычайных событий;

§ изменение налоговой политики государства и т.п. Природно-климатические и политические риски, как правило, отражаются одновременно на деятельности большого количества предприятий.

Хозяйственные риски связаны с деятельностью отдельного предприятия. К ним относятся:

§ риск случайной гибели имущества;

§ риск невыполнения договорных обязательств;

§ экономический риск;

§ ценовой риск;

§ маркетинговый риск;

§ валютный риск;

§ процентный риск;

§ инфляционный риск;

§ инвестиционный риск;

§ риск неплатежеспособности;

§ транспортный риск.

§

Классификационный признак	Виды рисков
По видам	1. Чистые риски 2. Спекулятивные риски
По природе возникновения	Субъективный риск Объективный риск
По сфере возникновения	1. Внутренний риск (связанный с конкретным экономическим субъектом) 2. Внешний риск (обусловленный природными факторами)
В зависимости от этапа решения проблемы	Риск на этапе принятия решения Риск на этапе реализации решения
По причинам возникновения	Риск неопределенности будущего 2. Риск непредсказуемого поведения партнера Риск недостатка информации
По видам деятельности	Производственный риск Коммерческий риск Финансовый риск
По субъектам риска	Риск предприятия-производителя Риск физического лица Риск прочих субъектов
По масштабам	Микроэкономический (локальный) риск Региональный риск отраслевой риск Макроэкономический (национальный) риск Международный (межстрановый) риск
По возможности диверсификации	Систематический риск Специфический (несистематический) риск
По времени возникновения	Ретроспективный риск Текущий риск Перспективный риск
По продолжительности проявления	Кратковременный риск Долговременный (длительный) риск Постоянный риск
По уровню финансовых потерь	Допустимый риск Критический риск Катастрофический риск
По степени правомерности предпринимательского риска	Оправданный (правомерный) риск Неоправданный (неправомерный) риск
По возможности страхования	Страхуемый риск Нестрахуемый риск
По объему ответственности страховщика	Индивидуальные риски Универсальные риски